Kapalı Fon Nedir?
Kapalı fon, yatırımcılara geçici veya kalıcı olarak kapalı bir fondur. Fonlar çeşitli nedenlerle kapanabilir, ancak öncelikle yatırım danışmanı fonun varlık tabanının yatırım stilini etkili bir şekilde yürütmek için çok büyüdüğünü belirlediği için kapanırlar.
Kapalı Fonlar Açıklandı
Kapalı bir fon yeni yatırımı geçici veya kalıcı olarak durdurabilir. Kapalı fonlar yeni yatırımlara izin vermeyebilir veya sadece yeni yatırımcılara kapalı olabilir ve mevcut yatırımcıların daha fazla hisse almaya devam etmesine izin verebilir. Bazı fonlar, başka bir fonla tasfiye ettiklerini veya birleştiklerini belirtebilir.
Kapalı bir yatırım fonu, sabit sayıda hisseye sahip, genellikle uzmanlaşmış sektörlere yatırım yapan ve borsada hisse senedi gibi işlem yapan kapalı uçlu bir fonla karıştırılmamalıdır.
Kapalı Fon Yatırımları
Bir fon kapatıldığını duyurduğunda, çeşitli şekillerde yapılandırılabilir. Fon şirketi sadece yeni yatırımcıları kapatabilir veya herhangi bir yatırımcının yeni yatırımlarına izin vermeyi durdurabilir.
Bir fon faaliyette kalmayı planlıyorsa, fon operasyonları normal şekilde yönetmeye devam edecektir. Mevcut yatırımcıların hisse sahibi olma ve daha fazla gelir ve sermaye kazancı elde etme avantajı vardır. Mevcut yatırımcılara genellikle fon varlık girişlerini sınırlamaya başladığında öncelik verilir. Böylece, tekrar ek yatırımlara izin vermeden önce sadece mevcut yatırımcıları yeniden açabilir.
Bazı durumlarda, kapanış duyurusunun ardından fon tasfiye edilebilir. Bir fon tasfiye ediliyorsa, yönetim yatırım şirketi önceden belirlenmiş bir programa göre fondaki tüm varlıkları satacaktır. Fon şirketi daha sonra yatırımcılara gelir sağlayacaktır. Fon şirketleri ayrıca bir fonun hisselerini mevcut bir fonla birleştirebilir. Fon şirketleri yatırımcılara tasfiye veya birleşme bildirimi sunacaktır. Şirket, fon kapanışı nedeniyle yatırımcılara ödeme yaparsa, yatırımcılar vergi etkilerinden sorumlu olacaklardır. Şirketler, yatırımcılara vergilerden kaçınabilecek diğer bağlı fonlarda yatırımcılara yeniden yatırım seçenekleri sunabilir.
Fon Kapanmasına Neden Olan Faktörler
Bir şirket fon paylarını tasfiye ediyor veya birleştiriyorsa, bunun nedeni genellikle talep eksikliğidir. Girişler azalıyorsa veya yeni bir fon talebi aktif kalmaya yetecek miktarda giriş üretmediyse, bir fon şirketi hisseleri benzer bir amaçla tasfiye etmek veya fon haline getirmek için harekete geçecektir.
Çoğu zaman, bir fonun aşırı fon girişlerinden kaynaklanabilecek varlık patlaması nedeniyle kapanması gerekebilir. Bu, bir fonun küçük bonolara veya az sayıda menkul kıymete yatırım yapması durumunda en yaygın olanıdır. Bu fonlarla, aşırı sermaye girişi piyasayı ve portföydeki hedeflenen hisse senetlerini önemli ölçüde etkileyebilir.
Fonların çeşitlendirilmiş fonlar için 75-5-10 kuralına uygunluk gibi başka nedenlerle kapatılması gerekebilir. 75-5-10 kuralı 1940 Yatırım Şirketi Kanunu'nda belirtilmiştir. Kural, bir fonun herhangi bir şirketteki varlıkların% 5'inden fazlasına ve herhangi bir şirketin olağanüstü oy stoğunun% 10'undan fazlasına sahip olmayabileceğini belirtir. Çeşitlendirilmiş fonların, diğer ihraççılara ve nakde yatırılan varlıkların% 75'i de olmalıdır.
Genel olarak, fon kapanışları vaka bazındadır ve her fonun kapanış için ayrı ayrı sebepleri olacaktır. Bir fon sadece geçici olarak kapanıyorsa, hem mevcut hem de potansiyel fon yatırımcıları kapanışın belirli parametrelerini ve ne zaman tekrar açılabileceğini anlamaya çalışabilirler.
![Kapalı fon tanımı Kapalı fon tanımı](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/418/closed-fund.jpg)