Yatırım faaliyetlerinden nakit akışı

Yatırım Faaliyetlerinden Gelen Nakit Akışı Nedir?

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, nakit akış tablosunda belirli bir dönemde çeşitli yatırımla ilgili faaliyetlerden ne kadar nakit üretildiğini veya harcandığını bildiren bölümlerden biridir. Yatırım faaliyetleri, fiziksel varlıkların alımını, menkul kıymet yatırımlarını veya menkul kıymetlerin veya varlıkların satışını içerir.

Negatif nakit akışı genellikle bir şirketin düşük performansının göstergesidir. Ancak, yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan negatif nakit akışı, şirketin araştırma ve geliştirme gibi uzun vadeli sağlığına önemli miktarda nakit yatırılmasına bağlı olabilir.

Yatırım Faaliyetlerinden Gelen Nakit Akışını Anlama

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan pozitif ve negatif nakit akışlarının farklı türlerini analiz etmeden önce, bir şirketin yatırım faaliyetinin finansal tablolarının neresinde olduğunu gözden geçirmek önemlidir. Üç ana finansal tablo bulunmaktadır: bilanço, gelir tablosu ve nakit akışı tablosu.

Bilanço, bir şirketin varlık, borç ve özkaynaklarına belirli bir tarih itibariyle genel bir bakış sunar. Gelir tablosu, şirketin dönem içindeki gelir ve giderlerine genel bir bakış sağlar. Nakit akım tablosu, belirli bir dönem için işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine ne kadar nakit üretildiğini veya harcandığını göstererek gelir tablosu ile bilanço arasındaki boşluğu kapatır.

Önemli Çıkarımlar

• Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, nakit akış tablosunun yatırım faaliyetleriyle ilgili olarak üretilen veya harcanan nakit tutarını gösteren bir bölümüdür. Yatırım faaliyetleri, fiziksel varlıkların alımını, menkul kıymet yatırımlarını veya menkul kıymetlerin veya varlıkların satışını içerir. yönetim şirketin uzun vadeli sağlığına yatırım yapıyorsa, faaliyetler kötü bir işaret olmayabilir.

Nakit Akışı Türleri

Nakit akış tablosu genel olarak işletme sermayesi, finansman ve yatırım da dahil olmak üzere operasyonlarda kullanılan nakit tutarını açıklar. Nakit akışı tablosunda üç bölüm - etiketli faaliyetler - bulunmaktadır.

Faaliyetten Nakit Akışı

İşletme faaliyetleri, bir şirketin günlük iş faaliyetlerinde yer alan harcamaları veya nakit kaynaklarını içerir. Şirketin ürün veya hizmetlerinden harcanan veya elde edilen nakit bu bölümde aşağıdakiler dahil olmak üzere listelenmiştir:

• Mal ve hizmet satışından elde edilen nakit Faiz ödemeleri Kolay ödenen ücret ve maaşlar Tedarikçilere envanter veya üretim için gerekli mallar için ödeme Gelir vergisi ödemeleri

Finansmandan Kaynaklanan Nakit Akışı

Finansman faaliyetlerinde yaratılan veya harcanan nakit, şirketin faaliyetlerinin finansmanında yer alan net nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetleri şunları içerir:

• Temettü ödemeleri Stoklar

Yatırımdan Nakit Akışı

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, gelecekte değer sağlayacak olan duran varlıklar - ya da uzun vadeli varlıklar - alımında kullanılan nakit tutarını gösterir.

Yatırım faaliyetleri, büyümenin ve sermayenin önemli bir yönüdür. Bilançoda büyük bir kalem olan maddi duran varlıktaki bir değişikliğin yatırım faaliyeti olduğu düşünülmektedir. Yatırımcılar ve analistler bir şirketin KKD'ye ne kadar harcadığını bilmek istediklerinde, nakit akışı tablosunun yatırım bölümünde fon kaynaklarını ve kullanımlarını arayabilirler.

Bu bölümde de yer alan sermaye harcamaları (CapEx), hisse senetlerinin değerlemesinde kullanılan sermaye yatırımının popüler bir ölçüsüdür. Sermaye harcamalarındaki artış, şirketin gelecekteki operasyonlara yatırım yaptığı anlamına gelir. Ancak, sermaye harcamaları nakit akışında bir azalmadır. Tipik olarak, önemli miktarda sermaye harcamaları olan şirketler büyüme halindedir.

Aşağıda, öğelerin negatif veya pozitif nakit akışı üretip üretmediği ile birlikte yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına birkaç örnek verilmiştir.

• Sabit kıymetlerin satın alınması - nakit akışı negatif Hisse senetleri veya menkul kıymetler gibi yatırımların satın alınması - nakit akışı negatif Borç verme - nakit akışı negatif Sabit varlıkların satışı - nakit akışı pozitif Yatırım amaçlı menkul kıymetlerin satışı - nakit akışı pozitif

Bir şirketin dönen varlıkların değerlerinde dönemden döneme (bilançoda) farklılıklar olması, nakit akış tablosunda yatırım faaliyeti olduğu anlamına gelebilir.

Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı Örneği

Aşağıda, şirketin 29 Haziran 2019'da yayınlanan 10-Q raporuna göre Apple Inc. (AAPL) tarafından sağlanan nakit akışı tablosu yer almaktadır.

Apple'ın nakit akışları tablosunun üç bölümü üstte faaliyet faaliyetleri ve dipnotun altındaki finansman faaliyetleri (turuncu renkle vurgulanmıştır) ile listelenmiştir. Merkezde, yatırım faaliyetleri (mavi ile vurgulanır).

Nakit akışı negatif olan yatırım faaliyetleri kırmızı ile vurgulanır ve şunları içerir:

• 21, 9 milyar dolar için menkul kıymet alımları 7, 7 milyar dolar için maddi duran varlık satın alma işlemleri

Nakit akışı pozitif olan yatırım faaliyetleri yeşil renkle vurgulanır ve şunları içerir:

• Menkul kıymetlerin vadelerinden 26.7 milyar $ 'a gelirler Menkul kıymetlerin satılmasından elde edilen gelirler 49.5 milyar $

Yatırım faaliyetlerinden elde edilen net nakit akışı, 29 Haziran 2019 tarihinde sona eren dönemde 46, 6 milyar dolar olmuştur. Genel olarak Apple, yeni mülk, tesis ve ekipmana yaklaşık 8 milyar dolar harcamasına rağmen yatırım faaliyetlerinden pozitif bir nakit akışına sahipti.

Nakit Akışı Tablosu Yatırım Faaliyetleri Örneği: Apple Inc. Investopedia

Herhangi bir finansal tablo analizinde olduğu gibi, bir şirketin finansal sağlığının tam bir resmini elde etmek için nakit akışı tablosunu bilanço ve gelir tablosu ile analiz etmek en iyisidir.