Yatırım fonlarının borsada işlem gören fonlara (ETF'ler) göre göreli etkinliği ve karlılığına ilişkin tartışmalar, bir süredir yatırım endüstrisinde gündemde olan bir konudur. Herhangi bir yatırım ürünü gibi, hem yatırım fonları hem de ETF'lerin faydaları ve dezavantajları vardır ve bazı yatırımcılara diğerlerinden daha uygundur.
ETF'ler piyasaya dayalı ticaret ve tipik olarak daha düşük masraf oranları nedeniyle oldukça şık hale gelmesine rağmen, ETF'ler üzerinde yatırım fonu seçmenin hala sağlam nedenleri var.
Daha geniş çeşitlilik
ETF'lerde bulunamayan yatırım fonlarının başlıca avantajı çeşitliliktir. Tüm farklı yatırım stratejileri, risk tolerans seviyeleri ve varlık türleri için neredeyse sınırsız sayıda yatırım fonu bulunmaktadır.
Genel olarak, ETF'ler, getirilerini yansıtma umuduyla seçilen bir endeksle aynı menkul kıymetlere yatırım yapan pasif olarak yönetilen endeksli fonlardır. Bu tamamen uygulanabilir bir yatırım stratejisi olsa da, oldukça sınırlayıcı. Yatırım fonları, ETF'lerle aynı tür endeksli yatırım seçenekleri sunar ve yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılamak için ince ayarlanabilen etkileyici bir dizi aktif ve pasif yönetilen seçenek sunar. Yatırım fonlarına yatırım yapmak, özel yatırım hedeflerinize ve risk tolerans seviyenize uyan bir ürün seçmenize olanak tanır. Mütevazı getiri sağlayan daha istikrarlı bir yatırım, her yıl düzenli gelir sağlayan bir yatırım veya piyasayı yenmek isteyen daha agresif bir ürün olsun, sizin için bir yatırım fonu vardır.
Kaldıraç Riski Olmadan Aktif Yönetim
Tabii ki, daha aktif olarak yönetilen bazı ETF'ler ve daha yüksek risk / daha yüksek ödül seçeneği sunan daha yeni bir ürün türü var. Borçlanan parayı fonun yatırımının boyutunu artırmak için kullanarak kaldıraçlı ETF'ler, bir endeksin getirilerinin katlarından bir kısmını üretmeye çalışır. Bu menkul kıymetler hala belirli bir endeksi takip ederken, kumarı desteklemek için özkaynak olmadan büyük bahis yapmak için borç kullanımı kaldıraçlı ve ters ETF'leri tamamen farklı yatırım türleri haline getirmektedir.
Kaldıraçlı ve ters ETF'ler, kararsızlıkları nedeniyle çok tartışılan bir konudur. Piyasa tahmin edildiği gibi performans gösterirse çok kazançlı seçenekler olabilse de, kaldıraçlı getiriler ve günlük piyasa oynaklığının birleşimi onları uzun vadede tehlikeli yatırımlar haline getirebilir.
Açıkçası, mevcut ETF seçenekleri oldukça siyah ve beyaz olma eğilimindedir - ya büyük kazanç şansı ile orta derecede getiri sağlayan aşırı pasif endeksli fonlar veya agresif olarak yönetilen yüksek getirili fonlar veya riskli kaldıraçlı ürünler. Ortada, sadece bir risk çizgisi ile belirli bir istikrar derecesi isteyen yatırımcılar için çok az yer var. Diğer taraftan, yatırım fonları olası tüm güvenlik ve risk kombinasyonlarında gelir.
Buna ek olarak, yatırım fonları, kullanabildikleri kaldıraç miktarıyla ilgili olarak kesinlikle sınırlıdır. Yatırım fonunun özkaynaklarının% 33, 33'üne eşit borç alması mümkün olmakla birlikte, çoğu kaldıraç kullanımından kaçınır.
Servis kalitesi
ETF'ler genellikle minimum hissedar hizmetleri sundukları için yatırım fonlarından daha düşük gider oranlarına sahiptir. Yatırım fonları biraz daha pahalı bir seçenek olsa da, fon yöneticileri destek hizmetleri sunmaktadır. Bilgili personelin telefon desteğine ek olarak, yatırım fonları ücretsiz fon transferleri, çek yazma seçenekleri ve ETF'lerin sağlamadığı diğer hissedar hizmetleri sunabilir.
Otomatik Yatırım Seçenekleri
Yatırım fonlarının ETF'lere yatırım bulamadığı en yararlı hizmetlerden bazıları otomatik yatırım planlarıdır. Bu hizmetler, parmağınızı kaldırmanıza gerek kalmadan düzenli katkıları kolaylaştırır ve yatırımınızı zahmetsizce büyütmenize yardımcı olur.
Bu seçenekleri kullanarak yatırım fonu yatırımınızın her ay otomatik olarak önceden belirlenmiş bir miktarda artırılmasını sağlayabilirsiniz. Bu, bu fonları portföyünüze tahsis etmek veya başka şeyler için kullanmak için aylık karar vermek zorunda kalmadan yuva yumurtanızı büyütmek için kolay bir yol sağlar. Her ay birkaç yüz dolarlık isteğe bağlı gelir ve bunun nasıl kullanılacağı seçimi göz önüne alındığında, birçok kişi bunu akıllıca yatırım yapmaktan ziyade zorunlu olmayan faaliyetlere veya satın almalara harcamayı seçebilir. Otomatik bir yatırım planı bu seçimi sizin için yapar.
Buna ek olarak, yatırım fonları genellikle ek hisse satın almak için fon tarafından oluşturulan herhangi bir temettü gelirini kullanmanızı sağlayan temettü yeniden yatırım planları (DRIP'ler) sunar. Otomatik bir yatırım planı gibi DRIP'ler de temettü dağıtımlarını otomatik olarak yatırım büyümesine dönüştürerek karar verme stresini denklemden çıkarır.
Komisyon Ücreti Yok
Yatırım fonlarının daha iyi bir seçenek olabilmesinin bir başka nedeni, yatırım planınızın zaman içinde artan yatırım içermesi. ETF'ler nispeten düşük gider oranları nedeniyle genellikle daha ucuz bir seçenek olarak lanse edilirken, hissedarlar her hisse satın aldıklarında veya sattıklarında komisyon komisyonlarını ödemek zorundadırlar. Büyük bir yatırım yapmayı planlıyorsanız, mevcut ürünlerden biri yatırım hedeflerinizi karşılayabilirse ETF'ler daha ucuz bir seçenek olabilir.
Ancak birçok insan yatırımlarını zamanla büyütmeyi tercih ediyor. Bu, bir ürünün tam olarak taahhütte bulunmadan önce nasıl performans gösterdiğini görme şansı verir ve çok daha sürdürülebilir bir yatırım stratejisi olabilir. Herkesin bir kerede yatırım yapmak için 10.000 dolar veya daha fazla parası yoktur. Ayrıca, her ay dolar-maliyet ortalaması olarak adlandırılan belirli bir tutarda yatırım yapma uygulaması, zaman içinde hisse başına daha az ödeme yapacağınız anlamına gelir; hisse fiyatının düşük olduğu aylarda aynı miktarda parayla daha fazla hisse satın alacaksınız.
Yatırım fonları bazen ilk kez yatırımcılar için ön ödemeler taşıyor olsa da, yatırımlarınızı yoldan artırmayı ucuz ve kolay hale getiriyorlar. Ayrıca, otomatik yatırım ve DRIP seçeneklerinin mevcudiyeti, artan yatırım fonu yatırımını neredeyse zahmetsiz hale getirir. ETF yatırımınızı aynı şekilde oluşturmak için, her ay komisyon veya işlem ücretleri ödersiniz ve bu da eve dönüş kârınızı önemli ölçüde azaltabilir.
Sonuç
Hem yatırım fonları hem de ETF'ler akıllı yatırım seçenekleri olabilse de, yatırım hedeflerinize ve stratejinize bağlı olarak yatırım fonlarının daha iyi bir seçim olabilmesinin açık nedenleri vardır. Ancak, uzun vadeli hedeflerinize farklı şekillerde hizmet veriyorsa, her iki varlık türüne de yatırım yaparak portföyünüzü daha fazla çeşitlendirememenizin bir nedeni yoktur.