Varlık Satışları Nelerdir?
Varlık satışı, bir banka veya başka bir firma alacaklarını başka bir tarafa sattığında gerçekleşir. Bir tür rücu dışı satış, varlık ile ilgili riski azaltmak, serbest nakit akışları elde etmek veya tasfiye şartları dahil olmak üzere çeşitli nedenlerle ortaya çıkar. Varlık satışları bir şirketin net gelirini etkileyebilir ve genellikle etkiler.
Önemli Çıkarımlar
- Bir varlık satışı, bir şirket gerçek varlıklarının bir kısmını veya tamamını maddi veya maddi olmayan bir şekilde sattığında gerçekleşir. Bir varlık satışında, satıcı şirketin yasal mülkiyetini korur, ancak satılan varlıklara daha fazla başvuruda bulunmaz. Tipik olarak, vergi avantajlarıyla ilgili nedenlerden dolayı, alıcılar varlık satışlarını tercih ederken, satıcılar stok satışlarını tercih etmektedir.
Varlık Satışları Nasıl Çalışır?
Varlık satışları, hisse senetlerinin aksine bir işletmenin gerçek varlıklarını (genellikle varlıkların bir toplamını) içerir. Muhasebe açısından karmaşık bir işlem içerebilirler. Alacak hesapları bilançoda aktif olarak tutulmaktadır. Varlık satışı, satıcı alıcıya ödeme yapıldıktan sonra mülkün kontrolünü veriyorsa bu şekilde sınıflandırılır.
Alıcı, satış sonrası varlıklara daha fazla başvuramaz. Başvurunun yapılmasına izin verilirse, bu özellik işlemin finansman olarak görülmesine neden olur - temel olarak bir kredi. Bu, şirkete artan serbest nakit akışlarının istenen sonucunu vermeyecektir.
Bankalar için varlık satışları genellikle bireysel kredilerin veya tam kredi havuzlarının satışı veya bankanın alacaklarının menkul kıymetleştirilmesi yoluyla gerçekleştirilir. Diğer şirket türleri için varlıklar somut (envanter, gayrimenkul, ekipman, yatırımlar, işletme sermayesi, hatta tüm bağlı ortaklık veya bölüm) veya maddi olmayan (patentler, ticari markalar, telif hakları veya şerefiye) olabilir.
Bir devlet varlık satışı gerçekleştirdiğinde, prosedür yatırımdan çıkarma olarak bilinir.
Varlık Satışlarında Özel Hususlar
Bir varlık satışında, bir işletme ne sattığını seçebilir. Alıcı, bu münferit varlıkların herhangi birini veya tümünü satın alırken, satıcı, tüzel kişiliği elinde bulundurur. Alıcı, yönetim ve sözleşmelerle birlikte seçilen varlıkları edinmek için yeni bir şirket kurabilir veya mevcut bir yan kuruluşu kullanabilir. Varlık satışı, herhangi bir yükümlülük (dava, borç, vb.) Ve koşullu harcamalar satıcının sorumluluğunda kaldığından, alıcı için çok daha az risk taşır.
Alıcılar genellikle varlık satışlarını tercih ederken, satıcılar hisse senedi satışlarını tercih eder. Bununla birlikte, bir işletme şirketleşmemişse, satmak veya devretmek için stoğu olmadığı için bir varlık satışı tek seçenek olabilir.
Varlık Satışlarının Vergi Sonuçları
Kurumsal yükümlülüklere maruz kalmamanın yanı sıra, varlık satışları alıcılara vergi avantajları sunmaktadır. Varlık satışları, alıcıların edinilen varlıklarda vergi matrahını artırmasına olanak tanır. Hızlı bir şekilde amortismana tabi olan varlıklar (ekipman gibi) için daha yüksek bir değer tahsis ederek ve yavaş yavaş itfa edilen varlıklara (15 yıllık bir ömrü olan şerefiye gibi) daha düşük değerler tahsis ederek, alıcı önemli vergi indirimleri gerçekleştirebilir.
Buna karşılık, satıcı için varlık satışları genellikle daha yüksek gelir vergileri üretir. Şerefiye gibi bazı uzun vadeli maddi olmayan duran varlıklar sermaye kazancı oranlarına göre vergilendirilmesine rağmen, diğer varlıklar daha yüksek olağan gelir vergisi oranlarına tabi olabilir. Satılan varlıklar bir “C” şirketine aitse, satıcı çifte vergilendirmeye maruz kalır. Şirket ilk olarak varlıkların alıcıya satılması üzerine vergilendirilir. Satış gelirleri şirket tarafından temettü olarak veya başka bir şekilde dağıtıldığında, kurumun hissedarları yeniden vergilendirilir.
Hisse senedi satışları ile tüm gelirler daha düşük sermaye kazancı oranında vergilendirilir; aslında, işletme zarar ediyorsa, ödenen fiyatın tamamının vergiden muaf olma ihtimali vardır.