Aşağı Hacim Nedir?
Düşük işlem hacmi, yüksek bir işlem hacmiyle birlikte bir menkul kıymetin fiyatı düştüğünde oluşur. Satış hacmi, satış hacmi olarak da adlandırılabilecek bir alım satım senaryosudur.
Bu, yukarı hacim ile karşılaştırılabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Aşağı hacim, bir menkul kıymetin fiyatının yüksek veya artan ticaret hacmiyle birlikte düştüğü durumdur.Aşağıdaki hacim, bir düzeltme veya ayı piyasasına doğru bir eğilim gösterebilir. fiyat gerçekten de uzun vadede değişime işaret edebilir.
Ses Seviyesini Anlama
Düşüş hacmi, stoğu olumsuz etkileyen yüksek hacimli ticaret anlamına gelir. Aşağı hacim, bir menkul kıymetin fiyatının daha yüksek hacim ile arttığı yukarı hacmin tersidir. Satış hacmi düşüş eğilimi gösterirken, satış hacmi yükseliş eğilimi gösterir.
Bir menkul kıymetin fiyatı düşerse, ancak sadece düşük hacimli ise, gerçek bir ayı dönüşünün yanı sıra işyerinde başka faktörler olabilir. Örneğin, bazı piyasa yapıcılar veya diğer katılımcılar tatilde, normalden daha az likiditeye yol açıyor veya alıcılar, tekliflere girmeden önce fiyatın biraz düşmesini bekliyor. Her iki durumda da, aşağı hacim, fiyatın düştüğü bir durumu yansıtır ve ticaret hacmindeki artış, fiyat hareketinin daha düşük olduğunu teyit eder.
Gürültü tüccarları yüksek hacimli işlemlere önemli katkıda bulunurlar. Bazı durumlarda, şirket içinde kamuya yeni piyasaya sürülen olumlu bir gelişme üzerinde bir hisse senedi yükseliyor olabilir. Eğer haber beklenmediyse, hisse senedi düzeltip yukarı doğru arttıkça hem kurumsal hem de perakende yatırımcılardan yüksek miktarda ticarete neden olabilir. Bu yatırımcılar eğilimleri takip ettikleri ve duygusal duygulara dayalı olarak alım satım yaptıkları için gürültü yatırımcıları yüksek hacimli işlem günlerine büyük katkıda bulunacaktır.
Çoğu teknik analist ve kurumsal yatırımcı, yatırım için düşündükleri bir güvenlik hacmini takip edecektir. Hacimdeki bir artışa genellikle dikkat çeken önemli bir piyasa katalizörü neden olur. Birçok teknik analist, hacmin aynı zamanda yükseliş ya da düşüş yönünde bir fiyat kırılmasının sinyali olabileceğine inanıyor.
Ses
Hacim, menkul kıymetin fiyatını etkileyebilecek piyasa faktörlerinden biridir. Hacim, belirli bir süre içinde işlem gören bir menkul kıymetin hisse sayısı ile tanımlanır. Genel olarak, tüccarlar bir fiyatın düşme günleri olarak düştüğü günlere atıfta bulunarak günden güne menkul kıymetin hacmini izleyecektir.
Hacmi etkileyebilecek çeşitli faktörler vardır. Artan hacimli günler tipik olarak doğrudan bir hisse senedi hakkındaki olumsuz haberlerden veya hisse senedini dolaylı olarak etkileyen haberlerden etkilenir. Beklenenden daha düşük kazanç raporları veya bir şirketin satış, yönetim veya yönetim kararları hakkında olumsuz haberler, satış olarak bilinen şeylerde yüksek hacimli işlemlere neden olabilir.
Bir selloffta, hacim ticaretinin büyük kısmı aşağı yönlüdür, yani yatırımcılar fiyat üzerinde olumsuz bir etkisi olan satın alımlara karşı hızla satmaktadırlar. Genellikle yüksek hacimli günler, bir şirket hakkında yüksek profilli haberler yayınlandığında daha sık ticaret yapma eğiliminde olan profesyonel olmayan tüccarlar olan gürültü tüccarlarından büyük ölçüde etkilenebilir. Gürültü tüccarlarından alım satım yapmak, stokta gereğinden fazla ciddi olumsuz etkilere neden olabilir ve bu da bazen fazla satıştan satın alma fırsatı yaratabilir.
Yatırımcıların hacmi yorumlamak ve bir menkul kıymetin fiyatı üzerindeki etkilerini anlamak için izleyebilecekleri birkaç gösterge vardır. En popüler göstergelerden üçü hacim ağırlıklı ortalama fiyat (VWAP), Pozitif Hacim Endeksi (PVI) ve Negatif Hacim Endeksi (NVI).
Hacim ağırlıklı ortalama fiyat, aşağıdaki hesaplamanın hareketli ortalamasından alınan bir eğilim çizgisidir:
VWAP = (Satın Alınan Menkul Kıymetler x Menkul Kıymetler Hisse Fiyatı) / Satın Alınan Menkul Kıymetler
Hacmin fiyat üzerindeki etkisini izleyen trader'lar tipik olarak bir VWAP çaprazını izleyeceklerdir. Bir VWAP haç aşağı doğru yükseldiğinde ve bir menkul kıymetin şamdan kalıbı üzerinden geçtiğinde, aşağı hacimli satışın bir işaretidir. Bu örüntü tespit edilirse, menkul kıymetin fiyatlarındaki düşüş eğiliminin erken bir göstergesi olabilir. Yatırımcılar tipik olarak, düşen bir fiyattan yararlanmak için satarak bu sinyalden yararlanmaya çalışırlar.
PVI ve NVI
Pozitif ve Negatif Hacim Endeksleri (PVI ve NVI) ilk olarak 1930'larda Paul Dysart tarafından yatırımcıların piyasa ticaret hacminin bazı etkilerini fark etmelerine yardımcı olmak için geliştirilmiştir. PVI ve NVI, hesaplamalar bireysel menkul kıymetlere genişletildikten sonra 1970'lerde daha popüler hale geldi.
PVI: Mevcut hacim önceki günün hacminden büyükse, PVI = Önceki PVI + {x Önceki PVI}. Mevcut hacim önceki günün ses seviyesinden düşükse PVI değişmez.
NVI: Mevcut hacim önceki günün ses seviyesinden düşükse NVI = Önceki NVI + {x Önceki NVI}. Mevcut hacim önceki günün ses seviyesinden yüksekse NVI değişmez.
Bu endeks değerleri, fiyatların ticaret hacminde nasıl dalgalandığına dair fikir vermektedir. Artan hacim eğiliminde, hacim arttıkça PVI daha yüksek bir eğilim gösterecektir. Böylece, yukarı yönlü işlemlerden yararlanmak isteyen yatırımcılar PVI'yi potansiyel fiyat sinyalleri için bir gösterge olarak kullanabilirler.