Kazanç Kredi Oranı (ECR) Nedir?
Kazanç kredi oranı (ECR), bir bankanın müşteri mevduatlarına ödediği günlük faiz hesaplamasıdır. Kazanç kredi oranı genellikle ABD Hazine bonosu (T-bonosu) oranı ile ilişkilendirilir.
ECR'ler, bankaların hizmet ücretlerini dengelemek için kullandığı oranlardır. Mevduat sahiplerinin faizsiz hesaplarda bakiye bırakması nedeniyle, banka bu bakiyelere bir ECR uygulayacak ve bunu hizmetler için bir kredi olarak kullanacaktır. Örneğin, % 2 ECR alan 250.000 $ toplanan bakiyeye sahip bir kurumsal sayman, hizmetleri dengelemek için 5.000 $ kazanacaktır. ECR genellikle otomatik olarak kredilendirilir.
Önemli Çıkarımlar
- Kazanç kredisi oranı (ECR), bankalar tarafından hesaplanan, faizsiz hesaplarda tuttukları parayı hesaba katarak, tahakkuk eden faiz oranıdır. ECR'ler günlük olarak hesaplanır ve genellikle düşük riskli devlet tahvillerinin fiyatına bağlıdır. ECR'ler genellikle bankalar tarafından müşterilere hizmetler için kredi vermek, ücretleri düşürmek veya yeni para yatıranlar için teşvikler sunmak için kullanılır.
Kazanç Kredi Oranını Anlama
Bankalar, müşterilerin diğer bankacılık hizmetleri için ödediği ücretleri azaltmak için ECR'leri kullanabilir. Bunlar, çek ve tasarruf hesapları, banka ve kredi kartları, işletme kredileri, ek satıcı hizmetleri (kredi kartı işleme ve çek tahsilatı, mutabakat ve raporlama gibi) ve nakit yönetimi hizmetlerini (örn. Bordro) içerebilir.
ECR'ler, banka hizmet ücretlerini azaltan atıl fonlardan ödenir. Daha büyük mevduatı ve bakiyeleri olan müşteriler daha düşük banka ücreti ödemeye eğilimlidir. ECR'ler, ABD ticari hesap analizlerinin ve faturalandırma beyanlarının neredeyse çoğunda görülebilir.
Bankalar, kazanç ödeneğini belirleme konusunda büyük takdir yetkisine sahip olabilirler. Kazanç kredi oranı ücretleri dengeleyebilse de, mevduat sahiplerinin diğer hizmetlerle birlikte değil, yalnızca kullandığınız hizmetler için ücretlendirildiğini belirtmeleri önemlidir.
Kazanç Tarihçesi Kredi Oranı
Bir kazanç kredi oranı kavramı, bankaların çek hesaplarında mevduatlara faiz işlemesini yasaklayan (işlem amaçlı) Q Yönetmeliğine (Reg Q) dayanmaktadır. 1933 Glass-Steagall Yasası uyarınca, birçok kişi bu uygulamanın kredi köpekbalıklarını ve diğer yırtıcı eylemleri sınırlayacağını umuyordu.
Yasa, daha sonra tüketicileri, hesapları kontrol etmekten ve onları para piyasası fonlarına kaydırmaktan fon çıkarma konusunda destekledi. Düzenleme Q'nun ardından, birçok banka bankacılık hizmetlerini dengelemek için bu faizsiz hesaplara “yumuşak dolar” kredileri sunmaya karar verdi.
Tipik olarak ECR, "defter" veya "değişken" bakiyelere değil, "toplanan" bakiyelere uygulanır. Kilitli hesapların ve diğer para yatırma hesaplarının, para yatırma işlemlerinin tamamlanması zaman aldığından, değişken durumdadır. Bu öğeler "değişken" olsa da, fonlar kullanılamaz. Tahsil edilen bakiyeler, transfer ettiğiniz veya yatırım yapabileceğiniz ve denkleştirdiğiniz tutarlardır.
Tarihsel olarak, bankalar kazanç kredi oranlarını 90 günlük T-fatura oranına yaklaştı. Ticari bankalar da% 13'e varan bir karşılık ayırmıştır. 2000'lerin ortalarında, Fed rezerv ihtiyacını sıfıra indirdiğinde, birçok banka bu saç kesimini ortadan kaldırdı.
Kazanç Kredi Oranı ve Artan Faiz Oranları
2019 itibariyle ABD'deki faiz oranlarının ılımlı bir şekilde düşmesi bekleniyor. Buna karşılık, kazancın hızındaki artış hızının aynı hızda kalması beklenmemektedir.
Para piyasası fonları sıfıra yakın olduğunda (örneğin, 2008 mali krizi sırasında meydana gelenler), ECR'ler sunan mevduat hesapları, şirket hazineleri için daha cazip hale gelebilir. Ancak yükselen oranlarda, bu saymanlar ECR'lerden daha yüksek getirili finansal araçlar arayabilirler. Bunlar para piyasası fonlarını (bir kez daha) veya hatta nispeten güvenli ve likit tahvil fonlarını içerebilir.