Advanced Micro Devices Inc. (AMD) hisseleri Nisan ayından bu yana üç kat arttı. Ancak teknik analiz, hisselerin aşırı alım seviyelerine ulaştığını ve yonga üreticisinin mevcut fiyatı olan yaklaşık 32.90 $ 'dan yüzde 21 düşebileceğini gösteriyor.
Şirketin önümüzdeki üç yıl içinde büyük kazanç artışı sağlayabileceği umuduyla hisse senedi yükseldi. Aslında, hisse senedi geçmişte büyük kazanımlar elde etti ve bu durumlarda sonuçlar güzel değildi. Ancak bu süre farklı olabilir ve AMD büyüme planlarını başarabilirse geri çekilme daha uzun vadeli bir artışa yol açabilir.
Stoktan Ayrılma Momenti
AMD hisseleri 13 Eylül'de yaklaşık Mayıs 2006'dan bu yana görülmeyen 34.50 dolara yükseldi. Ancak hisse fiyatı bu fiyata teknik dirence ulaştıktan sonra ilerleyemedi ve yüzde 6'dan fazla düştü. Şimdi, hisseleri yüzde 21'in üzerinde bir düşüşle 25.70 dolarlık teknik destek seviyesine bile düşebilecek gibi görünüyor. Bunun nedeni momentumun stoktan dışarı çıkmasıdır.
Göreceli güç endeksi (RSI) Ağustos ayının sonundan bu yana 70 civarında aşırı alım bölgesinde. Aslında, RSI üç kez 87'ye kadar yükseldi.
Rahatsız Edici İşaretler
Bu, AMD'nin hisselerinin ilk kez 2000 ve 2006 yıllarında gerçekleşen parabolik bir artış görmedi. Haftalık grafik, bugün RSI'nın önceki yıllardan daha yüksek olduğunu gösteriyor.
Büyük Kazanç Tahminleri
Son coşkunun bir nedeni, önümüzdeki yıllarda büyük kazanç artışı için tahminlerdir. Kazançların 2018'de neredeyse üç kat artacağı tahmin ediliyor. Kazanç büyümesinin - 2019'da daha yavaş olmasına rağmen - yüzde 40'tan fazla artacağı ve bunu 2020'de yüzde 39 oranında artacağı tahmin ediliyor.
AMD Yıllık Geliri YCharts'ın verilerini tahmin eder
Gelir Artışı Yeterli Değil
Gelirin, bu yıl yüzde 26 artarak 6.7 milyar dolara çıkması, 2019'da yüzde 10'a ve 2020'de yüzde 13'e düşmesi bekleniyor. Analistlerin büyük kazanç tahminlerine ulaşmak için şirketin maliyetleri düşürmesi gerekecek.
Ne olursa olsun, bir şey açıktır. AMD hisselerinde her zaman olduğu gibi, opsiyon işlemleri önümüzdeki haftalarda büyük bir oynaklığa işaret ediyor.