Prime-rate fonlar, prime oranıyla eşleşen getiriler sağlamaya çalışan kapalı uçlu yatırım fonlarıdır. Bu cazip getiri genellikle federal fon oranının iki katından fazladır ve beş yıllık mevduat sertifikalarındaki (CD'ler) orandan biraz daha yüksektir. Gelir getirici portföy arayan yatırımcıların neden ikinci bir bakıma değer yüksek faizli fonlar bulabileceğini öğrenmek için okumaya devam edin.
Verim Nasıl Üretilir
Bu tür yüksek getirilere ulaşmak için, yüksek faizli fonlar değişken faizli, teminatlı kurumsal kredilere yatırım yapmaktadır. Bu krediler, ticari bankalar ve sigorta şirketleri tarafından mükemmel olmayan finansal durumdaki şirketlere verilmiştir. Şirketler, bankalardan veya sigorta şirketlerinden borç almanın yanı sıra, genellikle önemsiz tahviller olarak adlandırılan yatırım seviyesinin altında tahviller çıkararak borç almış olabilirler. Asal faizli fonların altında yatan kurumsal krediler teminatla desteklenirken, finansman için önemsiz tahvillerin kullanılması, bu şirketlerin finansal sağlıkları hakkında bir açıklama yapmaktadır.
Artıları
Yüksek faizli fonların satın aldığı tahviller genellikle teminatla desteklendikleri için üst borç olarak adlandırılır ve tahvil ihraç eden kişi iflas etmesi durumunda, üst borç sahiplerinin diğer alacaklılardan önce geri ödenmesi gerekir. Bu durum tam geri ödemeyi garanti etmemekle birlikte, genellikle yatırımcıların iflas meydana gelirse paralarının büyük kısmını aldıkları anlamına gelir.
Getiriler kısa vadeli faiz oranlarındaki değişikliklerle yükselir ve düşer, bu nedenle hisse fiyatı sabit kalır, genellikle birkaç sentten fazla dalgalanmaz. Geleneksel sabit faizli tahviller faiz oranları yükseldiğinde değer kaybeder, çünkü yatırımcılar düşük getirili tahvilleri ancak fiyattan indirim alırlarsa satın almaya istekli olurlar. Başbakanlık fonları sadece değerlerini koruma ve düşük oynaklığın tadını çıkarma eğiliminde değil, aynı zamanda getirileri piyasa ile birlikte hareket ettiğinden faiz artırımlarına karşı bir korunma sağlamaktadır.
Faiz oranı fonları portföylerinde çok sayıda krediye sahiptir. Bu çeşitlendirme, dayanak şirketlerden birinin iflas beyan etmesi durumunda, portföy üzerindeki genel etkinin minimum olacağı anlamına gelir.
Eksileri
Spektrumun diğer ucunda, altta yatan tahvil ihraççılarının herhangi birinin iflası bir zararla sonuçlanabilir. Üst borç sahipleri varlıklarla ilgili bir iddia için ilk sırada yer alırken, geri kazanım% 100'den az olacaktır.
Dikkate alınması gereken diğer bir faktör de, itfalara sadece aylık veya bazen üç ayda bir izin verilmesidir. Bu likiditesizlik, bir yatırımcının paraya erişim yeteneğinin kısıtlandığı anlamına gelir.
Yatırımcılar gerekli minimum bekleme süresini karşılamadan önce paralarını çekmeye çalışırsa, bu fonlar genellikle ortalamadan daha yüksek gider oranlarına ve vergi geri ödeme ücretlerine sahiptir.
Bir diğer potansiyel maliyet, bu fonlar sabit bir hisse fiyatını korumaya çalışırken, bazen prim veya indirimde işlem görüyorlar. Fon bir primde işlem yaparken veya bir indirimde işlem yaparken para kullanıyorsanız, ya dayanak varlıkların değerinden fazlasını harcıyorsunuz ya da varlıklarınız için tam değerden daha azını alıyorsunuz.
Ticaret stratejileri diğer bir önemli konudur. Cazip getirilerini elde etmek için, bu fonlar, bir ajans tarafından derecelendirildikleri takdirde, önemsiz olarak sınıflandırılan tahvil derecelendirmelerine sahip olacak şirketlere verilen özel kredilere yatırım yapar. Unutmayın, faiz oranlı fonlardan satın alınan krediler, önemsiz tahvillerden farklı olarak teminatla desteklenmektedir, ancak ihraççıların kendileri yıldız mali durumunun altındadır. Bu kredileri satın almak için, fonlar genellikle hem kazançları hem de kayıpları büyütebilecek bir uygulama olan kaldıraçla uğraşır.
Alt çizgi
Başbakanlık fonlarına, potansiyel olarak korkutucu bir dizi olumsuzluk eşlik ederken, bu fonlar vaatlerini yerine getirme konusunda sağlam bir geçmişe sahiptir. Getiriler genellikle para piyasası fonlarının getirilerinden yaklaşık% 2 daha yüksektir. Düşük volatilite ve ortalamadan daha yüksek faiz oranlarına dayanan istikrarlı, öngörülebilir bir gelir kaynağı arayan yatırımcılar tarafından dikkate değer olabilirler. Paralarına kolay ve sık erişim isteyen yatırımcılar için iyi bir seçim değildir.
Başbakanlık fonları diğer birçok yatırım fonundan biraz daha karmaşıktır. Karmaşıklıkları, satın almadan önce dikkate alınması gereken birçok faktöre neden olur. İster basit ister karmaşık olsun, tüm yatırımlar gibi, yatırımcılar nakitlerini taahhüt etmeden önce yatırımın tüm yönlerini öğrenmek için zaman ayırmalıdır. Ölçülen riskleri almak yatırım sürecinin bir parçasıdır, ancak tamamen anlamadığınız bir şeyi satın almak asla iyi bir fikir değildir.
