Sermaye Büyümesi Nedir?
Sermaye büyümesi veya sermaye kazancı, bir varlığın veya yatırımın zaman içindeki değerinde bir artıştır. Sermaye büyümesi, bir varlığın veya yatırımın cari değeri veya piyasa değeri ile satın alma fiyatı veya edinildiği andaki varlığın veya yatırımın değeri arasındaki fark ile ölçülür.
Açıklanan Sermaye Büyümesi
Elverişli sermaye büyümesinin kapsamı, ilgili yatırımcıya ve yatırım hedeflerine bağlıdır. Yatırım hedefi, risk tolerans düzeylerine bağlı olarak yatırımcılar arasında değişiklik göstermektedir. Düşük risk toleransı olan yatırımcıların gelir arayışı, yüksek risk toleransı olan yatırımcıların sermaye artışı arayışları muhtemeldir.
Sermaye büyüme yatırım hedefleri, ılımlı büyüme ve yüksek büyüme olarak sınıflandırılabilir. Orta derecede sermaye artışı isteyen bir yatırımcı, mavi çipli hisse senetleri gibi istikrarlı şirketlerin hisselerine yatırım yapabilir. Öte yandan, yüksek sermaye büyümesi isteyen bir yatırımcı daha spekülatif yatırımlara veya büyüme hisse senetlerine yatırım yapabilir. Büyüme stokları genellikle gelecekte yüksek büyüme vaadinde bulunan kar veya kazanç geçmişi az olan şirketlerdir.
Özkaynaklar ve Gayrimenkul
Hisse senetleri ve gayrimenkul, sermaye büyümesi için kullanılan en yaygın yatırımlardan ikisidir. Bu varlık sınıfları gelir bileşenlerine (temettüler üzerinden özkaynaklara ve kira gelirleri yoluyla gayrimenkullere) sahip olabilirken, sermaye büyüme yatırım hedefi olan yatırımcılar genellikle fiyat değerlemesi ister.
çeşitlendirme
Sermaye büyümesi isteyen yatırımcılar için tipik bir strateji, farklı yatırımları portföyde farklılaştırmak için tahsis etmektir. Çeşitlendirme, portföydeki risklerin azaltılmasına yardımcı olur ve yatırımlar hisse senetleri ve tahviller gibi farklı varlık sınıfları arasında yayılır.
Varlık tahsisi, yatırımcının hedefi, risk toleransı ve yatırım ufku gibi çeşitli faktörlerle belirlenir. Örneğin, yirmili yaşlarındaki yatırımcılar, uzun zaman ufkuna sahip oldukları için portföylerinde daha fazla hisse senedi veya büyüme şirketlerini tercih edeceklerdir. Diğer yandan, emekliliğe yakın olan yatırımcılar, daha az riskle büyüme yaratmak için portföylerindeki hisse senetlerinden daha fazla tahvil seçebilirler.
Yatırım hedefleri ve risk faktörleri, ılımlı sermaye büyüme yatırımları ile yüksek sermaye büyüme yatırımları arasındaki özkaynak dağılımını da belirleyecektir. Her portföy farklıdır ve her yatırımcının risk tanımı özneldir.
Önemli Çıkarımlar
- Sermaye büyümesi veya sermaye kazancı, zaman içinde bir varlığın veya yatırımın değerinde bir artıştır. Sermaye büyümesi, bir yatırımın mevcut piyasa değeri ile satın alma fiyatı arasındaki fark ile ölçülür. Sermaye büyüme yatırımları, dahil olan her yatırımcı için risk toleransı.
Sermaye Büyüme Yatırımlarının Türleri
Aşağıda sermaye büyüme stratejisinde kullanılabilecek bazı ortak yatırımlar bulunmaktadır.
Para kaynağı
Borsa yatırım fonları veya ETF'ler ve yatırım fonları, yatırımcıların riski çeşitlendirmesine veya belirli bir sektörü hedeflemesine yardımcı olan hisse senetleri veya tahviller de dahil olmak üzere bir menkul kıymetler sepeti içeren fonlardır. S&P 500'ü (çeşitlendirilmiş) yansıtan ETF'ler ve fonlar var ve sadece banka hisseleri içerenler (sektöre özel).
Özkaynaklar
Yüksek büyüme oranlı stoklar, teknoloji ve biyoteknoloji şirketlerini içerebilir; Ancak, bazılarının karlı olması gerektiğinden, bu tür hisse senetleriyle ilişkili daha fazla risk vardır. Ayrıca, tüm teknoloji stokları büyüme stokları olmayabilir. Örneğin, bazıları Microsoft Corporation'ın (MSFT) güvenli ve istikrarlı geri dönüşler üreten iyi kurulmuş bir şirket olduğunu iddia edebilir.
Sermaye büyüme beklentisi en iyi olan şirketlerin hisse senetleri genellikle temettü ödememektedir. Temettüler, şirkete hisse sahibi olmanın ödülü olarak hissedarlara yapılan ödemelerdir. Temettüler, yıllar boyunca biriken kârların tasarruf hesabı olan bir şirketin geçmiş yıl karlarından ödenir. Sonuç olarak, temettü ödeyen şirketler iyi kurulmuş, sürekli karlı şirketler olma eğilimindedir.
Temettü ödemeyen şirketler, gelecekteki daha yüksek getiriler elde etmekle daha fazla ilgilenirler. Bu büyüme odaklı şirketler, araştırma ve geliştirmeyi finanse etmek veya operasyonları veya altyapıyı genişletmek için karlarını yeniden kullanıyorlar.
tahviller
ABD Hazineleri gibi Hazine Bakanlığı tarafından ihraç edilen tahviller risksiz yatırım olarak kabul edilmektedir. Bununla birlikte, sermaye büyümesi söz konusu olduğunda özkaynakları düşük performans gösterirler. Çoğunlukla tahvil sahiplerine sabit bir faiz ödediği için tahviller genellikle gelir için kullanılır.
GYO'lar
Gayrimenkul sektörüne yatırım yapma fikrini seven ancak kendi başına gayrimenkul sahibi olmak istemeyen yatırımcılar gayrimenkul gelir ortaklıklarına yatırım yapabilirler. GYO'lar, alışveriş merkezleri, apartman kompleksleri, oteller, ofis binaları ve depoları içerebilen bir ticari gayrimenkul portföyü içeren fonlardır. GYO'lar yatırımcılara mülklerden elde edilen kira gelirini dağıttıkları için ödeme yaparlar.
Her yatırımda olduğu gibi, sermaye büyüme stratejisi de vergi gelirlerini ve İç Gelir Servisi'ne borçlu olunan vergileri içerebilir. Özel mali durumunuz için lütfen bir vergi danışmanına danışın.
Gerçek Dünyadaki Sermaye Büyümesi Örneği
Diyelim ki bir yatırımcı agresif bir sermaye büyüme stratejisi istiyor ve daha yüksek getiri elde etmek için daha fazla risk almak istiyor. Bu portföye yatırım yapan bir kişinin 20 yıl veya daha uzun bir zaman dilimi olabilir.
Aşağıda farklı fonlar ve portföyün her bir fona tahsis edilecek toplam yatırım tutarının yüzdesi bulunmaktadır.
% 40 Küçük Kapaklı Stoklar
CRSP ABD Küçük Başlık Endeksi'ni izleyen Öncü Küçük Kapaklı ETF (VB), daha küçük ve riskli kabul edilen ancak yüksek büyüme potansiyeli olan stokları seçer. Fon, teknoloji ve endüstriyel stokları tutma eğilimindedir.
% 20 Gelişen Pazarlar
Vanguard FTSE Gelişen Pazarlar ETF (VWO), Brezilya, Tayvan, Güney Afrika ve Çin gibi gelişmekte olan pazarlarda bulunan şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapıyor. VWO gibi yükselen piyasa fonları, yüksek ödül potansiyeli ile yüksek kayıp riski taşır.
% 20 Büyük Şirket Hisse Senetleri
Vanguard Large-Cap ETF (VV), Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation ve Visa Inc gibi istikrarlı, büyük şirketlere yatırım yapıyor. Fon, büyük ABD şirketlerinden çeşitlendirilmiş bir stok grubuna erişim sağlıyor.
% 10 Tahvil
Vanguard Toplam Tahvil Piyasası ETF (BND), yatırımcılara ABD genelinde birçok yatırım dereceli tahvile erişim imkânı sağlıyor Fon, hisse fiyat takdiriyle gelir sunuyor ve çok düşük sermaye büyümesine sahip. Bununla birlikte, istikrarlı bir gelir akışı ekleyerek çalkantılı piyasalarda portföydeki getirilerin artmasına yardımcı olabilir.
Yukarıdaki portföyü örnek olarak kullanarak yatırım fonları, yatırım fonları, ETF'ler veya bireysel menkul kıymetlerle sağlanabilir. Ayrıca, her bir fona tahsis edilen yüzdeler, her yatırımcının ihtiyaçlarına ve risk toleransına göre değiştirilebilir. Örneğin, emekliliğe yakın olan bir yatırımcı tahvil fonunda veya büyük şirket fonunda daha yüksek bir yüzdeyi ve gelişmekte olan piyasa fonunda daha az ya da hiç tahsis etmeyebilir.
Yukarıdaki örnek yatırım tavsiyesi değildir ve hiçbir şekilde bu fonların bir tavsiyesi değildir. Örnek, yatırımcıların sermaye büyüme stratejisi oluşturma esnekliğini göstermek için tasarlanmıştır.
