Yatırım yapmak kolaydır, ancak başarılı yatırım yapmak zordur. İstatistikler, perakende yatırımcılarının çoğunluğunun, yatırım uzmanı olmayanların, her yıl para kaybettiklerini göstermektedir. Bunun çeşitli nedenleri olabilir, ancak yatırım piyasasının dışında bir kariyere sahip her yatırımcının anlayabileceği bir şey vardır: çok miktarda hisse senedi araştırmak için zamanları yoktur ve araştırma ekipleri yoktur. bu anıtsal görevle ilgili yardım. (İlgili okuma için Stok Değerinin 4 Temel Unsuruna göz atın .)
Bu nedenle, az araştırmadan sonra yapılan yatırımlar genellikle kayıplara neden olur. Kötü haber bu. İyi haber şu ki, bir hisse senedi satın almanın ideal yolu büyük miktarda araştırmadan sonra olsa da, bir yatırımcı bu belirli öğelere bakarak araştırma miktarını azaltabilir:
EĞİTİM: Borç ve Borç Temelleri
Ne yaparlar
Jim Cramer, "Gerçek Para" adlı kitabında, yatırımcılara nasıl para kazandıkları konusunda kapsamlı bir bilgiye sahip olmadıkları sürece asla hisse senedi almamalarını tavsiye ediyor. Ne üretiyorlar? Ne tür bir hizmet sunuyorlar? Hangi ülkelerde faaliyet gösteriyorlar? Onların amiral gemisi ürünü nedir ve nasıl satıyor? Alanında lider olarak biliniyorlar mı? Bunu ilk buluşma olarak düşün. Kim oldukları hakkında hiçbir fikriniz olmasaydı, muhtemelen birisiyle randevuya çıkmazdınız. Eğer yaparsan, sorun istiyorsun.
Bu bilgiyi bulmak çok kolay. İstediğiniz arama motorunu kullanarak şirket web sitesine gidin ve onlar hakkında bilgi edinin. Ardından, Cramer'in önerdiği gibi, bir aile üyesine gidin ve onları potansiyel yatırımınız hakkında eğitin. Tüm sorularına cevap verebilirseniz, yeterince biliyorsunuzdur.
Fiyat kazanç oranı
Yatırımlarınızda size yardımcı olabilecek biri için bir an için pazarda olduğunuzu düşünün. İki kişiyle röportaj yaptınız. Bir insanın insanlara çok para kazandırdığı uzun bir geçmişi vardır. Arkadaşlarınız bu kişiden büyük bir geri dönüş gördü ve yatırım dolarlarınızla ona güvenmemeniz için hiçbir neden bulamıyorsunuz. Size yaptığı her dolar için 40 sent tutacağını ve size 60 sent bırakacağını söylüyor.
Diğeri işe yeni başlıyor. Çok az tecrübesi var ve umut verici görünse de, başarı konusunda pek bir geçmişi yok. Bu adamın avantajı daha ucuz olması. Sizi kazandığı her dolar için sadece 20 sent tutmak istiyor - ama ya sizi ilk adam kadar dolar yapmazsa?
Bu örneği anlarsanız, K / Z veya fiyat / kazanç oranını anlarsınız. Bir şirketin P / E'sinin 20 olduğunu fark ederseniz, bu yatırımcıların kazanç başına her 1 $ için 20 $ ödemeye istekli oldukları anlamına gelir. Bu pahalı görünebilir, ancak şirket hızlı büyüyorsa değil.
K / Z, mevcut piyasa fiyatını son dört çeyreğin toplam kazançları ile karşılaştırarak bulunabilir. Bu sayıyı araştırdığınız şirkete benzeyen diğer şirketlerle karşılaştırın. Şirketinizin benzer şirketlere göre daha yüksek bir K / Z'si varsa, bir sebebi olsa iyi olur. Daha düşük bir P / E'ye sahip ancak hızlı büyüyorsa, izlemeye değer bir yatırımdır. (Bu sayılar sizi karanlıkta tutuyorsa, bu kolay hesaplamalar yolun aydınlatılmasına yardımcı olmalıdır, bkz. P / E ve PEG Oranlarını Bulma .)
Beta
Beta anlaşılması zor bir şey gibi görünüyor, ama değil. Aslında, Yahoo veya Google gibi büyük bir stok veri sağlayıcısında P / E Oranı ile aynı sayfada bulunabilir. Beta, son beş yılda volatiliteyi veya şirket hisselerinin ne kadar hareketsiz olduğunu ölçer. S&P 500'ü zihinsel istikrarın direği olarak düşünün. Şirketiniz beş yıllık bir süre içinde S&P'den daha fazla değer düşerse veya yükselirse, daha yüksek bir beta sürümüne sahiptir. Beta ile 1'den yüksek olan her şey yüksek beta (daha yüksek risk anlamına gelir) ve 1'den düşük olan her şey düşük beta (düşük risk) demektir. (Beta fiyat riski hakkında bir şey söylüyor, ancak temel risk faktörleri hakkında ne diyor?)
Yüksek beta stoklarını yakından izlemelisiniz, çünkü size çok para kazanma potansiyeline sahip olmalarına rağmen, paranızı alma potansiyeline de sahiptirler. Daha düşük bir beta, bir hisse senedinin S&P 500 hareketlerine diğerleri kadar tepki vermediği anlamına gelir. Bu defansif bir hisse senedi olarak bilinir çünkü paranız çok daha güvenlidir. Kısa sürede çok fazla kazanamazsınız, ancak her gün izlemek zorunda değilsiniz.
Kâr payı
Grafik
Bir grafiği okumayı öğrenmek zaman alan bir beceridir, ancak temel grafik okuması çok az beceri gerektirir. Bir yatırımın grafiği sol altta başlar ve sağ üstte sona ererse, bu iyi bir şeydir. Grafik aşağı gidiyorsa, uzak durun ve nedenini anlamaya çalışmayın. Para kaybeden birini seçmeden binlerce hisse senedi vardır. Bu hisse senedine gerçekten inanıyorsanız, izleme listenize ekleyin ve daha sonra tekrar gelin. Korkutucu grafikler içeren hisse senetlerine yatırım yapmaya inanan birçok insan var, ancak muhtemelen yapmadığınız araştırma zamanı ve kaynakları var.
Alt çizgi
Kapsamlı bir araştırmanın yerini hiçbir şey almaz. Ancak, varlıklarınızı korumanın anahtar yollarından biri, temettülerden faydalanarak ve başarısı kanıtlanmış bir hisse senedi bularak uzun vadede yatırım yapmaktır. Vaktiniz olmadığı sürece riskli ve agresif ticaret stratejilerinden kaçınılmalı veya en aza indirilmelidir.