S&P 500, 2018'de% 7, 0, Dow Jones'un% 6, 7 ve Nasdaq% 8, 4'ü 8 Ekim 2018'e kadar kazandı. Bu getiriler, birçok yatırımcıyı hisse senedi piyasasına çekecek kadar yüksek. Bununla birlikte, ekonominin gücünü koruduğu ve Federal Rezerv politika sıkılaştırma modunda olduğu için getiriler de artmaktadır. Bu tür ortam, nakit ve hisse senetleri arasındaki kararı daha da zorlaştırabilir. Hisse senetlerine nakit yatırımı yaparken ve portföydeki risk optimizasyonunu yönetirken göz önünde bulundurulması gereken önemli risk faktörlerinden bazılarına göz atalım.
Hatırlanacak şeyler
Piyasalar yukarı ve aşağı gidiyor. Daima sahipler ve olacaklar. Portföyünüzün düştüğünü görmek stresli olsa da, 2 Ocak 2009'dan 8 Ekim 2018'e kadar S&P 500'ün% 249 arttığını unutmayın. Piyasanın hangi yöne gideceğini tahmin etmek zor olduğundan, piyasa zamanlaması her zaman iyi bir fikir değildir. Bunun yerine, portföyünüzden bazılarını endeks fonlarına ayırabilirsiniz. Endeks fonlarıyla piyasa getirilerini yakalamak için, aralarında nakit tutmak yerine dolar-maliyet ortalamasından yararlanabilirsiniz. (Daha fazla bilgi için, bkz. Dolar Maliyetli Ortalama Ödemeler .)
Bununla birlikte, bir portföyü büyütmenin anahtarlarından biri kayıplarınızı en aza indirmektir. Nakit ve stratejik hisse senedi alımları ile piyasa zamanlaması kayıplarınızı mümkün olduğunca düşük tutmak için hayati önem taşıyabilir. Bu, bizi piyasada nelere dikkat etmeniz gerektiğini getiriyor, böylece kendinizi bir sonraki borsa büyüme aşamasından yararlanabilecek bir konuma getirirken kayıplarınızı en aza indirmeye çalışabilirsiniz.
uçuculuk
Hisse senedi yatırımlarında oynaklık sabit bir faktördür. VIX Oynaklık Endeksi'nin yaklaşık% 52'lik bir kazancı var. Değişen küresel ticaret ortamı her zaman mevcuttur ve bu da piyasanın oynaklığının çoğuna yol açar. Kurumsal kazançlar iyi olmuştur ancak gayri safi yurtiçi hasıla rakamları% 2'nin üzerinde kalsa da dalgalanma göstermektedir. Sonuç olarak, hisse senedi oynaklığı birçok yatırımcının günlük olarak ele almak istediğinden fazla olabilir.
Para politikası
Para politikası oynaklıkla birlikte takip edilecek ikinci faktördür. Piyasanın yatırım talebini ve yatırımcıların paralarını nasıl tahsis ettiklerini büyük ölçüde etkileyebilir. Düşük politika oranları borçlanmayı teşvik etmeye yardımcı olurken, yüksek oranlar daha fazla yatırımcının tasarruf etmesine neden olmaktadır. Fed'in yedi yıl içinde ilk kez federal fon oranını yükselttiği 2015 yılından bu yana, federal fon oranı% 0, 25 -% 0, 50'den% 2, 00 -% 2, 25'e yükselmiştir. Böylece, baz oranının yükselmesi nakit yatırımlara olan ilgiyi artırmıştır.
Kurumsal Karlılık
Kurumsal kârlar sabittir ve şirketler borçlanma uyarıcısı döneminden çıkmaktadır. Bu, piyasada volatilite ile daha geniş kurumsal kar büyümesini teşvik etmekte, ancak hisse senedi yatırımlarını genel olarak cazip hale getirmektedir. Küresel ticaret savaşı kalınlaştıkça, bu profil değişebilir ve ticaret kesinlikle küresel uluslararasıları etkiler. Alternatif olarak, küresel uluslar arası şirketlerin çoğu da hisse senedi ve nakit arasında karar veren gelir yatırımcılarını etkileyen en iyi temettü ödeyen şirketlerdir.
Nakit veya Hisse Senetleri?
Mevcut ortamda nakit ve hisse senedi yatırımlarını seçen yatırımcılar, baz oranındaki nakit seviyelerindeki değişimi yakından izlemek isteyeceklerdir. Yüksek getirili tasarruf hesapları ortalama% 1, 90 civarındadır ve 10 yıllık Hazine sürekli% 3, 25 ile takip etmektedir. Bu nedenle, çoğu yatırımcı kazanç riskinden yararlanmak için nakit seviyelerini artırmaktadır. Bununla birlikte, aşağıda 2018 ve ötesinde nakit ve hisse senedi için bazı ek hususlar bulunmaktadır.
- Hisse senedi karları istikrarlı mı yoksa büyüyor mu? Birçoğu şu ana kadar düştüğü için gaz şirketlerini şu anda büyük bir satın alma olarak düşünebilir. Ancak, piyasa istikrarlı olmayabilir ve bazıları beklendiği kadar hızlı gelişmeyebilir. Temettüler, bir hisse senedinde elde ettiğiniz toplam getirinin büyük bir kısmıdır. Bir şirketin istikrarlı bir temettüsü varsa ve yüksek bir temettü ödeme oranına sahipse, onu satın almayı düşünebilirsiniz. Hisse senedinin fiyatı yükselmezse, en azından temettüden geri dönüş alırsınız.Geçerli piyasa koşulları göz önüne alındığında en az beş yıl boyunca bu hisse senedine sahip miyim? Başka bir deyişle, hisse senedinin değeri veya büyüme beklentileri için piyasanın oynaklığını havaya uçurabileceğine inanmak için yeterince inancınız var mı?
Nakit ve hisse senetlerine bahis yapmak istediğiniz para miktarı da risk toleransınızdan ve yatırım hedeflerinizden etkilenecektir. Acil durumlar için fona ihtiyaç duyan veya lüks alımlar için nakit biriktiren yatırımcılar, likit nakit yatırımlarındaki artışlardan yararlanmak isteyeceklerdir. Risk toleransı daha yüksek ve yatırım için daha uzun vadeli ufuklara sahip yatırımcılar, temettü, değer ve yüksek büyüme oranlı hisse senetlerinde potansiyel olarak daha fazla bahis alabilirler.
Alt çizgi
Piyasa perspektifi, takip ettiğiniz yatırım profesyonellerine bağlı olarak değişecektir, ancak çoğu yatırım danışmanı, ABD ekonomisinin, piyasanın Finansal Kriz seviyesini düşürdüğü Haziran 2009'dan bu yana genişleme aşamasında olduğuna inanmaktadır. Finansal Krizden sonraki getirilerin tekrarlanmaları beklenmemekle birlikte, piyasanın genişletici özelliklerinin genellikle 2018'de ve yakın vadede yükselen birçok yatırımcısı vardır. Ancak, nakit yatırımların taban fiyatlarının yükselmesi, birçok yatırımcının yatırımlarını nakde çevirmesini sağlamıştır. Genel olarak, mevcut ortam, özkaynakların potansiyel getirilerine hala güvenirken, likit nakit seçeneklerinden daha fazla haberdar olmak için uygun bir zaman olabilir.