Ned Davis Research tarafından yapılan bir araştırmaya göre, 2018'de kötü bir şekilde dövülen ve şu anda göreceli güç açısından en zayıf olanlar arasında yer alan ETF'ler, kısa vadede büyük kazançlar için hazırlanıyor. “4. çeyrek düşüşü 2011 ve 2015/2016 ayı piyasalarına benziyordu. Bu gibi durumlarda, alt beşteinler 3-4 ay boyunca en üst beşte birliklerden daha iyi performans gösterdi ”dedi. Barron'daki ayrıntılı bir hikayeye göre Ned Davis ETF stratejisti Will Geisdorf.
Bu grup, enerji odaklı ETF'leri ve SPDR Petrol ve Gaz Ekipmanları ve Hizmetleri (XES), Invesco Solar (TAN), VanEck Vektörleri Petrol Hizmetleri (OIH), iShares ABD Petrol ve Ekipman Hizmetleri (IEZ) ve Global X MSCI Arjantin (ARGT). Bunların hepsi zaten bugüne kadar% 20'den fazla yükselerek daha iyi performans gösterebildiklerini ve Barron'a göre dokuz ay boyunca ölçülen göreceli güç sıralamasının alt beşte birinde yer aldıklarını göstermiştir.
Kısa Vadeli Büyük Kazanç Sağlayabilecek 5 ETF
(YTD Performansı)
· SPDR Petrol ve Gaz Ekipmanları Hizmetleri (XES), % 26
· Invesco Solar (TAN); % 25.3
· VanEck Vektörleri Petrol Hizmetleri (OIH); % 21.7
· İShares ABD Petrol ve Ekipman Hizmetleri (IEZ); % 22.3
· Global X MSCI Arjantin (ARGT); % 18.8
Zayıfta Kısa Vadeli Fırsat
Göreceli gücü kullanan stratejiler tipik olarak önceden belirlenmiş bir süre boyunca en yüksek getiriyi sağlayan hisse senedi satın almayı içerir. Yüksek göreceli güce odaklanan stratejiler uzun vadede işe yarayabilirken, büyük bir dezavantaj var: Bu ETF liderleri Aralık ayında olduğu gibi büyük pazar düşüşlerinin ardından genellikle gecikmelere dönüşüyor. Ned Davis'e göre düşük performansın uzunluğu genellikle düşüşün büyüklüğü ile takip edilir.
Bu eğilim, zayıf göreceli gücü olan ETF'ler için kısa bir süre için daha iyi performans göstermeleri için bir fırsat penceresi açar. Barron'a verdiği demeçte Geisdorf, “Bu bir tersine çevirme fırsatı, ancak zor çünkü üç aylık çok kısa bir pencere var” dedi. “Göreceli güç açısından en çok ve en zayıf dövülen ETF'ler, en zor olanları zıplatma eğilimindedir.”
Güçlü Geri Dönüş
SPDR Petrol ve Gaz Ekipmanları ve Hizmetleri ETF, Ned Davis'ın en çok aldığı seçimlerin en güçlü geri dönüşünü yaptı. YTD% 26 arttı, ancak 12 ay boyunca% 24.4 düştü. 2019 yılında yassı petrol fiyatlarına ilişkin tahminler başlangıçta petrol endüstrisi yatırımcılarını caydırırken, boğalar güçlü bilançoları ve yenilenen maliyet disiplini olan daha iyi sermayeli şirketlerde fırsat görüyor. XES ETF'nin üst kuruluşları arasında Weatherford International PLC (WFT), McDermott International Inc. (MDR), Rowan Cos Plc (RDC) ve US Silica Holdings Inc. (SLCA) bulunmaktadır.
İleriye bakmak
Bu stratejiye dalmanın dar bir fırsat penceresi sunduğunu, yani yatırımcıların ödülleri toplamak için hızlı bir şekilde atlamak zorunda kalabileceklerini belirtmek önemlidir. Piyasanın bu günlerde ne kadar hızlı değiştiği göz önüne alındığında, hızlı eyleme ihtiyaç her zamankinden daha önemli.