Hayat sigortası taşıyıcıları, 1990'lı yılların başlarında, geleneksel dönem politikaları tarafından sunulan "yaşa ve kaybet" ikilemine bir çözüm olarak prim iade binicilerini dönem politikaları sunmaya başladı. Adından da anlaşılacağı gibi, bu sürücü, dönem hayat sigortası poliçe sahiplerinin, belirtilen süre içinde ölmezlerse, poliçenin ömrü boyunca ödenen primlerinin tamamını veya bir kısmını geri kazanmalarına izin verecektir. Bu, bir ölüm parası ödenmezse net maliyetlerini sıfıra indirir.
Elbette, bu korumanın eklenmesi, politikanın toplam maliyetini buna göre artıracaktır., dönem kapsamının duyarlılığını arayan yatırım odaklı bireyler için çok cazip olabilecek bu politika sürücüsü formuna bir göz atacağız.
Önemli Çıkarımlar
- Bir prim-iadesi binicisi, dönem hayat sigortası poliçe sahiplerinin, belirtilen süre boyunca ölmezlerse, poliçenin ömrü boyunca ödenen primlerinin tamamını veya bir kısmını geri kazanmalarına izin verecektir. geleneksel dönem kapsamı ve farkın yatırılması en büyük sermaye getirisini sağlayacaktır. Politikanın seçilmesine karar verirken, politika sahibinin yatırım riskine toleransı ve bireysel vergi durumu dikkate alınmalıdır. Yüksek gelirli, riskten kaçan politika sahipleri, garantili getiri oranıyla daha cazip bu seçeneği büyük olasılıkla bulacaktır.
Tartım Maliyetleri ve Faydaları
Bir premium-dönüş binicisine kaydolup kaydolmama kararının nasıl ağırlıklandırılacağına bir örnek verelim.
Örneğin, 37 yaşında sigara içmeyen bir erkek, standart bir derecelendirme ile yıllık 562 $ karşılığında AIG aracılığıyla 250.000 $ 'lık dönem sigortası alabilir. Bir premium-dönüş binicisi eklenirse, maliyet yılda 300 $ 'dan fazla bir artışla yılda 880 $' a atlar. Sürücü olmadan, politika sahibi, politikanın ömrü boyunca toplam 16.860 $ ödeyecektir. Böylece ek sürücü, poliçenin toplam maliyetini 26.400 dolara getirecektir. Not: Verilen alıntı, 37 yaşında bir erkek, 6'3 ", 220 lbs, sürüş rekorunda 6 puan, sigara içmeyen, ilaç yok, hastalık yok 30 yıllık, seviye dönem politikası içindir.
Analitik düşünen, bir sonraki kaçınılmaz soru şudur: Bu miktardaki paranın geri kazanımı, bu arada ek olarak 9, 540 $ ödemeye değer mi?
Fırsat Maliyet Analizi
Ek maliyetin faydalı olup olmadığını öğrenmek için, kalıcı sigorta kapsamı satın alıp almayacağınıza veya vadeli sigorta alıp almayacağınıza karar vermek için kullanılanla aynı analizleri yapmanız gerekir. Bu amaçla, sürücüyü politikaya eklemenin fırsat maliyeti makul bir dizi varsayım kullanılarak hesaplanmalıdır.
Örneğin, Örnek 1'de gösterilen sayıları kullanarak, sürücüyü satın almak için gereken ek 318 $ yıllık prim, bir Roth IRA içindeki hisse senedi yatırım fonuna yatırılırsa, 30 yıl içinde fon 50.000 $ 'ın biraz üzerinde bir değere sahip olacaksa, yıllık büyüme oranının% 10 olduğu varsayılmıştır. Bu durumda, politika sahibi, sürücüyü politikasına eklemekten çok, farkı yatırmaktan daha iyi olacaktır. Ancak bu cevap aldatıcı bir şekilde basittir, çünkü bu hesaplama yatırımcı risk toleransı veya politika sahibinin vergi grubu gibi faktörleri dikkate almaz.
Politika sahibinin risk toleransı düşükse veya geliri bir Roth IRA'ya katkıda bulunamayacak kadar yüksekse ne olur? Eğer öyleyse, parayı% 5 ödeyerek vergilendirilebilir bir mevduat sertifikasına (CD) yatırım yapabilir. % 30 vergi diliminde yer alıyorsa, bu vergi sonrası 30 yılın sonunda 16.000 doların biraz üzerine çıkacaktır.
Bu nedenle, politika sahibi kapsam süresini geçerse, toplam 26.400 $ (politika için 16.860 $ ve yıllık 318 $ veya CD'ye 30 yıl boyunca toplam 9.540 $) yatırım yaptıktan sonra 16.000 $ CD bakiyesinden ayrılacaktır.) premium-dönüş binicisinin kendisinin daha yüksek bir genel getiri sağlayacağı.
Şimdi bunu perspektife koyalım. Örnek 2'de, toplam 26.400 $ 'ı kurtarmak için her yıl 30 yıl boyunca 318 $ harcanmaktadır; bu yıllık yaklaşık% 6, 25'lik vergisiz getiri oranı anlamına gelir. Bu para vergiden muaftır çünkü müdürün iadesidir.
Politika sahibinin dönem boyunca herhangi bir zamanda ölmesi durumunda, sadece geleneksel terim kapsamını satın almanın ve farkı yatırmanın her zaman en büyük sermaye getirisini sağlayacağını unutmayın, çünkü bu durumda politika sahibinin mülkü sadece ölüm parasını almakla kalmaz, aynı zamanda yatırılan parayı da dağıtabilir. Bu nedenle, politika sahibi, söz konusu süreden daha uzun olmayacağına dair önemli bir şans olduğunu düşünürse, prim iadesi binicisi muhtemelen uygunsuz olacaktır.
Politika sahibi dönem içinde herhangi bir zamanda ölürse, sadece geleneksel terim kapsamını satın almak ve farkı yatırmak her zaman en büyük sermaye getirisini sağlayacaktır, çünkü bu durumda politika sahibinin mülkü sadece ölüm parası değil aynı zamanda yatırılan parayı da dağıtmak.
Alt çizgi
Prim iadesi binicisini satın almanın veya farkı yatırım yapmanın daha iyi olup olmadığı, politika sahibinin yatırım riski toleransına ve bireysel vergi durumuna bağlıdır. Vergi ertelemeli veya vergisiz hesaplara yatırım yapabilen ve piyasalara rahat yatırım yapabilen politika sahipleri için, sürücüsüz temel bir terim politikası muhtemelen daha mantıklıdır. Daha yüksek gelir, riskten kaçan politika sahipleri, garantili getiri oranı ile daha fazla gelir getirisi elde edeceklerdir.