ESG, SRI ve Etki Yatırımı: Fark Nedir?
Bir yatırımın değeri artık sadece getiri ile ilgili değil. Artan sayıda yatırımcı, paralarını toplum ve genel olarak dünya üzerinde olumlu bir etki yaratmaya da çağırıyor.
Aslında, Sürdürülebilir ve Sorumlu Yatırım Forumu'nun 2018 araştırmasına göre, sosyal olarak sorumlu yatırımlar ve alt kümelerinden biri olan etki yatırımları, ABD'deki profesyonel yönetim altında her 4 $ üzerinden 1 $ 'dan fazla bir paya sahipti. Bu, yıllık olarak yönetim altındaki varlıklarda 12 trilyon doların üzerinde.
Artan talebe eşlik etmek, etik hususları yatırım sürecine entegre eden fonların ve stratejilerin çoğalmasıdır. Çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG), sosyal olarak sorumlu yatırım (SRI) ve etki yatırımları, hepsinin anlam ve yaklaşım açısından eşleştiği varsayımı ile müşteriler ve profesyoneller tarafından birbirinin yerine kullanılan endüstri terimleridir. Bununla birlikte, müşteri portföylerinin nasıl yapılandırılması gerektiğini ve hangi yatırımların sosyal etki hedeflerini karşılamak için uygun olduğunu etkileyecek belirgin farklılıklar bulunmaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- Artan sayıda yatırımcı, paralarının hem kârlı hem de sosyal değerlerini yansıtan hisse senetlerine veya fonlara yöneldiğini görmek istemektedir. ESG, daha geleneksel finansal önlemlerle birlikte şirketin çevresel, sosyal ve yönetişim uygulamalarına bakar. Sosyal sorumluluk sahibi yatırım, belirli etik yönergelere dayalı olarak aktif olarak yatırımların kaldırılmasını veya seçilmesini içerir. topluma fayda sağlamak için olumlu şeyler yapabilir veya
ESG
ESG, bir yatırımın, söz konusu yatırımın performansı üzerinde önemli etkisi olabilecek çevresel, sosyal ve yönetişim uygulamalarını ifade eder. ESG faktörlerinin entegrasyonu, teknik değerlemelerin ötesinde potansiyel riskleri ve fırsatları belirleyerek geleneksel finansal analizi geliştirmek için kullanılır. Sosyal bilincin üst üste bindirilmesine rağmen, ESG değerlemesinin ana hedefi finansal performans olmaya devam etmektedir.
Aşağıdaki tablo, dikkate alınan yaygın ESG faktörlerini listelemektedir. İyi ESG puanlarına sahip yatırımların getiri sağlama potansiyeli vardır, düşük ESG puanlarına sahip yatırımlar getirileri engelleyebilir.
çevre |
Sosyal |
Yönetim |
Enerji tüketimi |
İnsan hakları |
Yönetim kalitesi |
Kirlilik |
Çocuk ve zorla çalıştırma |
Kurul bağımsızlığı |
İklim değişikliği |
Toplum katılımı |
Çıkar çatışmaları |
Atık üretimi |
Sağlık ve güvenlik |
Yönetici tazminatı |
Doğal kaynakların korunması |
Paydaş ilişkileri |
Şeffaflık ve açıklama |
Hayvan refahı |
Personel ilişkileri |
Hissedar hakları |
SRİ
Sosyal sorumluluk sahibi yatırımlar, belirli etik yönergelere göre yatırımları etkin bir şekilde ortadan kaldırarak veya seçerek ESG'den bir adım daha ileri gider. Temel sebep, din, kişisel değerler veya politik inançlar olabilir. Değerlemeleri şekillendiren ESG analizinin aksine, SRI yatırım evrenine negatif veya pozitif ekranlar uygulamak için ESG faktörlerini kullanır. Örneğin, bir yatırımcı, çatışma karşıtı inançlara sahip oldukları için ateşli silah üretimi yapan şirketlere yatırım yapan yatırım fonlarından veya borsa yatırım fonlarından (ETF) kaçınmak isteyebilir. Alternatif olarak, bir yatırımcı, portföylerinin sabit bir kısmını hayırsever nedenlere katkıda bulunan şirketlere tahsis etmeyi seçebilir.
Diğer negatif SRI ekranları şunları içerir:
- Alkol, tütün ve diğer bağımlılık yapıcı maddeler Kumar, Silah ve savunma aletlerinin üretimiİnsan hakları ve işçilik ihlalleriÇevresel zarar
Sosyal açıdan sorumlu yatırım yapan müşteriler için, kar etmek hala önemlidir, ancak ilkelerle dengelenmelidir. Amaç kişinin vicdanını ihlal etmeden getiri sağlamaktır.
ABD Sürdürülebilir ve Sorumlu Yatırım Forumu'na göre, 2016-2018 yılları arasında 2016 yılında 8, 7 trilyon dolardan 2018'de 12 trilyon dolara yükselen sürdürülebilir, sorumlu ve etki yatırımları yüzde 38'den fazla bir oranda büyüdü.
Etki Yatırımı
Etki ya da tematik yatırımda, olumlu sonuçlar çok önemlidir - yani yatırımların bir şekilde olumlu bir etkiye sahip olması gerekir. Dolayısıyla etki yatırımının amacı, bir işletme veya kuruluşun topluma veya çevreye faydalı belirli hedeflere ulaşmasına yardımcı olmaktır. Başarının garanti edilip edilmediğine bakılmaksızın, temiz enerjinin araştırılması ve geliştirilmesine adanmış kar amacı gütmeyen bir yatırım yapmak buna bir örnektir.
Alt çizgi
TIAA tarafından yapılan yakın tarihli bir araştırmaya göre, şu anda yatırımcıların yaklaşık% 30'u sorumlu yatırımlara sahip ve yatırım yapmayanların yaklaşık yarısı yakında başlamayı planlıyor. Çalışma etik olarak yatırım yapma arzusunun özellikle Binyıllar arasında belirgindir. Bununla birlikte, bu sektöre yönelik yatırım kavramlarının ve ürünlerin artan karmaşıklığı göz önüne alındığında, bu arzuyu uygulamak kolay bir iş olmayabilir, bu nedenle danışmanların devreye girmeye ve yardımcı olmaya iyi hazırlanmaları gerekir.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Otomatik Yatırım
Robo-Advisor ile Etki Yatırımı
Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırım (SRI)
ESG, SRI ve Etki Fonları Nasıl Farklılaşır?
Portföy İnşaatı
Müşteriler Yatırımları Etkilemek İçin Ne Kadar Dağıtmalı?
Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırım (SRI)
2020 Yılında Etki Yatırımında İlk 5 ETF
401K
SRI Fonları ve 401 (k): Bilmeniz Gerekenler
Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırım (SRI)