Beklenmedik Durum Nedir?
Durumsallık, gelecekte ekonomik durgunluk, doğal afet, hileli faaliyet veya terörist saldırı gibi olası olumsuz bir olaydır. Beklenmedik durumlar için hazırlık yapılabilir, ancak bu tür olumsuz olayların doğası ve kapsamı önceden bilinemez. Şirketler ve yatırımcılar, koruyucu önlemler alarak ve analiz ederek çeşitli olasılıkları planlamaktadır.
Finansta yöneticiler, meydana gelebileceğine inandıkları olası olasılıklar için sıklıkla - tahmini modelleri kullanarak - belirlemeye ve planlamaya çalışır. Finansal yöneticiler, beklenenden biraz daha kötü sonuçlar varsayarak, riskleri azaltmak için muhafazakar tarafa yönelirler. Bir beklenmedik durum planı, bir şirketin işlerini, olumsuz sonuçları mümkün olan en az sıkıntıyla havalandıracak şekilde düzenlemeyi içerebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Beklenmedik durum, ekonomik durgunluk, doğal afet veya hileli faaliyetler gibi gelecekte meydana gelebilecek olası olumsuz bir olaydır.Şirketler ve yatırımcılar, koruyucu önlemler analiz ederek ve uygulayarak çeşitli beklenmedik durumları planlamaktadır. Bankalar, bankayı kayıplara karşı korumak için durgunluk gibi olumsuz olasılıklar için sermaye yüzdesini ayırmalıdır.
Bir Acil Durum Nasıl Çalışır?
Beklenmedik durumları planlamak için, finansal yöneticiler, aynı zamanda, zayıf satış veya beklenmedik giderlerle karşılaşsa bile şirketin güçlü bir likiditeye sahip olması için önemli miktarda nakit rezervi ayırmayı önerebilirler.
Yöneticiler daha az uygun zamanlarda borçlanmaya erişim sağlamak için güçlü bir finansal pozisyondayken proaktif olarak kredi hatları açmaya çalışabilirler. Örneğin, bekleyen dava bir koşullu borç olarak kabul edilir. Beklenmedik durum planları genellikle olumsuz bir olay sırasında ve sonrasında ortaya çıkabilecek zararları kapsayan sigorta poliçelerini içerir. Acil durum planlarının çok sayıda olası senaryoyu dikkate almasını sağlamak ve planın en iyi nasıl uygulanacağı konusunda tavsiyeler sağlamak için iş danışmanları da işe alınabilir.
Beklenmedik Durum Planlarının Türleri
Beklenmedik durum planları şirketler, hükümetler, yatırımcılar ve Fed gibi merkez bankaları tarafından kullanılmaktadır. Şarta bağlı yükümlülükler gayrimenkul işlemleri, emtialar, yatırımlar, döviz kurları ve jeopolitik riskleri içerebilir.
Varlıkları Koruma
Şarta bağlı yükümlülükler, gelecekte belirsiz bir olayın çözülmesi nedeniyle bir şirket veya bireye tahakkuk eden (zararlardan ziyade) fayda olan şarta bağlı varlıkları da içerebilir. Bir davada veya mirasta olumlu bir karar, koşullu varlıklara örnek olarak gösterilebilir.
Beklenmedik durum planları, belirli bir beklenmedik durum meydana geldiğinde nakit veya fayda sağlayan sigorta poliçelerinin satın alınmasını içerebilir. Örneğin, yangın veya rüzgar hasarına karşı korunmak için mülk sigortası satın alınabilir.
Yatırım Pozisyonları
Yatırımcılar kendilerini yatırımla ilgili mali kayıplara yol açabilecek beklenmedik durumlardan korurlar. Yatırımcılar, belirli bir fiyat düzeyinde bir pozisyondan çıkan stop-loss emirleri gibi çeşitli riskten korunma stratejileri kullanabilirler. Riskten korunma, yatırım pozisyonu olarak stratejilerin para kazandığı ve olumsuz bir olaydan para kaybettiği sigorta satın almaya benzer seçenek stratejilerinin kullanılmasını da içerebilir. Opsiyon stratejisinden kazanılan para, yatırımın zararlarını tamamen veya kısmen mahsup eder. Bununla birlikte, bu stratejiler genellikle peşin ödeme olan prim şeklinde bir maliyete sahiptir.
Yatırımcılar ayrıca, çeşitli farklı yatırım türlerine yatırım yapma süreci olan varlık çeşitlendirmesini kullanırlar. Varlık çeşitlendirmesi, hisse senetleri gibi bir varlık sınıfı değer düşükse riski en aza indirmeye yardımcı olur.
Özel Hususlar
Bir beklenmedik durum planı, hırsızlık veya yıkım yoluyla fikri mülkiyet kaybına da hazırlıklı olmalıdır. Sonuç olarak, kritik dosyaların ve bilgisayar programlarının yedeklerinin yanı sıra önemli şirket patentleri de güvenli bir tesis dışında tutulmalıdır. Beklenmedik durum planları operasyonel aksaklık, hırsızlık ve sahtekarlık olasılığına hazırlanmalıdır. Bir şirketin, şirketin itibarına ve iş yapma yeteneğine ciddi zarar verebilecek olası olaylarla ilgili acil bir halkla ilişkiler yanıtı olmalıdır.
Olumsuz bir olaydan sonra bir şirketin nasıl yeniden düzenlendiği, bir beklenmedik durum planına dahil edilmelidir. Şirketi normal faaliyetlerine geri döndürmek ve olaydan gelecek diğer zararları sınırlamak için ne yapılması gerektiğine dair prosedürler olmalıdır. Örneğin, finansal hizmetler firması Cantor Fitzgerald, kapsamlı bir beklenmedik durum planı nedeniyle 11 Eylül terörist saldırıları tarafından sakatlandıktan sadece iki gün sonra faaliyete devam edebildi.
Beklenmedik Durum Planının Yararları
Kapsamlı bir beklenmedik durum planı, öngörülemeyen olumsuz bir olaydan kaynaklanan kayıp ve hasarı en aza indirir. Örneğin, bir aracı şirket, bir elektrik kesintisi durumunda işlemlerin yürütülmesini sağlamak ve böylece olası mali kaybı önlemek için bir yedek güç jeneratörüne sahip olabilir. Bir beklenmedik durum planı halkla ilişkiler felaketi riskini de azaltabilir. Olumsuz olayların nasıl yönlendirileceğini ve bunlara nasıl yanıt verileceğini etkili bir şekilde ileten bir şirketin itibar zararı olma olasılığı daha düşüktür.
Bir beklenmedik durum planı genellikle olumsuz bir olaydan etkilenen bir şirketin faaliyetlerini sürdürmesine olanak tanır. Örneğin, bir şirket, grev gibi olası endüstriyel eylemler için bir hükme sahip olabilir, bu nedenle müşteriler için yükümlülüklerden ödün verilmez. Beklenmedik durum planı olan şirketler, iş risklerini azalttığı görüldüğünden daha iyi sigorta oranları ve kredi kullanılabilirliği elde edebilirler.
Beklenmedik Durum Planı Örneği
2008 mali krizi ve Büyük Durgunluk sonucunda, bir bankanın çeşitli olumsuz olasılıkları nasıl ele alabileceğini test etmek için banka stres testleri yapılmasını gerektiren düzenlemeler uygulanmıştır. Stres testleri, bir bankanın - eğer olumsuz bir ekonomik olay meydana gelirse - bankanın olaydan kurtulmak için yeterli sermaye veya fona sahip olup olmadığını belirlemek için ne kadar kaybedeceğini projelendirir.
Bankaların, risk ağırlıklı varlıkların (RWA) toplamına bağlı olarak belirli bir sermaye rezervi yüzdesine sahip olmaları gerekmektedir. Genellikle krediler olan bu varlıklar, kendilerine uygulanan çeşitli risk ağırlıklarına sahiptir. Örneğin, bir bankanın ipotek portföyü% 50 ağırlık alabilir, yani negatif bir senaryoda - bankanın, mortgage kredilerinin% 50'si değerinde yeterli sermayeye sahip olması gerekir. Tier-1 sermaye olarak adlandırılan sermaye, hisse senetleri veya özkaynakları ile geçmiş yıl karlarından birikmiş birikmiş karlar içerebilir. Sermaye-sermaye oranı şartına giren çeşitli bileşenler olmasına rağmen, oranın risk ağırlıklı varlıkların toplamının en az% 6'sı olması gerekir.
Örnek olarak, Bank XYZ'nin dağıtılmamış kârında 3 milyon dolar ve özkaynaklarında 4 milyon dolar olduğu, yani toplam 1'inci sermayenin 7 milyon dolar olduğu var. XYZ Bankası'nın 70 milyon dolarlık risk ağırlıklı varlıkları bulunmaktadır. Sonuç olarak, bankanın 1. kademe sermaye oranı% 10'dur (7 milyon $ / 70 milyon $). Sermaye yükümlülüğü% 6 olduğundan, banka asgari şartı ile karşılaştırıldığında aktifleştirilmiştir.
Tabii ki, başka bir durgunluk gerçekleşene kadar bankacılık sektörünün beklenmedik durum planının yeterli olup olmayacağını bilemeyiz, bu da her beklenmedik durum için planlama yapmak zor olduğundan bu planların bir sınırlamasıdır.