Kapalı uç yönetim şirketi, kapalı uç yatırım fonlarını yöneten ve ilk halka arz yoluyla bir borsada yatırımcılara sınırlı sayıda hisse satan bir yatırım şirketidir.
Kapalı Uç Yönetim Şirketini Parçalamak
1940 Yatırım Şirketi Yasası Kapalı uç yönetim şirketlerini düzenler. Kapalı uç yönetim şirketleri, halka açık kapalı uçlu fonların yönetiminde uzmanlaşmıştır. Kapalı uç fonlar, çok çeşitli stratejilerle yönetilebilen havuzlanmış fon yatırımlarıdır. Bu fonlar, ilk halka arzda önceden belirlenmiş sayıda hisse ihraç eder.
Kapalı Uç Fonlar
Kapalı uç yatırım fonları havuzlanmış fon yatırımından yararlanır ve havuzlanmış yönetim ve operasyonel ölçek ekonomileri yoluyla verimlilik elde etmeye çalışır. Piyasadaki diğer ürün tekliflerine benzer şekilde, kapalı uç yatırım fonları bir dizi farklı yatırım hedef ve stratejisine göre yönetilebilir. Gelir getiren yatırımlardan düzenli dağılım yapan gelir odaklı stratejiler sunabilirler.
Kapalı uç fonlar, açık uç yönetim şirketleri tarafından yönetilen açık uç fonlardan çok farklıdır. Kapalı uç fonlar çeşitli hisse sınıfları sunmaz. Kapalı uç yönetim şirketleri, finansal piyasa borsalarındaki ilk halka arzlar yoluyla piyasaya sabit sayıda kapalı uçlu fon payı ihraç etmektedir. Kapalı uç yönetim şirketleri, doğrudan yönetim şirketinden alım satıma izin vermez. Kapalı uç ücretleri daha az karmaşıktır. Kapalı uç yönetim şirketleri, kapalı uç fon işlemleri için genellikle aracılar ve distribütörler ile ortaklık yapmazlar. Bu nedenle, satış yükleri gerektirmez veya dağıtım ücreti giderlerini içermez.
Kapalı uç yatırım fonları için fiyat karşılaştırmaları açık uç yatırım fonlarından farklıdır. Kapalı uç yönetim şirketleri, her işlem gününün sonunda günlük muhasebe net varlık değerini (NAV) hesaplar. Kapalı uçlu fonlar borsalarda işlem gördüğü için, yatırımcılar fonları borsadaki piyasa değerinden alıp satabilirler. Borsada işlem gören kapalı uçlu bir fon olarak, ürünün piyasa değeri, muhasebe NAV'sinden farklı olacaktır. Kapalı uç yönetim şirketleri, fonların muhasebe NAV'larına daha yakın ticaret yapmalarına yardımcı olan gösterge niteliğindeki bir NAV'yi bildirmek için hesaplama aracılarıyla ortaklık kurabilir.
Kapalı Fon Yatırımları
Kapalı Uç Fon Merkezi, piyasadaki en iyi performans gösteren kapalı uç fonlar hakkında veri sağlar. 17 Ocak 2018 itibarıyla Deutsche Asset Management International GMBH tarafından yönetilen Yeni Almanya Fonu bir yıllık en iyi performans getirisini bildirdi. Fon% 61, 98 ile diğer piyasa alternatiflerinden önemli ölçüde daha iyi performans gösterdi. Fon orta piyasa Alman hisse senetlerine yatırım yaparak uzun vadeli sermaye takdiri istemektedir. Fon yaklaşık 45 hisse senedine sahiptir. 325 milyon dolarlık yönetim altındaki varlıkları bulunmaktadır.