Özkaynak ve Borç Gayrimenkul Yatırımları: Genel Bakış
Gayrimenkul crowdfunding, 2012 yılında Jumpstart Bizim İş Başlangıç Yasası'nın kabulünden bu yana başladı ve pazarın daha da genişlemesi bekleniyor. Ekim 2015'te SEC, akredite olmayan yatırımcıların akredite yatırımcılarla birlikte crowdfunded gayrimenkul anlaşmalarına katılmalarına izin vererek, JOBS Yasasının III.
Kitle fonlaması platformu aracılığıyla gayrimenkul yatırımının, GYO'lara veya mülkün doğrudan sahiplenmesine göre belirli avantajları vardır. Bu avantajlardan biri, borç ve özsermaye yatırımları arasında seçim yapabilme yeteneğidir. Emlak crowdfunding içine dalmadan önce, ikisinin nasıl farklı olduğunu ve risklerin ne olduğunu anlamak yararlı olur. (Gayrimenkul crowdfunding'in temelleri hakkında daha fazla bilgi için bakınız: Gayrimenkul ve Crowdfunding: Yatırımcılar için Yeni Bir Yol.)
Önemli Çıkarımlar
- Gayrimenkul crowdfunding, GYO'lara ve emlak ETF'lerine bir kişinin portföyüne mülk eklemek için giderek daha popüler bir alternatiftir. ipotek (veya ipoteğe dayalı menkul kıymetler) yatırımları.
Hisse Senedi Temel Yatırım Bilgileri
Çoğu emlak crowdfunding anlaşma sermaye yatırımları içerir. Bu senaryoda, yatırımcı belirli bir mülkün hissedarıdır ve hisseleri yatırım yaptıkları tutarla orantılıdır. İade, gayrimenkulün oluşturduğu kira gelirinin payı olarak, kitle fonlaması platformuna ödenen hizmet ücretlerinden daha az bir şekilde gerçekleştirilir. Mülkün satılması durumunda yatırımcılara herhangi bir değerleme payı da ödenebilir.
Artıları:
- Getiri sınırlaması yok: Hisse senedi yatırımları kazanç potansiyeli açısından daha geniş bir ufuk sunuyor. Yıllık getirileri% 18 ile% 25 arasında görmek mümkündür. Ancak sınır olmadığı için gökyüzü gerçekten yatırımcı açısından sınırdır. Vergi avantajları: Bir yatırım amaçlı gayrimenkul sahibi olmak, mülkiyeti ile ilgili amortisman ve onarım maliyetleri gibi belirli masrafları düşürebilir. Hisse senedi crowdfunding ile, anlaşmalar normalde vergi amaçlı bir akış olarak değerlendirilen bir LLC aracılığıyla yapılandırılır. Bu, yatırımcıların doğrudan mülk sahibi olmak zorunda kalmadan amortisman indiriminin faydalarından yararlanabileceği anlamına gelir. Daha düşük ücretler: Hisse senedi yatırımları, ücretler söz konusu olduğunda daha ucuz olma potansiyeline sahiptir. Yatırımcılar peşin ücretleri ve aylık hizmet ücretlerini ödemek yerine, mülkteki konumlarını korumak için tek bir yıllık ücret ödeyebilirler. Ücret, yatırılan toplam miktarın yüzdesi olarak hesaplanır ve genellikle% 1 ile% 2 arasında çalışır.
Eksileri:
-
Borç Yatırımları Nasıl Çalışır?
Gayrimenkul borçlanma araçlarına yatırım yaparken, yatırımcı mülk sahibine veya anlaşma sponsoruna borç veren olarak hareket etmektedir. Kredi, mülkün kendisi tarafından güvence altına alınır ve yatırımcılar, kredinin faiz oranı ve ne kadar yatırım yaptıkları ile belirlenen sabit bir getiri oranı alırlar. Bir borç anlaşmasında, yatırımcı sermaye yığınının dibindedir, bu da mülkten bir ödeme talep etme konusunda önceliğe sahip oldukları anlamına gelir. (Daha fazla bilgi için, Eğitimde Para Kazanma kılavuzuna bakın.)
Artıları:
- Daha kısa bekleme süresi: Borç yatırımları çoğunlukla kalkınma projeleriyle ilişkilendirilir. Sonuç olarak, hisse senedi yatırımlarına kıyasla genellikle daha kısa bir elde tutma süresine sahiptirler. Anlaşmanın niteliğine bağlı olarak, saklama süresi altı ila 24 ay arasında sürebilir. Bu, varlıkların uzun vadede bağlanması konusunda rahat olmayan yatırımcılar için bir artı. Düşük risk: Anlaşmaların yapılandırılma şekli nedeniyle; yatırımcılar borç yatırımlarıyla daha az risk alırlar. Kredi, kredinin geri ödenmesine karşı sigorta poliçesi olarak hareket eden mülk tarafından teminat altına alınmıştır. Mülk sahibi veya sponsorun temerrüde düşmesi durumunda yatırımcılar, haciz eylemi yoluyla yatırım kayıplarını telafi etme yeteneğine sahiptir. Sabit gelir: Borç yatırımları, getiri ödemelerinin miktarı ve sıklığı açısından daha öngörülebilirdir. Her anlaşma farklı olsa da, yatırımcıların yıllık% 8 ila% 12 arasında getiri elde etmesi olağandışı değildir. Bu iadeler genellikle aylık veya üç aylık olarak ödenir. Sınırlı getiriler: Borç yatırımları daha az risk gerektirir, ancak önemli bir dezavantaj, getirilerin kredinin faiz oranı ile sınırlı olmasıdır. Yatırımcılar, daha güvenli bir bahis karşılığında daha yüksek getiri elde etme potansiyelini feda etmek isteyip istemedikleri konusunda net olmalıdır. Daha yüksek ücretler: Çoğu emlak crowdfunding platformu, yatırımcılardan hesap oluşturmak ve borç yatırımlarını araştırmak için herhangi bir ücret almazken, bir anlaşmaya katılmak için genellikle bir tür ücret söz konusudur. Kitle fonlaması platformu, herhangi bir faiz ödenmeden önce genellikle bir yüzde alır ve bu da getirilerinize yenebilir. Yatırımcılara verilen ayrı bir kredi oluşum ücreti de olabilir. (Emlak crowdfunding platformları hakkında daha fazla bilgi için, okuyun: Top 5 Emlak Crowdfunding Şirketleri .)
Eksileri:
- Daha düşük potansiyel getiriler: daha düşük riskle daha düşük beklenen getiri gelir. Ön ödeme riskine maruz kalma: mortgage kredileri bazen evlerini satarak ya da yeniden finanse ederek kredilerini erkenden öder. Bunu yapmak, borç yatırımınızla ilişkili nakit akışlarını kesintiye uğratabilir ve kredi portföyünüzün süresini azaltabilir.
Alt çizgi
Crowdfunding, özel gayrimenkul anlaşmalarına maliyet etkin bir şekilde yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için cazip bir seçenektir. Birçok platformla minimum yatırım 5.000 ila 10.000 $ arasında değişmektedir, bu da bu varlık sınıfına erişmek için ödenecek nispeten küçük bir fiyattır. Hem öz sermaye hem de borç yatırımlarının iyi ve kötü yanları vardır, bu da anlayışlı yatırımcıların dikkatlice tartmak için zaman almaları gerekir. Ne risk altında olduğunuza karşı ne kazanacağınızı anlamak, bir veya iki yatırım türünün portföyünüz için uygun olup olmadığına karar vermenize yardımcı olabilir.