Bağış Kredisi Nedir?
Bir bağış ipoteği olarak da bilinen bir bağış kredisi, borçlunun kredinin faizini her ay ödediği bir ipotek türüdür. Anaparaya ödeme yapmak yerine, borçlu ipotek olgunlaştığında olgunlaşacak bir tasarruf planına veya donanıma düzenli yatırımlar yapar. Borçlu daha sonra ipotek müdürünü ödemek için bu bağıştan sağlanan fonları kullanır.
Vakıf kredileri öncelikle Birleşik Krallık'ta popüler olmuştur. Bunları kullanan tüketiciler genellikle İngilizlerin anaparayı ödemek için gereken tasarrufları biriktirmek için bir hayat güvencesi politikası (ABD'deki tüm hayat sigortası poliçesine eşdeğer) olarak adlandırdıkları şeyi satın almayı tercih etti. Bu yaşam güvencesi politikası ipotekle eş zamanlı olarak olgunlaşacaktır.
Bağış Kredisi Nasıl Çalışır?
Bir bağış kredisine yetki vermek için borç veren, borçlunun anaparayı geri ödemek için gerçekçi bir plana sahip olduğuna dair kanıt isteyecektir. Bu plan beklenen bir mirasa veya rüzgara dayanamaz.
Diyelim ki bir borçlunun satın almayı 25 yıl vadeli bir ipotek ile finanse ederek 150.000 dolarlık bir ev satın almayı tercih ettiğini varsayalım. İpoteği veren borç veren aylık ödemeyi 850 $ olarak belirler (% 6, 8'lik bir faiz oranını yansıtır). Bu meblağ sadece krediye olan faizi kapsamaktadır; borçlunun ilgili vergileri ve sigortayı kendisi karşılaması gerekir.
Bu arada, borçlu da 25 yıl içinde olgunlaşacak bir hayat güvencesi politikası edinmiştir. Politikayı düzenleyen şirket, bu tutarın aylık ödemelerinin, faiz yoluyla beklenen getiriyle, politikanın 25 sonunda nakit değerinin 150.000 $ veya daha fazla olmasını garanti edeceğini hesapladığı için bu politikaya aylık 250 ABD doları ödeme yapar. yıl. 25 yılın sonunda piyasalar istikrarlıysa, politika olgunlaşacak ve borçlu, anaparayı ödemek için birikmiş 150.000 dolar kullanacaktır. Politikadaki 150.000 $ 'ın üzerindeki herhangi bir miktar borçluya gidecektir. Herhangi bir eksiklik, borçlunun nakit farkını ödemesini gerektirecektir.
Bir bağış kredisi ile borçlunun aylık ödemeleri sadece kredinin faizine yönlendirilir; ipotek vadesi geldiğinde anapara bir toplu ödeme olarak ödenir.
Bağış Kredisinin Artıları ve Eksileri
İyi kısmı. Vakıf kredileri borçlular için birçok teşvik sunmaktadır. Birincisi, elbette, kredinin faiz ve anapara yerine sadece faiz ödediği için aylık ödemelerin daha düşük olmasıdır. Tabii ki, kredinin vadesinde nihai anapara ödemesini planladıklarını göstermek için yine de bir yaşam güvencesi politikası veya başka bir tasarruf planı ödemek zorundadırlar.
Ancak zorunlu bir tasarruf planı nadiren kötü bir şeydir ve hatta karlı bile olabilir: Birçok insan, hayat sigortası poliçesi ile biriktirdikleri paranın ipotek ilkesinden daha fazla olacağına inanarak bağış kredilerine girmiştir. Bu durumlarda, borçlu, ipotek müdürü ödendikten sonra ek bir toplu ödeme alacaktır.
Riskli kısım. Bu faydalara rağmen, bağış kredileri geleneksel ipoteklerden daha riskli olabilir. Her türlü yatırım veya tasarruf planı pazara bağlı olarak zaman içinde değer kaybedebilir: Ya büyük bir düzeltme varsa, bir portföyün varlıklarının ipotek vadesi geldiğinde düşmesine neden olursa ne olur? Benzer şekilde, faiz oranlarındaki ani değişiklikler, hayat sigortası poliçesinin nakit değerinin öngörülen büyüme oranını saptayabilir. Politika değer kaybederse, borçlu olgunlaştığında borçlu bir eksiklikle bırakılabilir. Bu durumda, ipoteği ödeyebilmek için başka bir nakit kaynağına sahip olmaları gerekir.
Bağış Kredisi Gerçek Hayat Örneği
Bu senaryo, son yıllarda binlerce İngiliz ev sahibini vurdu. 1980'lerin sonlarında, vakıf ipotekleri, büyüyen hisse senedi ve emlak piyasaları (ve ürün için bazı özel vergi indirimleri) tarafından desteklenen bir ev alımını finanse etmek için son derece popüler bir yoldu; bir yılda bir milyondan fazla bağış tasarruf planı veya politikası satıldı. Ancak, 1990'ların sonlarına doğru, bu planların iyimser olarak öngörülen büyüme oranlarından ve kapsaması gereken ipotek miktarlarından az olacağı anlaşıldı. 2010'larda, birçok ev sahibi ipoteklerini geri ödemenin veya konutlarını kaybetme riskinin başka yollarını bulmak zorunda kaldı.
Birçok düzenleyici ve finansal analist, ABD'de yaklaşık aynı zamanda ortaya çıkan değişken evrensel hayat sigortası poliçelerinin durumundan farklı olarak, bağış kredilerini yanlış satış olarak kınadı. Bugün İngiltere'de çok az bağış kredisi satılmaktadır.