"Fırsat diyarı" ile ilgili hikayeleri kutladığımız tuhaf bir Amerikan özelliğidir, ama aynı zamanda boğa gözlerini çok zenginlerin arka taraflarına sıvanmaktan sapkın bir zevk alıyoruz. Dünyadaki en zengin insanlardan biri olarak, çok müjdeli yatırımcı Warren Buffett'in yıllar boyunca tartışmalardan payına sahip olması şaşırtıcı değil.
Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) CEO'su için son PR krizi, Goldman Sachs'a (NYSE: GS) yaptığı yatırım ve şirket ve yönetimi için devam eden kamu desteği.
Şimdiye kadar hiç kimse Buffett'i şu anda oldukça popüler olmayan bir yönetim ekibini desteklemeye devam etmenin ötesinde herhangi bir haksızlıkla suçlamadı.
Resimlerle: 7 Nakit Para Yatırma İşlemi
İlk Yıllar Buffett'in ilk tartışmalı fırçası, 1974'te Wesco'nun satın alınmasının bir parçası olarak gerçekleşti. Kısacası, Buffett ve ortağı Charlie Munger, 1972'de Blue Chip aracılığıyla Wesco Financial hisselerini almaya başladı. Sonunda ikisi, 1973'te Financial Corp tarafından önerilen bir Wesco devralma işlemini kırmak için çok çalıştı ve sonraki iki yılı Wesco'da çoğunluk hissesi kazanmak için harcadı. Nihayetinde SEC, bu anlaşmayı (ve genel olarak Buffett'in yatırım uygulamalarını) araştırdı, Blue Chip'ten bir onay kararı aldı ve SEC'in bu manevra tarafından gerçekleştirildiğine inanılan zararlar için Blue Chip'ten Wesco hissedarlarına 115.000 dolarlık bir ödeme çıkardı.
Buffett, 1977'de Buffalo Evening News'i satın aldığında kendini antitröst suçlamalarının hedefi olarak buldu. Her ne kadar Buffet ve Evening News nihayetinde galip gelse de, antitröst davaları rakiplerin (Buffalo Courier-Express) mahkemeleri kullanmak için umutsuz manevralarına benziyordu. Rekabet etmek için yorucu bir zamandı ve Buffett'in daha önceki “centilmenlik anlaşmalarına” saygı göstermediği yönünde suçlamalar yapıldı.
Orta Dönem Warren Buffett ile ilgili en ciddi tartışmalardan biri 1990'da meydana geldi. Berkshire Hathaway, 1987'de yatırım bankası Salomon Brothers'a% 12 ilgi duymuş ve 1990'da haydut bir tüccar Hazineyi aşan teklifler vermişti. ve o zamandaki CEO'nun (John Gutfreund) tüccarı disipline sokmadığını söyledi.
ABD hükümeti Salomon'a sert düşme tehdidinde bulundu ve Buffett ihlale adım attı. Hükümet tahvil ihalelerinde Salomon teklifinin yasaklanmasını hızlı bir şekilde tersine çevirmek için doğrudan Hazine departmanına müdahale etti, bu da yatırım bankasını sakat bırakacaktı. Ayrıca bankayı bir süre çalıştırmak için adım attı ve Salomon'a 290 milyon dolar para cezasına rağmen Berkshire Hathaway, Gezginler 1997'de Salomon'u satın aldığında nihayetinde hissesini iki kattan fazla gördü. ( Warren Buffett: Nasıl Yapar? )
Berkshire Hathaway ayrıca eski hayırseverlik uygulamalarından şaşırtıcı bir tartışma yaşadı. Şirketlerin büyük çoğunluğunun aksine, Buffett, bir şirketin hayır kurumlarını yönetim kurulunun evcil hayvan nedenlerine yönlendirmesinin uygun olmadığına inanıyordu. Bunun yerine, şirket hissedarlarının şirketin verdikleri nispi paylarını uygun gördükleri yardım kuruluşlarına gitmek için tahsis edebilecekleri bir sistem kurdu.
Bazı hissedarlar çeşitli seçim yanlısı kuruluşlara katkılarını sağlamayı seçti ve bu da bazı Berkshire Hathaway işlerine (özellikle doğrudan satış işine dayanan The Pampered Chef'e) olumsuz PR kampanyaları ve boykotlar düzenleyen bazı Muhafazakarları iltihapladı. modeli Avon'a benzer). Tartışmaya yanıt olarak Buffett, hayırseverlik kampanyasını sona erdirmeyi seçti.
Daha Son zamanlarda 2006'da Berkshire Hathaway'in bağlı kuruluşu General Re'ye karşı son derece rüşvet vermek için AIG ile işbirliği yaptığı yönündeki suçlar daha ciddiydi. Sonlu reasürans gerçekte kendiliğinden sigorta değildi (buna karşılık gelen bir risk transferiyle), ancak AIG gibi bir şirketin finansal raporlarının görünümünü bir süre için parlatmasına izin veren bir muhasebe hilesi daha fazlaydı. Hükümet o sırada agresif bir şekilde AIG ve başkanını takip ederken, Hank Greenburg, Berkshire Hathaway yaralanmadan kaçmadı. Şirket 92 milyon dolarlık bir ödeme yaptı ve kurumsal yönetim uygulamalarında bazı değişiklikler sözü verdi.
Son olaylar yorumculara Buffett'i eleştirmeleri için daha fazla neden verdi. Berkshire Hathaway, durgunluk ve kredi krizinin derinliklerinde Berkshire için çok avantajlı olan şartlar altında birçok fırsatçı yatırım yaptı. Bu anlaşmalar o dönemde hakim olan iş yapmanın maliyetini yansıtırken, eleştirmenler bu anlaşmaların "sömürücü" olduğunu vurguladılar.
Isırık ile Ücretlendirme Warren Buffett çevresinde takdir edilebilecek bir tartışma var ise, bu kurumsal yönetim alanındadır. Berkshire Hathaway'in yönetim kuruluna bakarsanız, üyelerinin birçoğu Warren Buffett, Charlie Munger veya her ikisinin de uzun zamandır arkadaşlarından biri olduğu için buna bağımsız bir kurul demek zordur. Warren Buffett şirketin çoğunluk sahibidir ve rahat olduğu ve tercih ettiği aynı hasta görünümünü paylaştığına inandığı insanlarla çalışmak ister. Bununla birlikte, halka açık bir şirket olarak hissedarların güçlü bir bağımsız yönetim kuruluna sahip olma zorunluluğu olduğu gerçeğini değiştirmez.
Sonuç olarak Buffett'in işinin kapsamı ve ölçeği ve uzun süre yatırımcı ve işadamı olarak faaliyet gösterdiği göz önüne alındığında, aslında oldukça iyi çıkıyor. En çok göze çarpan şey, sözde bu “tartışmaların” ne kadar kişisel olarak onunla çok az ilgisi ya da hiçbir ilgisi olmadığı ve büyük olasılıkla şöhretinden dolayı kendisine bağlı hale geldiği. Buffett her zaman çalışanlarına güvenen bir hands-off yöneticisi olduğunu söyledi. Dahası, suçu kaydırmaya veya yönlendirmeye çalışmadı; işler ters gittiğinde, ayağa kalkar ve suçu üstlenir. Her şey göz önüne alındığında, çoğu hissedar aynı şekilde davranan bir CEO'ya sahip olduğu için şanslı olacaktır. (Daha fazla bilgi için Think Like Warren Buffett'e göz atın .)
Bu hisse senedi analizinde belirtilen hisse senetlerini risksiz işlem yapmak için Investopedia Stock Simulator'ı kullanın !
Bu haftanın Su Soğutucu Finansmanı: Yunanistan Saldırıları ve Google Hack'leri hakkındaki en son finansal haberleri öğrenin.
