üzerinde

Denge Hacmi (OBV) nedir?

Bilanço içi hacim (OBV), hisse senedi fiyatındaki değişiklikleri tahmin etmek için hacim akışını kullanan teknik bir ticaret momentum göstergesidir. Joseph Granville ilk olarak 1963'te Granville'in Borsa Karlarının Yeni Anahtarı adlı kitabında OBV metriğini geliştirdi.

Granville, hacmin piyasaların arkasındaki kilit güç olduğuna inanıyordu ve OBV'yi, hacim değişikliklerine bağlı olarak piyasalarda büyük hamlelerin gerçekleşeceği zaman projelendirmek üzere tasarladı. Kitabında OBV tarafından üretilen tahminleri "sıkıca sarılmış bir yay" olarak nitelendirdi. O, hisse senedinin fiyatında önemli bir değişiklik olmadan hacim keskin bir şekilde arttığında, fiyatın nihayetinde yukarı doğru kayacağına veya aşağıya düşeceğine inanıyordu.

TradingView.

Önemli Çıkarımlar

Denge üzerindeki hacim (OBV), fiyat tahminleri yapmak için hacim değişikliklerini kullanan bir momentumun teknik bir göstergesidir.OBV, yükseliş ya da düşüş sonucunu tahmin edebilen kalabalık hissini gösterir. veya fiyat grafiklerinin altında yaygın olarak bulunan kırmızı hacim histogramları.

OBV Formülü

$\begin{matrix} OBV = {OBV}_{p r e v} + {\begin{matrix} Ses, & yakınsa > {kapat}_{p r e v} \\ 0, & yakınsa = {kapat}_{p r e v} \\ - Ses, & yakınsa < {kapat}_{p r e v} \end{matrix} \\ nerede: \\ OBV = Mevcut denge seviyesi \\ {OBV}_{p r e v} = Önceki terazi ses seviyesi \\ Ses = En son işlem hacmi miktarı \end{matrix} \ begin {align} & \ text {OBV} = \ text {OBV} _ {prev} + \ begin {cases} text {volume, } & \ text {yakınsa}> \ text {close} _ {prev} \ \ text {0, } & \ text {yakınsa} = \ text {kapat} _ {önceki} \ - \ text {hacim, } & \ text {yakınsa} <\ text {close} _ {önceki } \ \ end {cases} \ & \ textbf {burada:} \ & \ text {OBV} = \ text {Şu andaki denge ses seviyesi} \ & \ text {OBV} _ {prev} = \ text {Önceki bilanço içi ses seviyesi} \ & \ text {hacim} = \ text {En son işlem hacmi miktarı} \ \ end {align}$ OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ hacim, 0, −hacim, eğer kapatılırsa> closeprev kapatırsa = closeprev kapatırsa

OBV hesaplanıyor

Bilanço içi hacim, bir varlığın işlem hacminin hareketli toplamını sağlar ve bu hacmin belirli bir güvenlik veya para birimi çiftinin içinde mi yoksa dışında mı olduğunu gösterir. OBV toplam hacim toplamıdır (pozitif ve negatif). OBV hesaplanırken uygulanan üç kural vardır. Onlar:

1. Eğer bugünkü kapanış fiyatı dünkü kapanış fiyatından daha yüksekse, şu anki OBV = Önceki OBV + bugünün hacmi

2. Eğer bugünün kapanış fiyatı dünden kapanış fiyatından düşükse, şu anki OBV = Önceki OBV - bugünün hacmi

3. Eğer bugünkü kapanış fiyatı dünün kapanış fiyatına eşitse: Geçerli OBV = Önceki OBV

Denge Hacmi Size Ne Anlatıyor?

OBV'nin arkasındaki teori, akıllı para - yani kurumsal yatırımcılar - ve daha az sofistike perakende yatırımcılar arasındaki farka dayanmaktadır. Yatırım fonları ve emeklilik fonları perakende yatırımcıların sattığı bir meseleye girmeye başladığında, fiyat nispeten aynı seviyede kalsa bile hacim artabilir. Sonunda, hacim fiyatı yukarı doğru yönlendirir. Bu noktada, daha büyük yatırımcılar satmaya başlar ve daha küçük yatırımcılar satın almaya başlar.

Bir fiyat grafiğine çizilip sayısal olarak ölçülmesine rağmen, OBV'nin gerçek bireysel nicel değeri ilgili değildir. Göstergenin kendisi birikimlidir, ancak zaman aralığı özel bir başlangıç noktasıyla sabit kalır, yani OBV'nin gerçek sayı değeri keyfi olarak başlangıç tarihine bağlıdır. Bunun yerine, tüccarlar ve analistler zamanla OBV hareketlerinin doğasına bakarlar; OBV hattının eğimi tüm analiz ağırlığını taşır.

Analistler, büyük, kurumsal yatırımcıları izlemek için OBV'deki hacim sayılarını araştırıyor. Hacim ve fiyat arasındaki sapmaları, "akıllı para" ile farklı kitleler arasındaki ilişkinin eşanlamlısı olarak ele alıp, yanlış hakim eğilimlere karşı satın alma fırsatlarını göstermeyi umuyorlar. Örneğin, kurumsal para bir varlığın fiyatını artırabilir, daha sonra diğer yatırımcılar bant aralığına atladıktan sonra satabilir.

Denge Hacmi Nasıl Kullanılır Örneği

Aşağıda, varsayımsal bir hisse senedinin kapanış fiyatı ve hacminin 10 günlük bir listesi bulunmaktadır:

Birinci gün: kapanış fiyatı 10 dolar, hacim 25.200 hisse eşittir İkinci gün: kapanış fiyatı 10.15 dolar, hacim 30.000 hisse eşittir Üç gün: kapanış fiyatı 10.17 dolar, hacim 25.600 hisse eşittir Dördüncü gün: kapanış fiyatı 10.13 dolar, hacim 32.000 hisse eşittir Beşinci gün: kapanış fiyatı 10.13 dolar Sekiz gün: kapanış fiyatı 10, 20 dolar, hacim 20.000 hisse eşittir Yedi gün: kapanış fiyatı 10, 20 dolar, hacim 36.000 hisse eşittir Sekiz gün: kapanış fiyatı 10, 20 dolar, hacim 20, 500 hisse eşit 10: kapanış fiyatı 10.21 $, hacim 27.500 hisseye eşit

Görüldüğü gibi, iki, üç, altı, yedi ve dokuz günler yukarı günlerdir, bu nedenle bu işlem hacimleri OBV'ye eklenir. Dördüncü, beşinci ve 10. günler kapalı günlerdir, bu nedenle bu işlem hacimleri OBV'den çıkarılır. Sekizinci gün, kapanış fiyatı değişmediği için OBV'de herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. Günler göz önüne alındığında, 10 günün her biri için OBV:

Birinci gün OBV = 0Gün iki OBV = 0 + 30.000 = 30.000Gün üç OBV = 30.000 + 25.600 = 55.600Gün dört OBV = 55.600 - 32.000 = 23.600Gün beş OBV = 23.600 - 23.000 = 600Gün altı OBV = 600 + 40.000 = 46.600Gün yedi OBV = 46, 600 + 36, 000 = 76, 600Gün sekiz OBV = 76, 600Gün dokuz OBV = 76, 600 + 23, 000 = 99, 600Gün 10 OBV = 99, 600 - 27, 500 = 72, 100

OBV ve Birikim / Dağıtım Arasındaki Fark

Bilanço içi hacim ve birikim / dağıtım hattı, ikisi de “akıllı para” hareketini tahmin etmek için hacim kullanan momentum göstergeleri olduğu için benzerdir. Ancak, benzerlikler burada sona eriyor. Denge hacmi söz konusuysa, hacmi bir gün toplayıp bir gün bir gün çıkararak hesaplanır.

Birikim / dağıtım (Acc / Dist) çizgisini oluşturmak için kullanılan formül, yukarıda gösterilen OBV'den oldukça farklıdır. Acc / Dist için formül, çok karmaşıklaşmadan, mevcut fiyatın son işlem aralığına göre konumunu kullanması ve o dönemin hacmiyle çarpmasıdır.

OBV Sınırlamaları

OBV'nin bir sınırlaması, öncü bir gösterge olması, yani tahminler üretebileceği, ancak ürettiği sinyaller açısından gerçekte ne olduğu hakkında söyleyebileceği çok az şey olmasıdır. Bu nedenle, yanlış sinyaller üretmeye eğilimlidir. Bu nedenle, gecikme göstergeleri ile dengelenebilir. OBV hattı kesintilerini aramak için OBV'ye hareketli bir ortalama çizgi ekleyin; OBV göstergesi eşzamanlı bir kopuş yapıyorsa fiyatta bir kopuş olduğunu onaylayabilirsiniz.

OBV'yi kullanırken dikkat edilmesi gereken bir diğer husus, tek bir günde hacimdeki büyük bir artışın göstergeyi bir süre boyunca atmasıdır. Örneğin, bir endekse eklenen ya da bir endeksten çıkarılan sürpriz kazanç duyurusu ya da büyük kurumsal blok işlemleri göstergenin yükselmesine ya da düşmesine neden olabilir, ancak hacimdeki artış eğilimi göstermeyebilir.

İçindekiler: