Entropi Nedir?
Entropi rastgelelik ölçüsüdür. Sonsuzluk kavramına çok benzeyen entropi, rastgele bir değişkenin belirsizlik derecesini modellemeye ve temsil etmeye yardımcı olmak için kullanılır. Finansal analistler ve piyasa teknisyenleri tarafından, bir güvenlik veya piyasa tarafından belirli bir davranış türünün şansını belirlemek için kullanılır.
Önemli Çıkarımlar
- Entropi rastgelelik ölçüsüdür. Sonsuzluk kavramına çok benzeyen entropi, rastgele bir değişkenin belirsizlik derecesini modellemeye ve temsil etmeye yardımcı olmak için kullanılır. uzun zamandır piyasa analistleri ve tüccarlar tarafından bir çalışma ve tartışma kaynağı olmuştur. Nicel analizde kullanılır ve bir menkul kıymetin belirli bir yönde veya belirli bir örüntüye göre hareket etme olasılığını tahmin etmeye yardımcı olabilir.
Entropi Nasıl Çalışır?
Entropi uzun zamandır piyasa analistleri ve tüccarlar tarafından bir çalışma ve tartışma kaynağı olmuştur. Kantitatif analizde kullanılır ve bir menkul kıymetin belirli bir yönde veya belirli bir örüntüye göre hareket etme olasılığını tahmin etmeye yardımcı olabilir. Uçucu menkul kıymetler, fiyatta nispeten sabit kalan istikrarlı menkul kıymetlerden daha büyük bir entropiye sahiptir. Entropi kavramı "Wall Street'ten Rastgele Bir Yürüyüş" bölümünde araştırılmıştır.
Bir Risk Ölçüsü Olarak Entropi
Beta ve oynaklık gibi, entropi de finansal riski bir rastgelelik ölçüsü olarak ölçmek için kullanılır. Finans dünyasında risk, yatırımcının ihtiyaçlarına bağlı olarak hem kötü hem de iyidir; bununla birlikte, genellikle daha büyük riskin büyümeyi artırabileceği varsayılmaktadır. Daha yüksek büyüme isteyen yatırımcılara yüksek beta veya yüksek volatilite stokları aramaları öğretilir. Entropi aynı şekilde kullanılır. Yüksek entropi seviyesine sahip bir stok, diğerlerinden daha riskli olarak kabul edilir. Bazı analistler entropinin betadan daha iyi bir risk modeli sağladığına inanıyor. Bir portföydeki varlık veya menkul kıymetlerin sayısı arttığında beta ve standart sapma gibi entropinin azaldığı gösterilmiştir.
Finansta, kutsal kâse, büyüme ve düşük çekilme gösteren bir portföy oluşturmanın en iyi yolunu bulmak olmuştur. Bunu söylemenin bir başka yolu, en az risk için maksimum getiri. Veri setlerini incelemek ve birçok değişkeni test etmek için çok fazla zaman ve enerji harcandı. Portföy yapımında avantaj ararken entropi optimizasyonu oldukça faydalı olabilir. Entropi, analistler ve araştırmacılar için bir portföyün rastgele veya beklenen sürprizini izole etmenin bir yoludur.
Entropi Kullanımı
Entropi kullanımı ile ilgili ana sorun hesaplamanın kendisidir. Analistler arasında, hesaplamalı finansta kavramı uygulamanın en iyi yolu hakkında birçok farklı teori vardır.
Örneğin, finansal türevlerde entropi, riski tanımlamak ve en aza indirmek için kullanılır. Geleneksel Black-Scholes sermaye varlık fiyatlandırma modelinde, model tüm risklerden korunabileceğini varsayar. Yani, tüm riskler belirlenebilir ve açıklanabilir. Bu her zaman gerçekçi bir model değildir.
Entropi kavramı, analistin türevin fiyatını izole etmesini sağlayan temel güvenlik veya varlık tarafından yaratılan rasgeleliği ortadan kaldırmak için bir değişkenle uygulanabilir ve temsil edilebilir. Başka bir deyişle, entropi, belirli bir sistem veya finansal araç düzenlemesinde riski tanımlamak için en iyi değişkeni tanımlamanın bir yolu olarak kullanılır. En iyi değişken en az fiziksel gerçeklikten sapan değişkendir.
Finansta, bu olasılıkların ve beklenen değerlerin kullanımı ile temsil edilebilir. Hesaplamanın kendisi gelişirken, amaç açıktır; analistler bu konsepti kullanarak karmaşık finansal araçları fiyatlandırmanın daha iyi bir yolunu buluyorlar.