Asit-Test Oranı Nedir?
Asit-test oranı, bir firmanın bilanço verilerini, kısa vadeli yükümlülüklerini karşılamak için yeterli kısa vadeli varlığa sahip olup olmadığının bir göstergesi olarak kullanır. Bu metrik, belirli durumlarda, işletme sermayesi oranı olarak da bilinen cari orandan daha kullanışlıdır, çünkü envanter gibi hızla tasfiye edilmesi zor olabilecek varlıkları göz ardı eder.
Asit-test oranı aynı zamanda hızlı oran olarak da bilinir.
Önemli Çıkarımlar
- Asit testi veya hızlı oran, bir şirketin kısa vadeli borçları gibi acil yükümlülüklerini ödemek için yeterli paraya sahip olup olmadığını görmek için bir şirketin en kısa vadeli varlıklarını en kısa vadeli borçlarıyla karşılaştırır. Envanter gibi hızlı tasfiye edilmesi zor olan mevcut varlıkları dikkate almaz.Asit-test oranı, tahsil edilecek normalden daha uzun süren alacakları olan veya vadesi geçmiş borçları olan bir firmanın finansal durumunun güvenilir bir resmini vermeyebilir. anında ödeme gerekmez.
Asit Test Oranı Formülü
Asit Testi = Cari Yükümlülükler Nakit + Menkul Kıymetler + A / R burada: A / R = Alacak hesapları
Hızlı Oran Nedir?
Asit-Test Oranı Nasıl Hesaplanır?
Asit-test oranının payı çeşitli şekillerde tanımlanabilir, ancak ana husus şirketin likit varlıklarına gerçekçi bir bakış açısı kazandırmak olmalıdır. Nakit ve nakit benzeri değerler, menkul kıymetler gibi kısa vadeli yatırımlar gibi kesinlikle dahil edilmelidir.
Alacak hesapları genellikle dahil edilir, ancak bu her sektör için uygun değildir. Örneğin inşaat sektöründe, alacak hesaplarının geri kazanılması diğer sektörlerdeki standart uygulamalara göre çok daha fazla zaman alabilir, bu nedenle bir firmanın finansal pozisyonunun gerçekte olduğundan çok daha güvenli görünmesini sağlayabilir.
Payı hesaplamanın bir başka yolu, tüm mevcut varlıkları almak ve likit olmayan varlıkları çıkarmaktır. En önemlisi, stokların taşıdıkları stok miktarı nedeniyle perakende işletmeler için resmi olumsuz yönde etkileyeceğini unutmayın. Bilançoda varlık olarak görünen diğer unsurlar, tedarikçilere sağlanan avanslar, ön ödemeler ve ertelenmiş vergi varlıkları gibi kısa vadede yükümlülükleri karşılamak için kullanılamazlarsa çıkarılmalıdır.
Oranın paydası, bir yıl içinde vadesi gelen borçlar ve yükümlülükler olan tüm güncel yükümlülükleri içermelidir. Zamanın asit-test oranına dahil edilmediğine dikkat etmek önemlidir. Bir şirketin ödenecek hesapları neredeyse vadesi gelse de, alacakları aylarca gelmeyecekse, o şirket oranının göstereceğinden daha sarsıntılı bir zeminde olabilir. Bunun tersi de doğru olabilir.
Asit-Test Oranı Size Ne Anlatıyor?
Asit testi oranı 1'den az olan şirketler, mevcut yükümlülüklerini ödemek için yeterli likit varlığa sahip değildir ve dikkatle ele alınmalıdır. Asit-test oranı mevcut orandan çok daha düşükse, bir şirketin mevcut varlıklarının envantere büyük ölçüde bağımlı olduğu anlamına gelir.
Bununla birlikte, bazı iş modelleri doğal olarak envantere bağımlı olduğundan, bu her durumda kötü bir işaret değildir. Örneğin, perakende satış mağazalarının mutlaka tehlike altında olmadan çok düşük asit testi oranları olabilir.
31 Ekim 2019 tarihinde sona eren üç ay boyunca Wal-Mart Stores Inc.'in asit-test oranı 0.18, Target Corp. ise 0.18 idi. Bu gibi durumlarda, envanter devir hızı gibi diğer metrikler dikkate alınmalıdır. Bir asit-test oranı için kabul edilebilir aralık, farklı endüstriler arasında değişiklik gösterecektir ve karşılaştırmaların, aynı sektördeki akran şirketleri birbirleriyle analiz ederken en anlamlı olduğunu göreceksiniz.
Çoğu endüstri için, asit-test oranı 1'i aşmalıdır. Diğer yandan, çok yüksek bir oran her zaman iyi değildir. Paranın biriktirildiğini ve yeniden yatırılmak yerine hissedarlara iade edilmek veya başka bir şekilde verimli kullanıma dönüştürülmek yerine boşta olduğunu gösterebilir.
Bazı teknoloji şirketleri büyük nakit akışları üretir ve buna bağlı olarak 7 veya 8 gibi yüksek asit testi oranlarına sahiptir.
Asit-Test Oranının Nasıl Kullanılacağına Bir Örnek
Bir şirketin asit-test oranı bilançosu kullanılarak hesaplanabilir. Aşağıda, Apple Inc.'in 28 Eylül 2019 itibariyle bilançosunun, şirketin mevcut varlıklarının ve kısa vadeli yükümlülüklerinin (tüm milyonlarca dolar cinsinden) bileşenlerini gösteren kısaltılmış bir versiyonu bulunmaktadır:
Apple, Inc. Bilanço Tablosu 28 Eylül 2019 | |
---|---|
nakit ve nakite eşdeğer | $ 48.844 |
Kısa vadeli menkul kıymetler | 51713 |
Alacak hesapları | 22926 |
Stoklar | 4106 |
Satıcı ticari olmayan alacaklar | 22878 |
Diğer mevcudatlar | 12352 |
Toplam dönen varlıklar | $ 162.819 |
Ödenebilir hesaplar | $ 46.236 |
Uzun vadeli borç ve diğer yükümlülükler | 59482 |
Toplam mevcut sorumluluklar | $ 105.718 |
Şirketin likit dönen varlıklarını elde etmek için nakit ve nakit benzerleri, kısa vadeli menkul kıymetler, alacak hesapları ve satıcı olmayan ticari alacaklar ekleyin. Daha sonra asit-test oranını hesaplamak için mevcut sıvı akım varlıklarını toplam akım yükümlülüklerine bölün. Hesaplama aşağıdaki gibi görünecektir:
- Apple'ın ATR'si = (48.844 $ + 51.713 + 22.926 + 22.878) / (105.718 $) = 1.38
Herkes bu oranı aynı şekilde hesaplamaz. Bir şirketin asit-test oranını belirlemek için tek, zor ve hızlı bir yöntem yoktur, ancak veri sağlayıcılarının sonuçlarına nasıl ulaştığını anlamak önemlidir.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili terimler
Hızlı Varlıkları Anlama Hızlı varlıklar, kolayca nakit olarak dönüştürülebilen veya halihazırda nakit formunda olan ticari veya takas değeri olan bir şirketin sahip olduğu varlıklardır. daha fazla Hızlı Oran Nasıl Çalışır Hızlı oran veya asit testi, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini en likit varlıklarla karşılama yeteneğini ölçen bir hesaplamadır. daha fazla Nakit Oranını Anlama Nakit oranı - bir şirketin toplam nakit ve nakit benzerlerinin kısa vadeli borçlarına bölünmesi - bir şirketin kısa vadeli borçlarını ödeyebilme yeteneğini ölçer. daha fazla Ticari İşletme Sermayesi Tanımı Ticari işletme sermayesi, dönen varlıklar ile günlük ticari faaliyetlerle doğrudan ilişkilendirilen kısa vadeli borçlar arasındaki farktır. devamı Cari Yükümlülükler Tanımı Cari yükümlülükler, bir yıl içinde alacaklılara ödenmesi gereken bir şirketin borçları veya yükümlülükleridir. Likidite Oranları Hakkında Herkesin Bilmesi Gerekenler Likidite oranları, bir borçlunun, dış sermayeyi yükseltmeden cari borç yükümlülüklerini ödeyebilme yeteneğini belirlemek için kullanılan bir finansal ölçümler sınıfıdır. daha fazla İş Ortağı Bağlantısıİlgili Makaleler
Finansal oranlar
Asit-Test Oranı Nasıl Hesaplanır?
Finansal oranlar
Cari Oranı Hesaplama Formülü Nedir?
Kurumsal Finansman
İşletme sermayesi maliyetleri nelerdir?
Finansal oranlar
Akım Oranı ve Hızlı Oran Nasıl Farklıdır?
Finansal oranlar
Borç Oranı ve Likidite Oranları: Fark Nedir?
Finansal oranlar