Yatırım tarzınızın ne olduğunu biliyor musunuz? Çoğu yatırımcı gibiyseniz, muhtemelen fazla düşünmediniz. Bununla birlikte, ana yatırım stillerine ilişkin temel bir anlayış kazanmak, bugün piyasada bulunan binlerce yatırımdan anlam kazanmanın en hızlı yollarından biridir.
Başlıca yatırım stilleri üç boyuta ayrılabilir: aktif ve pasif yönetim, büyüme ve değer yatırımları ve küçük sermaye ve büyük sermaye şirketleri. Her birini gözden geçirmek ve tercihlerinizi değerlendirmek, hangi yatırım stillerinin kişiliğinize uygun olduğu hakkında hızlı bir fikir verecektir.
RESİMLERLE: 10 Adımda Yatırım Yapmayı Öğrenin
Aktif veya Pasif Yönetim
Yatırım tarzını belirlerken, bir yatırımcı öncelikle finansal uzmanların normal getiriden daha fazla yaratabileceğine inandıkları dereceyi dikkate almalıdır.
Profesyonel para yöneticilerinin varlıklarını dikkatle seçmesini isteyen yatırımcılar aktif yönetim ile ilgilenecektir. Aktif olarak yönetilen fonlar genellikle yatırımcılara sürekli olarak daha fazla getiri elde etmek isteyen tam zamanlı bir finansal araştırmacı ve portföy yöneticisi kadrosuna sahiptir. Yatırımcılar bu personelin uzmanlığı için ödeme yapmak zorunda olduğu için, aktif olarak yönetilen fonlar genellikle pasif olarak yönetilen fonlardan daha yüksek giderler almaktadır.
Bazı yatırımcılar, aktif yöneticilerin daha büyük getiri arayışlarındaki yeteneklerinden şüphe ediyorlar. Bu konum öncelikle ampirik araştırmalara dayanmaktadır, uzun vadede birçok pasif fonun yatırımcıları için benzer aktif yönetilen fonlardan daha iyi getiri elde ettiğini göstermektedir. Pasif olarak yönetilen fonların yerleşik bir avantajı vardır - araştırmacı gerektirmedikleri için fon giderleri genellikle çok düşüktür. (Daha fazla bilgi edinmek için Ücret Tabanlı Araştırma: İyi, Kötü ve Çirkin'e göz atın .)
Büyüme veya Değer Yatırımı
Yatırımcıların dikkate alması gereken bir sonraki soru, hızlı büyüyen firmalara mı yoksa düşük sektör liderlerine mi yatırım yapmayı tercih ettikleri. Bir şirketin hangi kategoriye ait olduğunu belirlemek için analistler bir dizi finansal metriğe bakar ve hangi etiketin en uygun olduğunu belirlemek için yargıyı kullanırlar.
Yatırımın büyüme tarzı, yüksek kazanç büyüme oranları, yüksek özkaynak kârlılığı, yüksek kar marjları ve düşük temettü getirisi olan firmaları arar. Fikir şu ki, eğer bir firma bu özelliklerin hepsine sahipse, genellikle alanında bir yenilikçidir ve çok para kazanır. Bu nedenle çok hızlı bir şekilde büyüyor ve gelecekte büyümenin devam etmesi için kazançlarının çoğunu veya tamamını yeniden yatırıyor.
Yatırımın değer stili, güçlü bir firmayı iyi bir fiyata satın almaya odaklanmıştır. Böylece, analistler düşük bir fiyat / kazanç oranı, düşük bir fiyat / satış oranı ve genellikle daha yüksek bir temettü getirisi ararlar. Değer stilinin ana oranları, bu stilin yatırımcıların satın aldığı fiyatla nasıl ilgili olduğunu göstermektedir.
Küçük Kapak veya Büyük Kapak Firmaları
Yatırımcılar için son soru, küçük veya büyük şirketlere yatırım yapma tercihleriyle ilgilidir. Bir şirketin büyüklüğünün ölçülmesine kısaca "piyasa değeri" veya "sınır" denir. Piyasa değeri, bir şirketin sahip olduğu hisse senetlerinin hisse fiyatı ile çarpımıdır.
Bazı yatırımcılar, küçük sermayeli şirketlerin daha büyük büyüme fırsatları ve daha çevik oldukları için daha iyi getiri sağlayabilmeleri gerektiğini düşünmektedir. Bununla birlikte, küçük harflerde daha fazla getiri potansiyeli daha büyük risk taşır. Diğer şeylerin yanı sıra, küçük firmalar daha az kaynağa sahiptir ve genellikle daha az çeşitlendirilmiş iş kollarına sahiptir. Hisse fiyatları çok daha geniş çapta değişerek büyük kazançlara veya büyük kayıplara neden olabilir. Bu nedenle, yatırımcılar daha fazla getiri potansiyeline girmek istiyorlarsa, bu ek risk seviyesini üstlenmek konusunda rahat olmalıdırlar.
Daha fazla riskten kaçınan yatırımcılar daha güvenilir büyük kapak stoklarında daha fazla konfor bulabilirler. Büyük harflerin adları arasında GE, Microsoft ve Exxon Mobil gibi birçok yaygın isim bulacaksınız. Bu firmalar bir süredir piyasadalar ve endüstrilerinde 500 kiloluk goriller haline geldiler. Bu şirketler zaten çok büyük oldukları için hızlı bir şekilde büyüyemeyebilirler. Ancak, uyarı yapmadan da işlerini bırakmaları muhtemel değildir. Yatırımcılar büyük sınırlardan küçük sınırlara göre biraz daha düşük getiri bekleyebilirler, ancak daha az risk de alabilirler. (Daha fazla bilgi için bkz. Piyasa Değeri Tanımlı .)
Sonuç:
Yatırımcılar, yatırım tarzının bu üç boyutunun her birinde nerede durduklarını dikkatlice düşünmelidir. Size en uygun yatırım stilini açıkça tanımlamak, uzun vadede kendinizi rahat hissedeceğiniz yatırımları seçmenize yardımcı olacaktır. (Daha fazla bilgi için Yatırım Stiliniz Sıcak mı, Değil mi? )
Finans dünyasında bu hafta neler olduğunu kaçırmayın. Su Soğutucu Finans göz atın: Eski Herşey Tekrar Haber.