Hacim, fiyat çubukları yükseliş eğilimi veya düşüş eğilimi gösteren kalıplar geliştirdikçe kalabalık hissini gösteriyor. Hacim destekleyici fiyat eylemi, yön sinyallerine güvenilirlik eklerken yakınsama yaratırken, karşıt eylem ayrışma yaratarak piyasa güçlerinin çatıştığını ve bir tarafın nihayetinde kontrolü ele geçirdiğini gösterir. Birikim dağılımı göstergesi aracılığıyla yorumlanan hacim, bu süreci netleştirerek pozisyon seçimini ve ticaret yönetimini etkileyen güvenilir sinyaller verir.
1960'larda Joseph Granville tarafından geliştirilen Denge Üzerinde Hacim (OBV), muazzam kullanımı, hacmi yukarı ve aşağı kaydeden basit bir birikim dağıtım aracına yerleştirerek sonucu sürekli bir alt toplamda toplar veya çıkarır. Formül, fiyat çubuklarına benzer yüksekler, düşükler ve trend çizgileri gerçekleştiren pürüzsüz bir gösterge çizgisi oluşturur. Fiyat çubukları ve OBV arasındaki göreceli eylemin karşılaştırılması, fiyat grafiklerinin altında yaygın olarak bulunan yeşil veya kırmızı hacim histogramlarından daha fazla işlem yapılabilir sinyal üretir.
OBV Geri Bildirim Sistemi
OBV, büyük yüksek ve düşük testler hakkında en güvenilir geribildirimi sunarak, kesme ve arıza olasılığını ölçmek için mükemmel bir araç haline getirir. Göstergenin ilerlemesini fiyat hareketiyle karşılaştıran ve yakınsama veya ıraksama ilişkilerine dikkat çeken basit bir süreçtir. Bu, birçok temel öngörüye yol açar:
- OBV, son direnç seviyesinin altında veya altında taşırken, fiyat yükselişini düşürürken, fiyatların yeni yüksek seviyelere ulaştığını tahmin ediyor: yükseliş farklılığı, fiyatın direnci kırıp yükselmesini ve daha yüksek yükselmesini bekliyor. OBV son destek seviyesinde veya üstünde taşlarken, fiyat düşüşü farklılaşıyor: fiyat sapması ayrışıyor, fiyatın desteği bozup daha düşük dalgalanacağını tahmin ediyor. OBV fiyat hareketini daha yüksek veya daha düşükle eşleştirir: yöne bağlı olarak yükseliş veya düşüş eğilimi.
OBV analizini günlük grafikteki ana test bölgeleriyle sınırlayın. Yan pazarda fiyat ve hacim arasındaki çelişkili ilişkilerin gelişmesi doğaldır ve göstergenin tartışmalı seviyeler arasındaki güvenilirliğini azaltır. Ayrıca gün içi ve haftalık OBV sürekli olarak güvenilir sinyaller üretemediğinden iyi ölçeklenmez. Sonuç olarak, analizleri aylarca süren seviyelerdeki testlerle sınırlamak, kar hanesine en fazla faydayı sağlayacak oranları artırır.
Örnekler
İki yaygın OBV senaryosuna bakalım:
CME Group (CME), Haziran ayında (1) 80'e yükselerek OBV yüksek salınımını gerçekleştirdi. Kasım ayında bu yüksek seviyeyi geri çekiyor ve aşıyor, ancak OBV düşüş eğilimine işaret ederek önceki yüksek seviyesine (2) ulaşamadı. Miting başarısız oldu ve Nisan ayında 11 ayın en düşük seviyesine ulaşan satışlara yol açtı. Hisse senedi daha sonra birikim aşamasına girer, OBV ve fiyat 7 ay boyunca birlikte yükselir. OBV, Eylül ayında çok yüksek bir seviyeye yükseldi (3), fiyat hala bir önceki yılın en yüksek seviyesinin altında işlem görüyor ve güçlü Aralık ayı patlamasını öngören yükseliş eğilimi tetikliyor.
Celgene (CELG) 2014'ün başında 90'ın (1) hemen altında zirve yapıyor ve kapsamlı bir dağıtım gösteren bir düzeltmeye giriyor. Nisan ayında toparlanmaya başlar ve OBV bu seviyeye ulaşmazken, Haziran ayında fiyatı bir önceki zirveye yükselten istikrarlı bir artışa zemin hazırlar. Stok, simetrik bir üçgende iki ay boyunca yanlamasına bürünür ve 100'e doğru yükselir (2), ancak OBV gecikmeye devam eder ve yılın başında yayınlanan yüksek seviyenin çok altında taşlanır. Bu ayrılık yükseliş trendini kırılma ve kopma seviyesini düşürmeye zorlayarak umutlu alıcıları sallarken OBV yavaş ve istikrarlı bir iyileşme sağlayarak nihayet Kasım ayında yeni bir yüksekliğe fiyat katıyor.
OBV fiyat davranışını geride bıraktığında hisse senetleri kolayca patlayabilir veya parçalanabilir, ancak farklı eylem, fiyat OBV'yi karşılayana veya OBV fiyatı karşılayana kadar kamçıları tahmin eden kırmızı bir bayrak sallar. Bu test davranışı, eylem / reaksiyon çözünürlük döngüsünün ikinci aşamasını izler. Bu nedenle trader'lar yeni koparma veya arıza pozisyonları için bir risk almadan önce OBV'yi kurşun fiyatla eşleştirmelidir.
Alt çizgi
Denge Hacmi, genellikle fiyat hareketinin alış veya satış sinyali üretmeden önce piyasa oyuncularının niyetini gösterir. Güvenlik, büyük bir destek veya direnç düzeyini test ettiğinde giriş filtresi olarak kullanın.
![üzerinde üzerinde](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis-basic-education/534/balance-volume-reveals-market-playersstrategy.jpg)