Tüketici ve İşletme Kredileri Girişimi (CBLI) neydi?
Tüketici ve İşletme Kredileri Girişimi (CBLI), hükümetin 2008 kredi krizini düzeltme hedefine yardımcı olmak için başlatılan bir plandı. Amaç kredi kilidini açmak ve ikincil kredi piyasalarını Küçük İşletme İdaresi (SBA) kredileri ile desteklenen varlıklar satın almaya teşvik ederek ekonomiyi başlatmaktı.
Önemli Çıkarımlar
- Tüketici ve İşletme Kredileri Girişimi (CBLI), 2008 mali krizinin ardından dolaylı olarak küçük işletmelere ve tüketicilere kredi enjekte etmeye çalıştı. 200 milyar dolara kadar yatırımcı finansmanı küçük işletmeler, ticari ipotek menkul kıymetleştirmeleri ve tüketici kredileri satın almak için sağlanmıştır. düşük maliyetli finansman sağlanmasının menkul kıymetleştirme piyasalarını serbest bırakması ve küçük işletme sahipleri ve tüketiciler için krediye erişimi genişletmesi umulmaktadır. CBLI Sorunlu Varlığın bir parçasıydı Yardım Programı (TARP) ve Vadeli Varlığa Dayalı Menkul Kıymet Kredi Tesisinin (TALF) bir bileşeni.
Tüketici ve İşletme Kredileri Girişimini (CBLI) Anlamak
Tüketici ve İşletme Kredileri Girişimi (CBLI), Sorunlu Varlık Yardım Programının (TARP) bir parçasıydı. Başkan George W. Bush tarafından Ekim 2008'de yasaya imza atan ve ABD Hazinesi tarafından yönetilen TARP, ülkenin finansal sistemini istikrara kavuşturmak, ekonomik büyümeyi yeniden sağlamak ve sorunlu satın alarak Büyük Durgunluk sonrasında hacizleri azaltmak için yola çıktı. şirketlerin varlıkları ve hisse senetleri.
Bu temizlik çabasının ortasında Tüketici ve İşletme Kredileri Girişimi (CBLI), mücadele eden küçük işletme sahipleri ve tüketiciler arasında krediyi artırmak görevini üstlendi. Yatırımcı finansmanında 200 milyar dolara kadar küçük işletmeler, ticari ipotek menkul kıymetleştirmeleri ve tüketici kredileri satın almak için serbest bırakıldı. Bu, ABD Federal Rezervi (Fed) tarafından Kasım 2008'de tüketici harcamalarını artırmak için oluşturulan bir program olan Varlığa Dayalı Menkul Kıymet Kredi Tesisi (TALF) ile kolaylaştırıldı. ve otomobil, öğrenci, mal varlığına dayalı menkul kıymetler (ABS) ihraç ederek ekonomiyi hızlandırır, kredi kartı kredileri vb. ile SBA tarafından garanti edilen krediler.
Önemli: ABS'ler, finans kurumlarının (FI) işletmeler ve hane halklarına ekstra kredi sağlaması için önemli bir araç haline geldi.
Yatırımcılar için düşük maliyetli finansman sağlanmasının menkul kıymetleştirme piyasalarını çözeceği ve küçük işletme sahipleri ve tüketiciler için krediye erişimi genişleteceği umuluyordu. Girişim ayrıca Hazine'nin SBA destekli 504 ve 7 (a) kredilerini satın almasını sağlayarak, bu hedeflerin daha da ileriye taşınmasına yardımcı oldu.
Tüketici ve İşletme Kredileri Girişimi'nin (CBLI) Yararları
Tüketici ve İşletme Kredileri Girişimi (CBLI), Fed tarafından ikincil kredi piyasalarını korumak için önemli bir önlemdi.
Etkili bir ikincil borç verme piyasası olmadan, iki borç verme aracı el ele çalıştığından büyük ticari bankalara büyük bir yük bindirilir. Bankalar genellikle kredilerini birleştirir ve ikincil piyasalara satar, bu da paranın bankalarda serbestçe akmasını sağlar ve her ikisini de kişisel olarak dağıtmaya devam etmelerini sağlar. ve işletme kredileri. Başka bir deyişle, ikincil piyasalar olmadan, ticari bankalardan borçlanma kurur.
Tüketici ve İşletme Kredileri Girişimi (CBLI) Eleştirisi
Onurlu niyetlerine rağmen, Tüketici ve İşletme Kredileri Girişimi (CBLI) herkes tarafından alkışlanmadı. TARP 2013'te tamamlandığında, hükümet bir milyondan fazla iş tasarrufu sağladığını, bankaların istikrarına yardımcı olduğunu ve bireyler ve işletmeler için kredi kullanılabilirliğini geri kazandığını iddia etti.
Ancak, bazı iktisatçılar, politikacılar ve finans profesyonelleri paranın daha iyi kullanılmasına izin verilip verilmediğini sorguladılar. Tüketici ve İşletme Kredileri Girişimi'nin (CBLI) bankalara sağladığı nakit infüzyonunun vaat edildiği gibi her zaman küçük işletme sahiplerine ve tüketicilere geçmediğine dair öneriler vardır.
Bunun yerine, bazı mahallelerdeki karar, ucuz finansmanın esas olarak kötü davranış için bir ödül olarak hareket etmesi, bankaları desteklemesi ve Wall Street'ten halktan daha fazla faydalanmasıydı.
Tüketici ve İşletme Kredisi Girişimi (CBLI) Tarihçesi
Tüketici ve İşletme Kredileri Girişimi (CBLI) kapsamında aşağıdaki temel faaliyetler gerçekleşmiştir:
- Kasım 2008: TALF açıklandıFeb. 10, 2009: Fed, New York Federal Rezerv Bankası (FBRNY) ve ABD Hazinesi, TALF büyüklüğünün 200 milyar dolardan 1 trilyon dolara genişletilebileceğini açıkladıMart 3, 2009: TALF başlatıldıMart 19, 2009: Ajanslar programın kat planı kredileri, ipotek servis avansları, ticari ekipman kiralamaları ve kredileri ve araç filosu kiralamaları gibi ABS'leri içermesi için uygun teminat 1 Mayıs 2009: Fed, yeni çıkarılan ticari ipoteğe dayalı menkul kıymetler (CMBS'ler) ve sigorta primi finans kredileri TALF kapsamında uygun olacaktır. 19 Mayıs 2009: Fed, 2 Haziran 2009: Tüketici ve İşletme Kredileri Girişimi (CBLI) kapsamındaki kredi taleplerini en üst seviyelerine ulaştıracak yüksek kaliteli, eski CMBS'leri içermektedir. 17, 2009: TALF, Haziran 2010'a kadar uzatıldı 30 Haziran 2010: TALF, yeni kredi uzatmaları nedeniyle kapalı