Hisse senetleri ile negatif korelasyon, iki bireysel hisse senedinin, fiyat hareketinde genellikle zıt yönlerde hareket edecek şekilde istatistiksel bir ilişkiye sahip olduğu anlamına gelir. Örneğin, Stok A'nın işlem gününün sonunda 5 $, Stok B'nin 5 $ düştüğünü varsayalım. Bu zaman içinde yaygın bir durumsa, stokların negatif korelasyon göstermesi muhtemeldir.
Genellikle aynı yönde hareket eden stoklar arasında pozitif korelasyon vardır. Korelasyon, -1.00 ile +1.00 arası bir ölçekte istatistiksel bir ölçüdür. -1.00 mükemmel bir negatif korelasyonu gösterirken +1.00 mükemmel bir pozitif korelasyonu temsil eder. İki hisse senedi arasında negatif bir korelasyon olup olmadığını belirlemek için, bir hisse senedinin bağımlı değişken, diğerinin bağımsız değişken olarak hizmet vermesini sağlayarak münferit hisse senedi fiyatları üzerinde doğrusal bir gerileme yürütün. Regresyondan elde edilen çıktı korelasyon katsayısını içerir ve iki hisse senedinin birbirine göre nasıl hareket ettiğini gösterir.
Negatif korelasyon portföylerin inşasında önemli bir kavramdır. Yatırımcılar, genel portföydeki oynaklığa karşı koruma sağlamak için negatif olarak ilişkili bazı varlıklar eklemeye çalışmalıdır. Birçok hisse senedi birbirleriyle ve hisse senetleri piyasası ile pozitif ilişkilidir, bu da sadece hisse senetleriyle çeşitlendirmeyi zorlaştırabilir.
Yatırımcılar negatif korelasyonlu varlıklar için borsa dışına bakabilirler. Emtiaların borsa ile negatif korelasyon gösterme olasılığı daha yüksektir. Ancak, emtia fiyatları ile borsa arasındaki korelasyon miktarı zamanla değişmektedir. Borsa ve emtialar arasındaki korelasyon derecesinin bir yönü oynaklıktır.