Kolluk kuvvetlerinin, kanlı bir parmak izinin veya yarım sigara içilmesinin önemini anlatacak suç mahalli araştırmacıları vardır, ancak bir muhasebe suçunun meydana gelip gelmediğini ve parmak izinin nerede olduğunu anlamaya çalışırken yatırımcılar genellikle kendi cihazlarına bırakılır. olabilir. Şimdi, her zamankinden daha fazla, bir şirketin finansal hesaplarındaki vicdansız muhasebe tarafından yakılmaktan kaçınmak istiyorlarsa, yatırımcılar adli tıp muhasebecisi olmak zorundalar. bir şirketin onu zorlamaya ve saklamaya çalıştığı hem açık hem de ince bazı ortak işaretlere bakacağız.
Gerçekleri Abartmak
Şirketlerin aldığı tüm büyük banyolarda, Wall Street'in dünyadaki en temiz yer olduğuna inanmak cazip geliyor. Büyük banyo, yoksul mahallelerin ardından kurumsal yazımların şişmesine işaret ediyor. Bir şirket yine de bir zarara uğrayacaksa, bazen mümkün olan her şeyi yazma fırsatını yakalar. Bu genellikle bahar temizliği ile karşılaştırılır; Şirket gelecek dönemlerdeki zararları ve / veya önceki çeyreklerde defter dışında tutulan zararları gerçekleştirmektedir. Bu, kötü sonuçların daha da kötü görünmesini sağlar ve bir sonraki kazanç raporunu yapay olarak geliştirir. Bu durumda, gerçekleşen gerçek bir suç yoktur, ancak bu aldatıcı bir muhasebe uygulamasıdır. Bununla birlikte, bu uygulamadaki en büyük sorun, bir şirket büyük bir banyo yaptıktan sonra, gelir manipülasyonunun bir adım uzak olmasıdır. (Daha fazla bilgi için Kitapları Pişirme 101'e bakın .)
Büyük bir banyo yapan bir şirketin, sektöründe yanıltıcı muhasebe uygulamaları kullanmayan diğer şirketlere kıyasla değerlendirilmesi zor değildir. Genel olarak, şirketin çok kötü bir yılı vardır ve bunu karlarını tekrar raporlamaya başladığı "dikkat çekici" bir toparlanma izler. Tehlike, şirketlerin satılmamış envanterin gelecekte satılması muhtemel olduğunda bir kayıp olarak iddia edilmesi gibi aşırı bir not yazması durumunda ortaya çıkar. Bu durumda, envanter taşındığında şirket karlarını operasyonel kazançlarına ekler. Bu tür gelir manipülasyonu, şirketin gerçekten geri tepmekte olup olmadığını ya da sadece "yanlışlıkla yazdıkları" öğelerin faydalarından yararlanıp yararlanmadığını anlatmayı zorlaştırmaktadır. Bu tür bir yazma, bahar temizliği ve sigorta parası için evinizi yakma arasındaki farka benzer, bu nedenle büyük bir banyodan hızla geri dönen herhangi bir şirket şüphe ile görülmelidir.
Duman ve aynalar
Kurumsal muhasebede en yaygın yaklaşımlardan biri, kötüyü atlamak ve iyiliği abartmaktır. Herhangi bir mali raporda muhasebecilerin ince ayar yapabileceği bir dizi öznel rakam vardır. Örneğin, bir şirket işletme nakit tabanını hesaplarken ana faaliyetleriyle ilgili olmayan maliyetleri hariç tutmayı seçebilir - başka bir şirketin satın alınması veya yatırım satın alması - ancak üç aylık kazançlarını hesaplarken alakasız girişimlerden elde edilen geliri yine de dahil edecektir. Neyse ki, şirketler rakamları yıkmak, böylece dumanı ve aynaları dağıtmak zorundadır, ancak bir şirketin finansal tablolarındaki birkaç ana rakamın ötesine bakmazsanız, onu yakalamazsınız. (Bu konuda daha fazla bilgi için bkz. Bazı Şirketler Nakit Akışını Nasıl Kötüye Kullanıyor ve Nakit Akışını Kolayca Analiz Ediyor .)
Eşleşmeyi Bulma
Herhangi bir muhasebe suçuna birkaç suç ortağı olabilir, ancak iki popüler şüpheli özel amaçlı kuruluşlar (SPE) ve kardeş şirketlerdir. SPE'ler, Enron'un büyük miktarda borcunu bilançosundan çıkarmasına ve iflasın eşiğinde çöktüğü gerçeğini gizlemesine izin verdi. Kardeş şirketler de yeni iş olarak borcu kapatmanın bir yolu olarak kullanılmıştır. Örneğin, bir ilaç şirketi bir kardeş şirket kurabilir ve araştırma ve geliştirme (Ar-Ge) (ilaçların en büyük masrafı) için işe alabilir. Kardeş şirket işi yapmak yerine ana şirketi kendi Ar-Ge'sini yapması için işe alır - bu nedenle ana şirketin en büyük gideri artık kazanılan gelir sütunundadır ve hiç kimse sürekli borçlu kardeş şirketi fark etmez. Dipnotları okuyanlar dışında hiç kimse.
Dipnotlar finansmanla ilgili tüm iştirakleri ve finansal ortaklıkları listelemektedir. Şirketin bağlı ortaklıklara ne kadar borçlu olduğunu veya ne gibi sözleşmeden doğan yükümlülükleri olduğunu gösteren bir ek bilgi yoksa, şüpheli olmanız için birçok iyi nedeniniz vardır. (Daha fazla bilgi edinmek için Dipnotlar: İnce Baskıyı Okumaya Başlayın ve Dipnotlar Nasıl Okunur - Bölüm 1 , Bölüm 2 ve Bölüm 3'ü okuyun .)
Yaşlı istismarı
Bazen bir şirket mücadele ederken, kimsenin fark etmeyeceğini umduğu finansal rezervlere dalmaya başlar. Hedef No 1 genellikle emeklilik planıdır. Şirketler, emeklilik planı yatırımlarının büyümesini iyimser bir şekilde tahmin edecek ve bunun sonucunda katkı paylarını azaltacak ve böylece masrafları azaltacaktır. Bununla birlikte, emekli maaşları vadesi gelmeye başladığında, şirket planlarını cari gelirden geri almak zorunda kalacak - bu da masrafları ertelemenin onları ortadan kaldırmayacağını açıkça ortaya koyuyor. Sağlıklı bir şirket emeklilik planı emekliliğe yakın bebek patlamaları gibi kritik hale gelmiştir. (Bununla ilgili daha fazla bilgi için bkz. Emeklilik Riskini Analiz Etme ve Emeklilik Yardımı Garanti Kurumu Kurtarma Planları .)
Vücuttan Kurtulmak
Şirketler, satılmayan ürünleri pazara veya distribütörlerin depolarına iterek başarısız bir çeyreği saklamaya çalışabilirler. Buna genellikle kanal doldurma denir. Bu, bir şirketi üç aylık büyük bir kayıptan kurtarabilir, ancak mallar sonunda satılmaz. Kanal doldurma iki şekilde algılanabilir: belirtilen envanter seviyeleri ve hatalı hesapları kapsaması gereken nakit. Envanter seviyesi aniden düşerse veya kötü hesaplar için para büyük ölçüde artarsa, kanal doldurma gerçekleşebilir.
Kaçan Kasaba
Kanada ve Amerika pazarları bu kadar iç içe olduğundan, her iki borsada da ticaret yapan şirketler hangi ülkenin muhasebe standartlarını kullanacağını seçebilir. Bir şirket o firmanın geçmiş muhasebe standartlarından çıkarsa, iyi bir açıklama olması daha iyi olur. İki sistem, genellikle benzer olmakla birlikte, yaralı bir şirketin taraflarını değiştirerek zayıflığını gizlemesine izin verebilecek farklı yollarla geliri açıklar. Muhasebe standartlarında yapılacak herhangi bir değişiklik, yatırımcıları ince dişli bir tarakla kitapların üzerinden geçirmeye zorlayan büyük bir kırmızı bayraktır.
Suçlu Diller Kayma
Hasar beyanları genellikle bir şirketin finansal tablolarında belirtilir. Örneğin, finansal tablolardaki "devam eden bir endişe" notu, büyüteçten çıkmanız ve aşağıdaki satırlara dikkat etmeniz gerektiği anlamına gelir. Pozitifi abartmak ve negatifi abartmak gibi bir uygulama ile, "devam eden bir endişeye" itiraf eden bir şirket, iflastan iki adım olduklarından emin olabilir. Beklenmedik şekilde denetçileri değiştirmek veya CEO'nun "diğer çıkarları" (büyük olasılıkla Cayman Adaları'nda) peşinde koşmaya istifa ettiğini bildirmek de endişe kaynağıdır.
Sonuç
Bir şirketin finansında, bir şirketin sağlığı hakkında hızlı bir karar vermenize izin veren birçok ilginç sayı olmasına rağmen, hikayenin tamamını bu şekilde alamazsınız. Durum tespiti, kollarınızın yuvarlanması ve bu ana figürlerin gerçek olduğundan emin oluncaya kadar çarşafların temizlenmesi anlamına gelir. Kanlı parmak izleri aramaya başlamak için en iyi yer dipnotlardır. Dipnotları okumak size gerçeği izlemeniz için gereken ipuçlarını sağlayacaktır.
Daha fazla bilgi için, Yatırım Dolandırıcılığı eğitimine ve Skandal Stokunda Sleuth'u çalmaya bakın .
![Finansal tablo manipülasyonuna ilişkin genel ipuçları Finansal tablo manipülasyonuna ilişkin genel ipuçları](https://img.icotokenfund.com/img/crime-fraud/370/common-clues-financial-statement-manipulation.jpg)