IndyMac bankasının 11 Temmuz 2008'deki başarısızlığı, birçok kişinin şok ve böyle büyük ve zorlu bir bankanın nasıl çökebileceğini merak etti. Bankacılık devi hızla yükseldi ve aynı hızla başarısız oldu, ancak bu hikayenin entrikaları dramatik yükselişinin ve düşüşünün ötesine gidiyor. ABD'nin tarihteki en büyük banka başarısızlıkları hakkında daha fazla bilgi edinmek için okumaya devam edin.
Başlangıç
IndyMac 1985 yılında doğdu, ancak aslında David Loeb ve Angelo Mozilo tarafından Ülke Çapında Mortgage Yatırımı olarak adlandırıldı. Fannie Mae veya Freddie Mac'e satılamayacak kadar büyük olan Ülke Çapında Finansal kredileri teminat altına almak için inşa edilmiştir. 1997 yılında Ülke Çapında Mortgage Yatırımı iptal edildi ve IndyMac oldu. IndyMac'taki Mac, Mortgage Şirketi'nin kısaltmasıdır. Dolayısıyla, "Mac" Freddie Mac veya diğer devlet kredisi ipotek şirketlerinden bazıları gibi görünse de, IndyMac her zaman hükümetle hiçbir bağı olmayan özel bir şirketti. (Bu devlet kurumları kendi problemlerini yaşadılar. Daha fazla bilgi için Fannie Mae, Freddi Mac ve 2008 Kredi Krizi'ne bakınız .)
1999 yılında, IndyMac rekor miktarda kredi verdi - sadece ilk çeyrekte 1, 6 milyar dolar. 2000 yılının Temmuz ayında, IndyMac SGV Bancorp'u satın aldığında IndyMac Bank oldu, toplam satın alma maliyeti 62.5 milyon dolardı ve o zaman IndyMac Bank'ı dokuzuncu en büyük bankaya dönüştürdü. IndyMac aynı zamanda ülkenin 28. en büyük borç vereni oldu. 2004 yılında, IndyMac ters ipotek kredileri yaratma ve hizmet verme işinde bir şirket olan Financial Freedom adlı bir şirket satın alarak genişledi. 2007 yılında IndyMac için iki şirket daha satın alındı; ilk olarak bir East Coast ipotek bankası olan New York Mortgage Şirketi idi. O yılın ilerleyen saatlerinde şirket, Batı Kıyısında bulunan bir ipotek bankası olan Barrington Capital Corporation'ı satın aldı.
IndyMac söz konusu olduğunda bazı şirketlerin neden başarısız olduğunu belirlemek genellikle zor olsa da, iki şüpheli var: Alt-A kredileri ve ters ipotekler. IndyMac'ın meteorik yükselişi etkileyici olsa da, oraya ulaşmaya yardımcı olan şüpheli krediler çökmesinin en büyük nedenlerinden biri.
Şüpheli No.1
IndyMac, Alt-A kredileri olarak bilinen alanda uzmanlaşmıştır. Alt-A, Alternatif A kağıdının kısaltmasıdır. Alt-A kredileri, A kağıdı olan prime ile subprime arasında düşer. Bu, kredilerin ana kredilerden daha riskli, ancak subprime kredilerden daha az riskli olduğu anlamına gelir. Alt-A kredilerinin faiz oranları da asal ve subprime arasındadır. Bu Alt-A kredileri, iyi kredi puanlarına sahip ancak satın almayı planladıkları evin yanı sıra çok az gelir ya da varlık kanıtı üretebilen ya da hiç kanıt üretemeyen alıcılara dağıtıldı. O sırada Alt-A kredileri IndyMac için bir "kaybedemez" teklifiydi.
Örneğin, banka bir alıcıya kredi verdiyse ve bu alıcı temerrüde düşerse, IndyMac ev için unvan alır. Çoğu zaman ev borç miktarından daha değerli olacaktır. Gayrimenkul değerleri yıllardır sürekli arttığı için Alt-A kredileri kesin bir bahis gibi görünüyordu. Bu, 2003 yılında ABD konut fiyatlarının iki yıldan fazla bir yıl boyunca en büyük değeri bir kez arttığında doğrulanmış gibi görünüyordu.
Bu Alt-A kredilerinin ne kadar büyük olduğunu anlamak için rakamlara bakmamız gerekiyor. Alt-A kredileri 2001 yılında 55 milyar dolarlık kredi üretimi ile ABD mortgage piyasasının% 2'sini oluşturdu. 2006 yılına kadar Alt-A kredileri, 400 milyar dolarlık şaşırtıcı bir kredi üretimi ile ABD mortgage piyasasının% 13'üne sıçradı.. Alt-A kredileri IndyMac'ın işinin% 80'ini oluşturdu ve IndyMac'ı Alt-A ipoteklerinde 1 numaralı kredi veren yaptı. (Sık sorulan soruya verilen cevapta subprime ve Alt-A ipotekleri hakkında daha fazla bilgi edinin Subprime ipotek nedir? )
Çifte Çılgın
Ancak IndyMac ve diğer bankalar para kazanmanın tek yolu krediler değildi. IndyMac ve diğer birçok banka, gelecekteki ödemelerle desteklenen menkul kıymetler yaratmak için bir araya getirilmiş bu tür ipotek havuzlarını satın almaya istekli yatırımcılar bulabildiler. Finansal riskten korunma fonları ve diğer yatırım evleri daha hızlı para kazanmanın yollarını arıyordu. Bu Alt-A kredileri çok para kazanmanın harika bir yoluydu.
Ancak bu uzun sürmedi ve emlak piyasası çökmeye başladığında yatırımcıların ilgisi de arttı. Yatırımcılar hızla çekildi ve yatırımcı fonları yeni krediler almak zorunda kalmadan bankaların kredi kayıplarına maruz kalmasına neden oldu. ( Emlak piyasasının çöküşü hakkında daha fazla bilgi edinmek için Neden Konut Piyasası Kabarcıkları Pop'u okuyun.)
Şüpheli No.2
IndyMac'i düşüren bir diğer sorun ise ters ipotek işiydi. Ters ipotekler, bir ev sahibinin evdeki özkaynakların bir kısmını nakde çevirebileceği belirli bir kredi türüdür. Nakdi ödemek için IndyMac'ın paraya ihtiyacı vardı, ancak çökmekte olan konut piyasası ve kredi havuzlarından kaçan yatırımcılar ile IndyMac ihtiyaç duyduğu parayı üretemediğini buldu. 2007'de yatırımcılar IndyMac için büyük bir hisse senedi fiyatı gördü, ancak bu banka için düşüşün başlangıcıydı.
İlk yıl emlak fiyatları 2007 yılında daraldı. Emlak piyasası çöküşü geliyordu, ama IndyMac bunun geldiğini görmedi - diğer pek çok tüketici, şirket ve yatırımcı da olmadı. 2008 yılı IndyMac için felaket olur. 2008 yılının Nisan ayında, hem Moody's hem de Standard ve Poor's, IndyMac'ın ipoteğe dayalı güvenlik bonolarının notunu düşürdü. O yaza kadar, kredi krizi tüm haberlerde oldu, konut fiyatları çöküyordu ve IndyMac'ın başı büyük beladaydı. Alt-A ipotek işi kurudu ve neredeyse ortadan kayboldu. (Çökme hakkında daha fazla bilgi edinmek için 2008 Sonbaharında Pazarın Düşüşünü okuyun.)
Yıkıcı Sonuçlar
Mayıs 2008'de IndyMac, 4.000 çalışanın işten çıkarılmasını ilan etti. Aynı yılın Haziran ayının sonlarında, New York'tan Senatör Charles Schumer, düzenleyicilere yazdığı bir mektupta "IndyMac'ın bir başarısızlıkla karşılaşabileceğini" söyledi. Mektup halka sızdı ve çökmekte olan bir konut piyasası ile birlikte bir bankanın işletilmesine neden oldu. IndyMac bankaları paralarını çeken müşterilere boğuldu. Bu koşu, sadece 11 gün içinde 1.3 milyar dolarlık IndyMac bankalarından çekildiğini görecek.
Bu IndyMac için çok fazlaydı ve 11 Temmuz 2008 Cuma günü 32 milyar dolarlık varlıkların ve 19 milyar dolarlık mevduatların listelendiği banka federal hükümet tarafından ele geçirildi. Banka yönetimi bankada likidite krizine neden olmuştu. Hisse senedi fiyatı IndyMac'ın 2008 yılının Temmuz ayında hisse başına bir dolardan daha az bir değere sahip olduğu kasvetli geleceği yansıttı. En yüksek fiyat sadece üç yıl önce görüldüğü için değer% 99 düştü. IndyMac 14 Temmuz 2008 Pazartesi günü bir köprü bankası olan IndyMac Federal FSB olarak yeniden açıldı. Bu köprü bankası kuruldu ve IndyMac'in kontrolünü ele geçirdi. Fonlar hesap başına 100.000 dolara kadar garanti edildi.
IndyMac, 1 Ağustos 2008'de Bölüm 7 iflas başvurusunda bulundu. (Bir işletmenin tasfiyesi hakkında daha fazla bilgi edinmek için Bölüm 7 ile Bölüm 11 iflas arasındaki farklar nelerdir? )
Alt çizgi
IndyMac'ın çöküşü münferit bir olay değildi. Diğer bankalar sonrasında başarısız olduğu için birçok kişiden biriydi. Dünya ekonomisi de acı çekti; ABD içindeki ve dışındaki bankaların kurtarılması gerekiyordu. IndyMac'ın çöküşü bankacılık dünyasındaki en büyük dominolardan biriydi, ancak başarısız olan ilk bankalardan biri olarak, ABD bankacılık sisteminin 2008 ve 2009'da karşılaşacağı zorluklara bir bakış attı.
IndyMac ve subprime krizi tarafından tahrip edilen diğer kurumlar hakkında daha fazla bilgi için Subprime Mortgage Erime Krizi Özel Özelliğimizi kontrol ettiğinizden emin olun.
![Gerçek olamayacak kadar iyi: Indymac'ın düşüşü Gerçek olamayacak kadar iyi: Indymac'ın düşüşü](https://img.icotokenfund.com/img/marijuana-investing/201/too-good-be-true-fall-indymac.jpg)