Bogey Nedir?
Bogey, bir fonun performansını ve risk özelliklerini değerlendirmek için kullanılan bir ölçüt anlamına gelen bir terimdir. Bir bogey, bir fonun yatırım kapsamını karşılaştırmak için yakın bir vekil olarak kullanılabilecek bir endeks karşılaştırması sağlar.
Bogey Nedir?
Önemli Çıkarımlar
- Bogey terimi, bir fonun performansını ve risk özelliklerini değerlendirmek için yararlı bir endeks karşılaştırmasını ifade eder. Fon şirketleri, yakın bir karşılaştırma aracı olarak kullanılabilecek belirli bir kıyaslama ölçütü seçer. Örneğin, pasif yatırım fonları, bir bogey ölçütü belirleyebilir ve bir endeksin performansını çoğaltmaya çalışabilir.Diğer yatırım şirketleri, performanslarını artırmak istedikleri bir standart olarak bir bogey ölçütü belirleyebilir.
Bir Bogey Nasıl Çalışır
Bir bogey, yatırımcıya performans ve diğer özellikleri karşılaştırabileceği bir piyasa segmentinin temsili bir örneğini sağlayan bir yatırım fonu için bir ölçüt anlamına gelir. Deneyler farklı şekillerde tanımlanabilir ve kullanılabilir. Bazı ölçütler, yatırımcı tarafından fonlarını geniş piyasa veya sektördeki diğer yatırımlarla karşılaştırmak için göreli olabilir ve belirlenebilir. Bir bogey tipik olarak fon şirketi tarafından fonun kendisi için yakın bir karşılaştırma olarak belirlenen belirli bir ölçüt anlamına gelir.
Bir bataklık seçmek hayati bir portföy görevidir; bir endeks veya kıyaslama bojisi seçmek, oynaklığın ve faiz oranlarının tahmin edilmesini gerektirir.
Özel Hususlar
Yatırımcılar, piyasa örneğini temsil eden bir endeksin performansını farklı fon türleri ve piyasadaki yatırımlarla karşılaştırmak ve karşılaştırmak için kriterler kullanırlar. Deneyler her türlü amaç için kullanılabilir ve bir yatırımcının pazar segmentlerinin sektör genelinde nasıl performans gösterdiğine dair bir fikir edinmesine yardımcı olabilir.
Bir bogey karşılaştırması genellikle bir yatırım fonu şirketi tarafından belirlenir ve bir fonun kayıt belgelerinde ve prospektüsünde amaç ve yatırım stratejisi ile birlikte belirtilir. Pasif yatırım fonları ve karşılaştırmalı değerlendirmeleri, sahte bir ölçütün önde gelen bir örneğini sunar. Bu fonlar, bir endeksin performansını ve özelliklerini az bir getiri takibi veya risk sapması ile tekrarlamaya çalışır.
Diğer fonlar, kıyas ölçütünden daha iyi performans göstermeyi amaçlayan bir yatırım stratejisi oluştururken, bogey karşılaştırmasını yatırım evreni olarak kullanabilir. Ayrıca, bazı yatırımcılar, diğer geniş piyasa seçeneklerine kıyasla bir fonun ve karşılaştırmalı değerlendirmenin nasıl performans gösterdiğini daha iyi anlamak için bogey kriterlerini göreli karşılaştırmalar ile karşılaştırabilirler.
Bogey Örneği
S&P 500 ve Barclays ABD Toplam Tahvil Endeksi, ABD hisse senetleri ve ABD borçları için iki kıyaslama örneği sunmaktadır. 22 Ekim 2019'a kadar S&P 500'ün yıllık% 19.5 ve Barclays ABD Toplam Tahvil Endeksi% 8.52 getiri elde etti. Bu öncü kriterler genellikle yatırımcılara hem özkaynaklar hem de sabit gelirdeki yeni yatırımların performans beklentilerini ölçmelerine yardımcı olmak için kullanılır.
Bir bogey karşılaştırması fonla aynı performansta olmasa bile benzer olacaktır. Pasif bir fon üzerindeki bogey kıyaslama analizine örnek olarak Russell 3000 Endeksi ve iShares Russell 3000 Endeks Fonu (IWV) verilebilir. 22 Ekim 2018'e kadar, Russell 3000 Büyüme Endeksi IWV için% 18.9'luk geri dönüşe karşılık% 22.3'lük bir getiri elde etti.
Bu yatırıma geniş piyasa terimleriyle bakan bir yatırımcı için, IWV'nin bataklık ölçütünü yakından takip ettiğini ve benzer risk özelliklerine sahip olduğunu göreceklerdi. Göreceli olarak karşılaştırıldığında, bu fon ve bogey karşılaştırması, % 8.32'lik bir getiri ile Barclays ABD Toplam Endeksi'nden daha iyi performans gösteriyor.