Costco Wholesale Corporation (COST) hisseleri son iki aydır Ocak ayı direnişinde seyrediyor ve boğa piyasası yörüngesini sürdürerek kısa sürede patlayabilir. Artan GSYİH, ikinci çeyrekte tüketici harcamalarını artırdı ve büyük kutu perakendecisinin hisselerini 225 doların üzerine çıkarabilecek iyileştirme hissini güçlendirdi. Bununla birlikte, hisse senedinin önümüzdeki iki hafta içinde kararlı alıcılar bulması ya da büyük bir gerilemeyi tetikleyebilecek olumsuz göreceli güç döngüleri riski taşıması gerekiyor.
Hisse senetleri, tahminleri geçmesine ve çift haneli aynı mağaza satış büyümesini kaydetmesine rağmen geçen hafta mali üçüncü çeyrek gelirlerini bildirdikten sonra satıldı. Dip alıcılar, düşüşün iki haftanın en düşük seviyesine ulaşmasından sonra devreye girdi ve raporun kapanış fiyatını karşılayamayan bir sıçrama yarattı. Bu sonuçsuz eylem, başka bir yükseliş kupası ve koparma paterni için bir zaman sınırı belirleyen satın alma gücünün devam etmediğini gösterir. (Daha fazla bilgi için, bkz. 3 Dik Düşüşün Eşiğinde Tüketici Stokları .)
BEDEL Aylık Grafik (1995-2018)
Çok yıllık bir düşüş trendi, Mart 1995'teki 1988'in düşüğünün 50 sentinde sona erdi. Hisse senedi önümüzdeki altı hafta içinde yarıya indirildi ve 30 $ 'ın üzerine çıkmadan önce 20 $' ların ortasına düştü. Bu düşüş, ayı desteğini üç yıldan uzun bir süredir test eden dar yanal hareketin öncesinde ayı piyasasının en düşük seviyesine işaret etti.
2003 yılının ikinci yarısında daha da yükseldi ve 2007'de yeni bir zirveye ulaşan kanallı bir yükseliş trendine girdi. 2008 yılında 70'lerin ortalarında satın alma gücü patladı ve ekonomik çöküş sırasında dik kayıplar veren çift üst çöküş yaşadı.. Satış baskısı, 2009 yılı Mart ayında 30 yılın en yüksek seviyelerinde beş yılın en düşük seviyesinde sona ermiş ve 2011 yılında önceki en yüksek seviyeye geri dönüş yapan bir iyileşme dalgasına yol açmıştır. hisse fiyatı Şubat 2015'e kadar.
Daha sonra yükseliş eğilimi sığ bir yöne doğru hareket ederken, oynaklık on yılın en yüksek seviyelerine yükseldi. Ağustos 2015'teki 117 $ 'ın düşüğü, geniş bir kanaldaki ilk bacağını Ocak 2018'in zirvesine 200 $' da yükseltti. Borsa Şubat ayında satıldı ve Nisan ayında bu seviyeye geri döndü, ancak yine de kırılmadı, satın alma ani artışları agresif satış baskısına maruz kaldı. Bu arada, aylık stokastik osilatör Nisan ayında potansiyel bir satış döngüsüne girdi ancak geri dönüşü onaylamak için gerekli olan daha düşük hızlanmadı.
MALIYET Kısa Vadeli Grafik (2017-2018)
2018 koparma paterni, mevcut fiyat hareketini 2015-2017 yılları arasında yayınlanan yükseklerle karşılaştırırken daha az etkileyici görünüyor. Bu mitingler 170 ila 183 dolar arasında sona erdi, bu da stokun kükreyen boğa piyasasına rağmen nispeten yavaş bir hızda puan eklediğini gösteriyor. Ayrıca, bir kırılmanın ardından momentumun yavaş yavaş gelişeceğini tahmin ediyor ve üç yıllık yükselen yüksek trend çizgisi şu anda 206 doların biraz üzerinde.
Denge üzerindeki hacim (OBV) Haziran 2017'de sona erdi ve Temmuz ayında beş yılın en düşük seviyesine geriledi. Sonraki birikim dalgası, Aralık ayında bir önceki yüksek seviyenin altında seyreden kısa bir seyir izledi. 2018'deki alıcılar ve satıcılar göstergeyi destekleyemedi ve direnişteki üç aylık ayrımı güçlendirdi. Şimdi fiyat 180'lerin ortalarında işlem gördüğü zaman iki ayın en düşük seviyesine düştü.
Son iki hafta boyunca yerinde olan küçük boğa bayrağı, hisse senedi 200 $ eşiğini geçtiğinde kısa vadeli koparma sinyalleri verebilir. Bu küçük ilerlemeyi izleyen pozitif enerji, kanal direncine ulaşan geniş bir ralli barına neden olabilir. Bu seviyeye nispeten küçük bir yolculuk, kısa vadeli yatırımcılar için maruz kalmayı haklı çıkarmak için bir kanal molası veya derin geri çekilme ihtiyacı olan uzun vadeli trend takipçilerine göre daha iyi bir fırsat sunacaktır.
Alt çizgi
Costco stoğu, Nisan ayından bu yana Ocak ayı direnişinde seyrediyor, ancak ayrılığın sona erdirilmesi ve 200 doların üzerinde bir kırılmayı tetiklemesi için güçlü bir yükseliş katalizörüne ihtiyacı var. (Ek okuma için göz atın : Costco'nun İş Modeli Düşündüğünüzden Daha Akıllı .)