Aracılık Hesabı Nedir?
Aracılık hesabı, yatırımcının müşteri adına işlem yapan lisanslı bir aracı kurumla para yatırdığı bir düzenlemedir. Aracılık emirleri yerine getirse de, varlıklar genellikle hesaptan elde edilen herhangi bir sermaye kazancını vergilendirilebilir gelir olarak talep etmesi gereken yatırımcılara aittir.
Aracılık Hesabı
Aracılık Hesaplarını Anlama
Yatırımcılara finansal ihtiyaçlarına en uygun modeli seçme fırsatı veren çok sayıda aracılık hesabı ve aracılık şirketi bulunmaktadır. Bazı tam hizmet brokerleri kapsamlı yatırım tavsiyesi sağlar ve bu rehberlik için aşırı yüksek ücretler alır.
Tazminat spektrumunun diğer ucunda, çoğu çevrimiçi broker, yatırımcıların ticaret siparişleri verebilecekleri ve bu hizmet için nispeten düşük ücretler talep edebilecekleri güvenli bir arayüz sağlar. Aracılık hesapları aynı zamanda emir yürütme hızı, analitik araçlar, ticarete konu olan varlıkların kapsamı ve yatırımcıların marjda ne ölçüde işlem yapabildikleri açısından farklılık gösterebilir.
Tam Hizmet Aracılık Hesapları
Bir finansal danışmanın uzmanlığını arayan yatırımcılar, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors ve UBS gibi tam hizmet veren aracı firmalarla uyumlu olmalıdır. Finansal danışmanlara, müşterilerinin yatırım planları geliştirmelerine ve işlemleri buna göre yapmalarına yardımcı olmak için ödeme yapılır. Finansal danışmanlar müşterinin işlemleri onaylaması gereken isteğe bağlı olmayan bir temelde çalışır veya müşterinin onayı gerektirmeyen isteğe bağlı olarak çalışabilirler.
Tam hizmet aracılık hesapları, işlemlerde komisyon alır veya danışmanlık ücreti alır. Bir komisyon hesabı, tavsiyenin müşteriden veya danışmandan gelip gelmediğine ve ticaretin karlı olup olmadığına bakılmaksızın, bir yatırım satın alındığında veya satıldığında her zaman bir ücret oluşturur.
Buna karşılık, danışmanlık ücreti hesapları, toplam hesap bakiyesinde% 0, 5 ila% 1, 5 arasında değişen sabit yıllık ücretler almaktadır. Bu ücret karşılığında yatırımlar satın alındığında veya satıldığında herhangi bir komisyon alınmaz. Yatırımcılar, ilişkilerin başlangıcında tazminat modellerini finansal danışmanlarla tartışmalıdır.
İndirim Aracı Hesabı
Kendin yap yatırım yaklaşımını tercih eden yatırımcılar, tam hizmet aracılık firması muadillerine göre önemli ölçüde daha düşük ücretler uygulayan indirimli aracılık firmalarını kullanmayı düşünmelidir. Ancak, adından da anlaşılacağı gibi, Charles Schwab, Scottrade, E * Trade, Vanguard ve Fidelity gibi indirimli aracı kurumlar, daha düşük ücretler karşılığında daha az hizmet sunmaktadır. Ancak bu, temel olarak kullanımı kolay çevrimiçi ticaret yazılımı aracılığıyla düşük maliyetli yatırım ticareti yapmak isteyen yatırımcılara mükemmel şekilde uyar.
Örneğin, Mart 2018 itibariyle, E * Trade'e kaydolan bir yatırımcı, minimum 500 dolarlık açılış yapmayı sağlayabildiği sürece, düzenli bir vergilendirilebilir aracılık hesabı veya emeklilik hesabı açabilir. Hisse senedi, opsiyon veya ETF satın almak veya satmak için komisyon ticaret başına 6, 95 dolar olacaktır. Hazine bonoları ticaret başına 0 $, ikincil bonolar ise tahvil başına 1 $, minimum 10 $ ile satın alınır. E * Trade ayrıca işlem başına $ 0 karşılığında çeşitli kurumsal yüksüz yatırım fonları sunar.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırımcıların farklı ihtiyaçları vardır ve aracılık firmalarını buna göre seçmelidirler. Çok fazla rehberlik ve elde tutma gerektiren yatırımcılar, daha yüksek ücretler talep eden tam hizmet aracılık firması ile uyum sağlamaktan yararlanabilirler. Hizmet aracıları, hesabın büyüklüğüne göre veya yürüttükleri işlemlerden komisyon alırlar. Online aracı kurumlar daha düşük ücretler alır ve kendi işlemlerini yapmak isteyen yatırımcılara uygundur.
Online Aracılık Hesapları ve Aşağı Fiyat Basıncı
Çevrimiçi ve mobil aracı kurumların yükselişi, ticaret fiyatlarını ve minimum hesap gereksinimlerini azaltmak için artan bir baskı ile sonuçlanmıştır. Şubat 2017'de Fidelity Investments, işlem başına komisyonunu hisse senetleri ve borsa yatırım fonlarını 795 $ 'dan 4.95 $' a düşürdüğünü açıkladı. Charles Schwab hızlı bir şekilde davayı takip etti ve işlemlerde temel fiyatlandırmayı 6, 95 $ 'dan mevcut 4, 95 $ işlem ücretine indirdi.
2015'in başında yalnızca mobil bir platformda başlatılan çevrimiçi aracılık Robinhood, komisyon hesapları dışında komisyonsuz işlem imkanı sunar ve minimum hesap gereksinimi yoktur. Komisyonları bypass etmesine rağmen, firma müşteri hesaplarında oturan yatırımsız nakit faizinden gelir elde eder. Ayrıca, marj ticareti için abonelik hesaplarında aylık ücretler toplar ve marj kredisine faiz kazandırır.
Kasım 2017'de Robinhood, işlem hacmini 100 milyar doları aşan üç milyon aracılık hesabını aştığını açıkladı. Öte yandan, E * Trade yaklaşık 3.6 milyon aracılık hesabı rapor etmiş ve 311 milyar dolar yönetim altındaki varlıklara (AUM) sahiptir.
Sıfır ücret ticaretinin dezavantajları vardır. Burada örnek: Robinhood, tipik olarak geleneksel aracı kurumlardan edinilebilecek yatırım tavsiyeleri sunmamaktadır. Robinhood da şu anda anüiteleri veya emeklilik hesaplarını desteklememektedir; ancak firma yetkilileri, firmanın ikincisini yakın gelecekte destekleyebileceğini söylüyor.