Özel sermaye şirketleri, özel şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapar, yani borsada alınıp satılmayanlar. Bu yatırımları yapmak için çeşitli stratejiler uygularlar. Kaldıraçlı bir satın alma ile, özel sermaye şirketi bir şirkete yatırım yapmak için borç para kullanır; hedef şirketin nakit akışı teminat görevi görür. Risk sermayesi başka bir özel sermaye yatırım türüdür. Girişim sermayesi ile, özel sermaye şirketi, şirketteki bir hisse senedi hissesi karşılığında, genellikle yeni veya görünmeyen bir fikir veya teknoloji geliştiren bir başlangıç veya küçük işletmeye sermaye sağlar. Büyüme sermayesi risk sermayesine benzer, ancak yeni bir şirketi hedeflemek yerine, özel sermaye şirketi büyümeye veya yeniden yapılandırmaya çalışan olgun bir şirkete yatırım yapar.
Kullanılan özel stratejiden bağımsız olarak, bir özel sermaye şirketinin hedefi, yüksek büyüme potansiyeline sahip gelecek vaat eden şirketleri aramak ve bu şirketlerde özsermaye elde etmektir. Kavram oldukça basit olmasına rağmen, ev sahibi uzun zamandır özel sermayenin bir şekilde ezoterik olduğunu düşünmektedir. Aslında, bu yatırım türü, Mitt Romney'in 2008 ve 2012'deki iki başkanlık dönemine kadar kamu söylemine nadiren yol açtı. Romney, dünyanın en büyük ve en tanınmış özel sermayelerinden biri olan Boston merkezli Bain Capital'in kurucularından biriydi. ve risk sermayesi şirketleri. Bu firma, Boston'un özel sermaye için bir kale olarak kabul edilmesinin en büyük nedenlerinden biridir, ancak tek sebep bu değildir. Aşağıdaki dört şirket Boston'daki en büyük özel sermaye firmalarıdır.
Bain Capital
Belki de bu listede hanehalkı adı olan tek şirket olan Bain Capital, 2018 itibariyle 95 milyar dolarlık varlığa sahip, Boston'daki en büyük özel sermaye şirketi. Kurucularından biri Massachusetts valisi, Salt Lake City'deki 2002 Kış Olimpiyatları CEO'su ve 2012'de cumhurbaşkanlığı adayı Mitt Romney idi.
Romney ve iki ortağı şirketi 1984'te kurdular ve ertesi yıl şirketin ilk yatırımlarını yaparken 34 milyon dolar toplayarak harcadılar. Onların başlangıcı uğursuzdu; Romney 1985'te bir noktada cesaretini yitirdi ve operasyonu kapatmayı düşündü. Ancak Bain, ilk büyük molasını Staples adında zorlu bir ofis malzemeleri perakendecisine yaptığı yatırımla yakaladı. Bain büyük bir hisse senedinde otururken Staples 1989'da halka açıldı ve 1990'larda hızla büyüdü. Anlaşma Bain'i özel sermaye şirketlerinin en üst katmanına soktu.
HarbourVest Ortakları
HarbourVest Partners 1982 yılında John Hancock Insurance'ın iştiraki olarak başladı. Şirket, risk sermayesi ve kaldıraçlı satın alımlar konusunda uzmanlaşmıştır; hedef pazarı finansal kurumlardır. Buna ek olarak, HarbourVest Partners, California Kamu Çalışanları Emeklilik Sistemi veya CalPERS'ten 2 milyar doların üzerinde fon alımı da dahil olmak üzere yıllar boyunca diğer büyük sermaye şirketleri ile birlikte çalışmıştır.
Firma, yatırım faaliyetlerini birçok farklı türe böler ve her bir türü ele almak için uzman ekipler kullanır. Bu alt kategoriler arasında ABD risk sermayesi, ABD satın alımları, Avrupa, Asya, Latin Amerika ve gelişmekte olan pazarlar için ayrı bir grup bulunmaktadır. HarbourVest ayrıca sadece temiz enerji ve temiz teknoloji şirketlerine yatırım yapmaya adanmış bir bölüm başlattı. Çeşitlendirme ve esnek varlık tahsisi, çeşitli ekonomik iklimlerde şirketin portföyünü sağlam bir temelde tutmuştur. 2018 itibariyle HarbourVest'in toplam aktifleri 50 milyar dolar.
Teknik Yardım Görevlileri
1968 yılında, Bain Capital'den on yıldan fazla bir süre önce kurulan TA Associates, 500'den fazla yatırımla uğraştı ve 2018 itibariyle 20 milyar dolarlık varlığa sahip.
1970'ler, firmanın ilk büyük büyüme dönemini 5 milyon doların altında 125 milyon doların üzerine çıkardı. TA Associates bu büyümeyi sağlık hizmetleri, tüketici ürünleri ve finansal hizmetler de dahil olmak üzere çeşitli endüstrilerdeki yatırım faaliyetleriyle elde etti. Şirketin en başarılı yatırımlarından bazıları Biogen, ImmunoGen ve Digital Research'dür.
1972'de TA Associates'in ortağı olan ve 1984'ten 2012'ye kadar emekli oluncaya kadar CEO olarak görev yapan Kevin Landry, şirketin büyümesi ve başarısının büyük bir kısmı ile kredilendirilmiştir. Kariyerlerinin çoğunda iş rakipleri olmasına rağmen, Landry ve Mitt Romney karşılıklı olarak saygıyı sürdürdü. Landry, 2012'deki Romney kampanyasının en büyük bağışçılarından biriydi.
Zirve Ortakları
Summit Partners, 1984 yılında Bain Capital ile aynı yıl kuruldu. Başlıca yatırım alanları teknoloji ve sağlık hizmetidir. Çok iyi bilinen bazı teknoloji girişimleri, Summit Partners'ın yatırım dolarlarının yardımıyla büyüdü. Bunlar, Answers.com, AVAST, McAfee ve WebEx'i içerir. Firmanın en büyük sağlık yatırımları arasında Lincare, Pediatrix ve Physicians Formula bulunmaktadır. Summit Partners, düşük aylık oranları, fırfırsız iş modeli ve üyeler için 24 saatlik anahtar kart erişimi ile ayırt edilen bir spor salonu zinciri olan Snap Fitness'ın erken yatırımcısıydı.
2018 itibariyle, Summit Partners'ın toplam aktifleri 14 milyar dolar. Şirket, Boston'daki genel merkezinin yanı sıra Londra ve California'daki Menlo Park'ta bölge ofisleri de bulunduruyor.
![Boston'daki en büyük özel sermaye firmaları Boston'daki en büyük özel sermaye firmaları](https://img.icotokenfund.com/img/marijuana-investing/808/biggest-private-equity-firms-boston.jpg)