Borç Yeniden Yapılandırma Nedir?
Borcun yeniden yapılandırılması şirketler tarafından mevcut borçların temerrüde düşme riskinden kaçınmak veya daha düşük faiz oranlarından yararlanmak için kullanılan bir süreçtir. Borcun yeniden yapılandırılması bireyler tarafından iflasın eşiğinde ve devlet borcunda temerrüde düşmekte olan ülkeler tarafından gerçekleştirilebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Borcun yeniden yapılandırılması süreci, kredilerin faiz oranlarının düşürülmesi veya bir şirketin yükümlülüklerinin vadesi gelen tarihlerin uzatılması yoluyla gerçekleştirilebilir. Borçunu yeniden yapılandırmak isteyen bir ulus, borcunu özel sektörden kamu sektörü kurumlarına taşıyabilir.
Borç Yeniden Yapılandırma Nasıl Çalışır?
Bazı şirketler iflasla karşı karşıya kaldıklarında borçlarını yeniden yapılandırmaya çalışırlar. Bazı krediler, bazıları diğer kredilere göre öncelikli olacak şekilde yapılandırılmış olabilir. Eğer şirket iflas ederse, borçluların borçları ödenmeden önce üst borç sahipleri ödenecekti. Alacaklılar bazen potansiyel bir iflas veya temerrütle uğraşmamak için bu ve diğer şartları değiştirmeye istekli olurlar.
Borç yeniden yapılandırma süreci tipik olarak krediler üzerindeki faiz oranlarının düşürülmesi, şirketin yükümlülüklerinin ödenmesi gereken tarihleri veya her ikisini de uzatarak gerçekleştirilir. Bu adımlar, firmanın yükümlülüklerini geri ödeme şansını artırır. Alacaklılar, şirketin iflas ve / veya tasfiyeye zorlanması halinde daha da az alacaklarını anlarlar.
Borcun yeniden yapılandırılması her iki taraf için de bir kazan-kazan olabilir. İşletme iflastan kaçınır ve borç verenler, bir iflas davasıyla elde ettiklerinden daha fazlasını alırlar.
Bireyler borçlarını çeşitli şekillerde de yeniden yapılandırabilirler, ancak hepsi saygın olmadığı için eyaletinizin başsavcı veya tüketici koruma ajansı ile düşündüğünüz herhangi bir borç tahliye hizmetinin kimlik bilgilerini ve itibarını kontrol ettiğinizden emin olun.
Borç Yeniden Yapılandırma Türleri
Bir borç yeniden yapılanması, özkaynaklar için bir borç takası da içerebilir. Bu durum, alacaklılar şirketteki özkaynak karşılığında kalan borçlarının bir kısmını veya tamamını iptal etmeyi kabul ettiklerinde ortaya çıkar. Takas genellikle şirketteki borç ve varlıklar çok önemli olduğunda tercih edilen bir seçenektir, bu yüzden onu iflasa zorlamak ideal olmaz. Alacaklılar, sıkıntılı şirketin kontrolünü devam ettirmeyi tercih ediyor.
Borcunu yeniden yapılandırmaya çalışan bir şirket, tahvil sahipleri ile "bir saç kesimi" yapmak için yeniden pazarlık yapabilir - ödenmemiş faiz ödemelerinin bir kısmı iptal edilecek veya anaparanın bir kısmı geri ödenmeyecektir.
Bir şirket, faiz ödemelerinin yapılamadığı bir durumdan kendini korumak için çoğu zaman çağrılabilir tahvil ihraç eder. Atılabilir özellikli bir tahvil, faiz oranları düştüğünde ihraççı tarafından erken kullanılabilir. Bu, ihraççının gelecekte borcunu kolayca yeniden yapılandırmasına olanak tanır, çünkü mevcut borç daha düşük bir faiz oranında yeni borçla değiştirilebilir.
Borç Yeniden Yapılandırmasının Diğer Örnekleri
İflasla karşı karşıya olan bireyler, alacaklılar ve vergi makamlarıyla şartları yeniden görüşebilirler. Örneğin, 250.000 $ 'lık bir yüksek faizli ipotek için ödeme yapmaya devam edemeyen bir kişi, kredi veren kurum ile ipoteği% 75 veya 187.500 $' a (% 75 x 250.000 $ = 187.500 $) düşürme konusunda anlaşabilir. Buna karşılık, borç veren, mortgagor tarafından satıldığında konut satış gelirlerinin% 40'ını alabilir.
Ülkeler, kendi borcunda temerrütle karşı karşıya kalabilirler ve tarih boyunca durum böyledir. Modern zamanlarda, bazen borçlarını tahvil sahipleri ile yeniden yapılandırmayı tercih ederler. Bu, borcun özel sektörden, bir ülke temerrütünün etkisini daha iyi ele alabilecek kamu sektörü kurumlarına taşınması anlamına gelebilir.
Egemen tahvil sahipleri, borcun azaltılmış yüzdesini, belki de bononun tam değerinin% 25'ini kabul etmeyi kabul ederek "bir saç kesimi" yapmak zorunda kalabilirler. Tahvillerin vade tarihleri de uzatılabilir, bu da devlet kuruluşuna tahvil sahiplerini geri ödemek için gereken fonları güvence altına almak için daha fazla zaman tanır. Ne yazık ki, bu tür borç yeniden yapılandırmasının, yeniden yapılandırma çabaları sınırlar ötesinde bile, uluslararası gözetim yolunda fazla bir etkisi yoktur.
Borç yeniden yapılandırması, bir şirket, birey veya ülke finansal kargaşa içindeyken iflasa daha ucuz bir alternatif sunar. Bir işletmenin varlıkların kapatılmasını veya tasfiyesini önlemek için borç affı ve borç yeniden planlaması alabileceği bir süreçtir.