Berkshire Hathaway, Inc. (BRK.A, BRK.B) milyarder Warren Buffett tarafından işletilen bir holding şirketidir. Merkezi Buffett'in doğum yeri Omaha, Neb. 1965'ten (Buffett'in devralındığı yıl) 2017'ye kadar, şirket aynı dönemde S&P 500'den% 9.9'a kıyasla, hisse başına yıllık defter değerinde% 19.1'lik bir ortalama büyüme kaydetti. Berkshire Hathaway'in sahipleri ve paydaşları için son derece kârlı olduğu açıktır. Ve bu dört şirket portföyündeki en değerli şirketler arasında yer aldı.
1. Bakın Şekerleri
1972'de See's Candies, vergi öncesi karları 5 milyon dolar olan 30 milyon dolarlık satışlar yarattı ve hepsini sadece 8 milyon dolarlık varlıklarla yaptı. O yıl, Buffett şirketi 25 milyon dolara satın aldı - aslında, değeri düşünüldüğünde şeker üreticisi için 17 milyon dolar prim ödedi. Satın alma, Warren Buffett'in ilk defa uzun vadeli kârlılığa dayalı bir işletme satın aldığı ve şu anki net değerine değil.
1972'den 2015'e kadar, See's Candies, ilk satın alma fiyatının 76 katı olan vergi öncesi karda 1, 9 milyar dolarlık kolektif bir üretim gerçekleştirdi. O zaman, Berkshire Hathaway şirketi büyütmek için sadece 40 milyon dolar yatırım yaptı. 2017 yıl sonu itibarıyla bu kar 2 milyar doların biraz üzerine çıktı. Temel olarak, See's Candies, yatırılan her 1 $ için Berkshire Hathaway'e en az 2 $ verdi.
2. GEICO
Warren Buffett, sigorta şirketlerini büyük yatırımlar olarak görüyor. 1951 yılında 21 yaşındayken net değerinin% 75'ini GEICO'nun çoğunluk hissesine yatırdı. Aynı yıl, şirket 1945'ten 1950'ye kadar yazılı primler% 400 oranında artmasına rağmen GEICO, kazancının sadece sekiz katında işlem gördü.
GEICO, Berkshire Hathaway'i 1951'den 1994'e kadar çok başarılı kıldı ve 1995'te Buffett şirketin geri kalan kısmını satın aldı. GEICO'yu Berkshire Hathaway için bu kadar yüksek bir performans yapan şey şirketin çalışma performansı; sigorta poliçelerinde her zaman büyük kazançlar sağlar, tazminatlara ve diğer masraflara primlerden daha az harcar. Bu, Buffett'in yatırım için kullanabileceği bir şamandıra oluşturur. GEICO büyümeye devam ediyor; 1996 yılında ABD'nin en büyük yedinci otomobil sigortası şirketi ve 2018 itibarıyla ikinci büyük otomobil sigortası şirketidir.
3. Berkshire Reasüransı
Holding şirketinin sigorta operasyonları başkan yardımcısı Ajit Jain tarafından denetlenen Berkshire Hathaway Reasürans Grubu, Buffett'in en kârlı iş kollarından biridir. Buffett'e göre, 1985'te Berkshire Hathaway'e katılan Jain, şirket için Buffett'in kendisinden daha fazla para kazandı. Berkshire Reasürans, Berkshire Hathaway'e 37 milyar dolarlık bir şamandıra veriyor.
GEICO gibi çoğu sigorta şirketi şamandıralarını düşük fiyatla ve yüklenici kârlarını sürdürerek gerçekleştirirken, Berkshire Reasürans bunu farklı bir şekilde yapıyor: Şamandıra yaratmayı başarırken, aynı zamanda yüklenim kazancını da artırıyor. 2017 itibariyle Berkshire Reasürans, Berkshire Hathaway için kabaca 5 milyar dolar kar elde ederken, buffett'in diğer girişimlere yatırım yapabileceği 22 milyar dolarlık ücretsiz şamandıra üretti.
4. Burlington Kuzey Santa Fe
Burlington Northern Santa Fe (BNSF), See's Candies veya GEICO kadar büyük bir nakit inek değildir, ancak Berkshire Hathaway için milyar dolarlık bir alt hat sürücüsüdür. 2017 yılında 21, 4 milyar dolarlık konsolide gelirleri ile şirket, 48.000 çalışanı, 28 eyalette 32.500 mil pisti ve 8.000'den fazla treniyle Kuzey Amerika'nın en büyük yük demiryolu ağlarından biridir. Demiryolu, ABD'de üretilen elektriğin% 10'unu üretmek için yılda yeterli kömür taşımaktadır.
Buna ek olarak, şirket, sigorta iştiraklerinden Berkshire Hathaway'in ürettiği şamandıra için bir sünger görevi görmektedir. Buffett, BNSF'yi, özellikle alternatif sigorta getirileri düşük olduğunda, bu parayı depolamak için bir yer olarak kullanır. Esasen, Buffett ek sermayesini BNSF'ye başka bir yerde konuşlandırmaya ve en yüksek değerli tahvillerden bile daha yüksek bir getiri sağlamaya çalışırken yatırım yapabilir.
