Dikey Boğa Dağılımı Nedir?
Boğa dikey yayılımı, bir varlığın piyasa fiyatının takdir edeceğini, ancak yanlış bir tahminle ilişkili aşağı yönlü potansiyeli sınırlamak isteyen yatırımcılar tarafından kullanılır. Boğa dikey yayılımı, farklı grev fiyatları olan, ancak aynı sınıf ve son kullanma tarihine sahip seçeneklerin aynı anda satın alınmasını ve satılmasını gerektirir.
Boğa Dikey Yayılımının Temelleri
İki tür boğa dikey yayılımı vardır - bir çağrı veya bir koyma. Bir çağrı dikey boğa yayılımı, çağrı seçeneklerinin alım ve satımını içerirken, bir satım yayılımı, alış ve satış işlemlerini içerir.
Boğa kısmı bir boğa hareketinden faydalanırken, dikey kısım aynı süreye sahip olduğunu açıklıyor. Böylece, bir dikey boğa yayılımı, altta yatan güvenlikteki yukarı yönlü bir hareketten kar elde eder. Dikey yayılmanın gerçek avantajı dezavantajın sınırlı olmasıdır. Yine de, yukarı yönlü sınırlı kalıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Boğa dikey yayılımı, bir varlığın piyasa fiyatının takdir edeceğini, ancak olumsuz tarafı sınırlamak istediğini düşünen yatırımcılar tarafından kullanılır. Daha düşük bir grev seçeneği satın almayı ve aynı anda daha yüksek bir grev satmayı, ancak aynı sınıf ve son kullanma tarihini içerir. bir para koymak ve temel fiyat daha bir para dışarı satın.
Bull Dikey Spread Nasıl Kullanılır
Bir varlık üzerinde yükselen yatırımcılar dikey bir fark yaratabilirler. Bu, daha düşük bir grev seçeneği satın almayı ve daha yüksek bir grev seçeneği satmayı gerektirir. Boğa çağrı spreadleri bir olaydan veya altta yatan büyük hareketten yararlanmak için kullanılır.
İki tür boğa dikey yayılımından, boğa çağrısı dikey yayılımı, para içi bir çağrı almayı ve para dışı bir çağrı satmayı içerir. Boğa çağrısı dikey yayılımları en iyi volatilite düşük olduğunda kullanılır.
Sonra boğa dikey yayıldı koymak, hangi koymak para dışında satmak ve altta yatan fiyat daha para dışında bir satın alma içerir. Bu tip spreadler en iyi volatilite yüksek olduğunda kullanılır.
Dikey Çağrı ve Satma Farkları
Bir boğa çağrısı dikey yayılmasının maksimum kârı, çağrı ihtarları arasındaki fark, sözleşmelerin net primi düşer. Başabaş, uzun arama ihtarı ve sözleşmeler için ödenen net olarak hesaplanır.
Boğa dikey yayılım için, yatırımcı işlemden gelir elde eder, bu da yüksek grev satmanın primi olan düşük grev koyma opsiyonunu satın alma maliyetini azaltır. Dikey yayılım gösteren bir boğada yapılan maksimum para, açılış ticaretinden gelir. Başabaş, satılan satım için alınan kısa satış ihtarı daha az prim olarak hesaplanır.
Boğa Dikey Yayılımının Gerçek Dünya Örneği
Daha yüksek seviyedeki bir hisse senedine bahis oynamak isteyen bir yatırımcı, bir boğa dikey çağrı yayılımına başlayabilir. Yatırımcı ABC Şirketinde bir opsiyon satın alıyor. Hisse senetleri hisse başına 50 $ 'dan işlem görüyor. Yatırımcı 4 $ için 45 $ bir grev fiyatı ile para seçeneği satın alır ve 3 $ için 55 $ bir grev fiyatı ile para dışı bir çağrı satıyor.
Sona erdiğinde, ABC Şirketinin hisse senedinin fiyatı 49 dolardan işlem görüyor. Bu durumda, yatırımcı 45 $ ödeyerek daha sonra 49 $ 'a satarak 4 $ kâr elde ederek çağrılarını gerçekleştirirdi. Sattıkları çağrıların süresi bitmeksizin. Hisse senedi satışından elde edilen 4 dolarlık kâr, artı 3 dolarlık prim ve ödenen 4 dolarlık prim, spread için 3 dolarlık net kar bırakır.