Olaya Dayalı Strateji Nedir?
Olay güdümlü bir strateji, bir şirket etkinliğinin gerçekleşmesinden önce veya sonra ortaya çıkabilecek geçici stok yanlış fiyatlandırmasından yararlanmaya çalışan bir yatırım stratejisidir. Çoğu zaman özel sermaye veya riskten korunma fonları tarafından kullanılır çünkü başarılı bir uygulama için kurumsal olayları analiz etmek için gerekli uzmanlığı gerektirir. Kurumsal etkinliklere örnek olarak yeniden yapılandırmalar, birleşme / devralmalar, iflas, filizler, devralmalar ve diğerleri verilebilir. Olaya dayalı bir strateji, bir şirketin hisse senedi fiyatının bir değişim döneminde acı çekme eğiliminden yararlanır.
Önemli Çıkarımlar
- Olay güdümlü bir strateji, kurumsal bir yatırımcının kurumsal bir etkinlik sırasında veya sonrasında meydana gelebilecek bir hisse senedi kötülüğünden kar elde etmeye çalıştığı bir yatırım stratejisini ifade eder. Kurumsal etkinliklere örnek olarak birleşme ve devralmalar, yasal değişiklikler ve kazanç çağrıları verilebilir.
Olaya Dayalı Stratejileri Anlama
Olay güdümlü stratejilerin birden çok yürütme yöntemi vardır. Her durumda, yatırımcının amacı kurumsal yeniden yapılanma, yeniden yapılanma, birleşme, satın alma, iflas veya başka bir büyük olayın neden olduğu geçici yanlışlıklardan yararlanmaktır.
Olay güdümlü bir strateji kullanan yatırımcılar, kurumsal eylemleri analiz etme ve eylemin bir şirketin hisse senedi fiyatı üzerindeki etkisini belirleme konusunda uzman olan uzman ekipler istihdam eder. Bu analiz, diğer şeylerin yanı sıra, mevcut düzenleyici ortama bir bakış, birleşme veya devralmalardan olası sinerjileri ve eylem gerçekleştikten sonra yeni bir fiyat hedefini içerir. Daha sonra, mevcut hisse senedi fiyatı ile işlem gerçekleştikten sonra hisse senedinin olası fiyatına dayalı olarak yatırım yapma kararı verilir. Analiz doğruysa, strateji büyük olasılıkla para kazanacaktır. Analiz yanlışsa, strateji paraya mal olabilir.
Olaya Dayalı Strateji Örneği
Bir hedef şirketin hisse senedi fiyatı tipik olarak bir alım ilan edildiğinde artar. Kurumsal bir yatırımcıdaki yetenekli bir analist ekibi, satın alma işleminin gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini, fiyat, düzenleyici ortam ve her iki şirket tarafından sunulan hizmetler (veya ürünler) arasındaki uyum gibi bir dizi faktöre dayanarak değerlendirir. Satın alma gerçekleşmezse, hisse senedinin fiyatı düşebilir. Daha sonra analist ekibi, satın alma gerçekleşirse, hedef ve edinen şirketlerin dikkatli bir analizine dayanarak hisse senedi fiyatının muhtemel iniş yerine karar verecektir. Artan durum için yeterli potansiyel varsa, yatırımcı kurumsal eylem tamamlandıktan ve hedef şirketin hisse senedi fiyatı ayarlandıktan sonra satmak için hedef şirketin hisselerini satın alabilir.