Birikim / Dağıtım Göstergesi (A / D) nedir?
Birikim / dağıtım, bir hisse senedinin birikip birikmediğini veya dağıtıldığını değerlendirmek için hacim ve fiyat kullanan kümülatif bir göstergedir. Birikim / dağıtım ölçüsü, hisse senedi fiyatı ile hacim akışı arasındaki farklılıkları belirlemeye çalışır. Bu, bir eğilimin ne kadar güçlü olduğuna dair fikir verir. Fiyat yükseliyor, ancak gösterge düşüyorsa, bu, alım veya birikim hacminin fiyat artışını desteklemek için yeterli olmayabileceğini ve fiyat düşüşünün yaklaşabileceğini gösterir.
Anahtar Geçişler
- Birikim / dağıtım hattı, fiyatın dönem aralığı içinde nerede kapandığına bakarak ve daha sonra hacmi hacim ile çarparak arz ve talebi ölçer. A / D göstergesi birikimlidir, yani bir dönemin değeri sondan bir değer eklenir veya çıkarılır. Artan bir A / D hattı, yükselen bir fiyat trendini doğrulamaya yardımcı olur. A / D hattı düşen bir fiyat düşüş trendini doğrulamaya yardımcı olur. ancak A / D düşüyor, altta yatan zayıflığa ve fiyatta potansiyel bir düşüşe işaret ediyor. Bir varlığın fiyatı düşüyor, ancak A / D artıyorsa, dayanak gücü işaret ediyor ve fiyat yükselmeye başlayabilir.
Birikim / Dağıtım Göstergesi Formülü:
A / D = Önceki A / D + CMFV Yer: CMFV = Geçerli para akış hacmi CMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) × VPC = Kapanış fiyatıPL = Düşük fiyat Dönem içinPH = Dönem için yüksek fiyatV = Dönem hacmi
Birikim / Dağıtım Hattının Hesaplanması
- Çarpanı hesaplayarak başlayın. Hesaplamak için en son dönemin yakın, yüksek ve düşük değerlerini not edin. Para Akışı Hacmini hesaplamak için çarpanı ve geçerli dönemin hacmini kullanın. Para Akışı Hacmini son A / D değerine ekleyin. İlk hesaplama için ilk değer olarak Para Akışı Hacmi kullanın. Her dönem sona erdiğinde, yeni Toplam Para Akışı Hacmi ekleyerek / önceki toplamdan çıkartılarak işlemi tekrarlayın. Bu A / D.
Birikim / Dağıtım Göstergesi Size Ne Anlatıyor?
Birikim / dağıtım hattı arz ve talep faktörlerinin fiyatı nasıl etkilediğini göstermeye yardımcı olur. A / D fiyat değişiklikleri ile aynı yönde hareket edebilir veya ters yönde hareket edebilir.
Hesaplamadaki çarpan, belirli bir dönemde alım veya satımın ne kadar güçlü olduğuna dair bir gösterge sağlar. Bunu, fiyatının aralığının üst veya alt kısmında kapanıp kapanmadığını belirleyerek yapar. Bu daha sonra hacim ile çarpılır. Bu nedenle, bir stok dönem aralığının en yüksek seviyesine yaklaştığında ve yüksek bir hacme sahip olduğunda, bu büyük bir A / D sıçramasına neden olur. Fiyat, aralığın en yüksek seviyesine yakın bitiyor ancak hacim düşükse, A / D o kadar yükselmeyecek. Hacim yüksekse, ancak fiyat aralığın ortasına doğru bitiyorsa, A / D de o kadar yükselmez.
Aynı kavramlar, fiyat, dönem fiyat aralığının alt kısmında kapandığında da geçerlidir. Hem hacim hem de fiyatın dönem aralığı içinde nerede kapandığı A / D'nin ne kadar azalacağını belirler.
Birikim / dağıtım hattı, fiyat eğilimlerini değerlendirmek ve gelecek geri dönüşleri tespit etmek için kullanılır.
Bir menkul kıymetin fiyatı, birikim / dağıtım hattı yükseliş eğilimindeyken düşüş eğilimindeyse, satın alma baskısı olabileceğini ve menkul kıymetin fiyatının yukarı yönlü olabileceğini gösterir.
Tersine, birikim / dağıtım hattı düşüş trendindeyken menkul kıymetin fiyatı yükseliş eğilimindeyse, gösterge satış baskısı veya daha yüksek dağıtım olabileceğini gösterir. Bu, fiyatın düşüşe bağlı olabileceği konusunda uyarır.
Her iki durumda da, birikim / dağıtım hattının dikliği, trend hakkında bilgi verir. Güçlü bir şekilde yükselen bir A / D hattı, güçlü bir şekilde yükselen bir fiyatı teyit eder. Benzer şekilde, fiyat düşüyorsa ve A / D de düşüyorsa, hala bol miktarda dağıtım var ve fiyatların düşmeye devam etmesi muhtemel.
Birikim / Dağıtım Göstergesi ile Denge Hacmi (OBV) Arasındaki Fark
Her iki gösterge de farklı şekilde kullanmasına rağmen fiyat ve hacim kullanır. Bakiye Hacmi (OBV), mevcut kapanış fiyatının önceki kapanıştan daha yüksek veya düşük olup olmadığına bakar. Kapanış daha yüksekse, dönemin hacmi eklenir. Kapanış düşükse, dönemin hacmi çıkarılır. A / D göstergesi önceki kapanışı etkilemez ve dönem aralığı içinde fiyatın kapalı olduğu yere göre bir çarpan kullanır. Bu nedenle, göstergeler farklı hesaplamalar kullanır ve farklı bilgiler sağlayabilir.
Birikim / Dağıtım Göstergesini Kullanma Sınırlamaları
A / D göstergesi, bir dönemden diğerine fiyat değişikliklerini etkilemez, sadece fiyatın cari dönem aralığında kapandığı faktörlerdir. Bu bazı anormallikler yaratır. Büyük hacimlerde stok boşluklarının% 20 azaldığını varsayın. Fiyat gün boyunca salınır ve günlük aralığının üst kısmında sona erer, ancak önceki kapanıştan hala% 18 düşmektedir. Böyle bir hareket aslında A / D artışına neden olur . Hisse senedi önemli miktarda değer kaybetmesine rağmen, günlük aralığının üst kısmında bittiği için gösterge, büyük hacim nedeniyle büyük olasılıkla önemli ölçüde artacaktır.
Bu nedenle, trader'ların fiyat tablosunu izlemeleri ve göstergenin nasıl yorumlanacağını etkileyebilecekleri için bu gibi potansiyel anomalileri işaretlemeleri gerekir.
Ayrıca, göstergenin ana kullanımlarından biri sapmaları izlemek içindir. Iraksamalar uzun sürebilir ve zayıf zamanlama sinyalleridir. Gösterge ve fiyat arasında sapma göründüğünde, bir geri dönüşün yakın olduğu anlamına gelmez. Fiyatın tersine dönmesi uzun sürebilir veya hiç tersine dönmeyebilir. A / D, bir eğilim içindeki güç veya zayıflığı değerlendirmek için kullanılabilecek sadece bir araçtır, ancak hataları olmadan değildir.
A / D göstergesini, hisse senedinin fiyatını neyin değiştirdiğinin daha eksiksiz bir resmini elde etmek için fiyat eylemi analizi, grafik modelleri veya temel analiz gibi diğer analiz biçimleriyle birlikte kullanın.