Maliyet ve Giderlerin TANIMI
Maliyetler ve harcamalar, yatırım fonu yönetmeyle ilgili giderlerdir. Maliyetler ve harcamalar, yatırım fonunun yatırım kalitesini değerlendirmek için temel kriterler arasındadır. Pasif olarak yönetilen fonlar, aktif olarak yönetilen meslektaşlarına kıyasla daha düşük maliyet ve giderlere sahiptir. "Gider faktörü", bir fonun hissedarlara yatırım getirisinin önemli bir belirleyicisidir.
AŞAĞI KIRMA Masraflar ve Giderler
Herhangi bir işte olduğu gibi, yatırım fonu yürütmek için para maliyeti vardır. Bir yatırımcının işlemleriyle (ortak yatırım bedelleri satın alma, satma veya takas etme gibi) yaygın olarak “hissedar ücretleri” olarak bilinen ve devam eden fon işletim maliyetleri (fonun yönetimine yönelik yatırım danışmanlık ücretleri, pazarlama gibi) ile ilgili belirli maliyetler vardır. ve dağıtım masraflarının yanı sıra saklama, transfer acentesi, yasal, muhasebe ve diğer idari masraflar).
Maliyet ve Masraflar Ne İçin Öder
Bazı fonlar, işlemler sırasında size doğrudan ücret ve masraf uygulayarak işlemleriniz ve hesabınızla ilişkili maliyetleri karşılayabilir. Buna ek olarak, fonlar genellikle düzenli ve tekrar eden fon çapında işletme giderlerini fon varlıklarından öderler. Bu giderler fon varlıklarından ödendiği için dolaylı olarak ödersiniz. Yatırım fonlarının bu ücretleri ve giderleri keyfi olarak dayatmadığını anlamak önemlidir. Bunun yerine, fonun yönetim kurulu fonun operasyonlarını ve yönetimini denetlemekten sorumludur. Fonun yöneticileri ve özellikle bağımsız yöneticileri, fonun hissedarlarının çıkarlarını gözetmesi gereken “bekçi köpeği” olarak işlev görür. Bir fonun yönetim kurulunun en önemli sorumluluklarından biri, fon ile fona yatırım danışmanı arasında ücretler ve gider oranları da dahil olmak üzere danışmanlık sözleşmesini müzakere etmek ve gözden geçirmektir.
Maliyet ve Giderlerin Etkisi
Maliyetler ve harcamalar fondan fona değişir. Yüksek maliyetlere sahip bir fon, aynı getirileri elde etmek için düşük maliyetli bir fondan daha iyi performans göstermelidir. Bir fondan diğerine yapılan ücretlerdeki küçük farklılıklar bile zaman içinde yatırım getirilerinizde önemli farklılıklar yaratabilir.
Ne kadar çok ücret ve gider öderseniz, yatırım portföyünüzde o kadar az para olur. Ve bu ücretler ve masraflar gerçekten zamanla artıyor.
Maliyet ve Gider Türleri
Hissedar Ücretleri
Aşağıdaki ücretler hissedar ücreti olarak görünebilir:
- Satış Yükü
Yıllık Fon Faaliyet Giderleri
Yıllık fon işletme gideri olarak aşağıdakiler görülebilir:
- Yönetim Ücretleri Dağıtım (ve / veya Hizmet) 12b-1 Ücretleri
Diğer giderler
Diğer giderler olarak aşağıdakiler görünebilir:
- Toplam Yıllık Faaliyet Giderleri (veya Fonun Gider Oranı)