Şirketlerin uzun vadede ne olacağını bilmek için bir yol olmasını istemez miydiniz? Bunlar, eğer hisse senetleri bir isabet alırsa, toparlanmadan önce sadece zaman meselesi olacak şirketler. Neyse ki, bu şirketler dışarıda. Aşağıda büyük beş nakit akışıyla beşe bakacağız.
Serbest nakit akışı
Gelir ve kazanç zorunlu ölçütlerdir, ancak her ikisi de manipüle edilebilir. Örneğin, perakendeciler daha fazla mağaza açarak geliri manipüle edebilir, bu yüzden comps numaralarına daha fazla dikkat etmek çok önemlidir. Kazançlar gittikçe, hisse alımlarını azaltan ve hisse başına kazançları (EPS) artıran kurumsal geri alımlardan etkilenebilirler. Maliyet düşürme de burada bir rol oynayabilir, ancak maliyetleri düşüren bir şirket hayatta kalmaktan kurtulur. Buna rağmen, birçok yatırımcı maliyet azaltmaya olumlu yanıt veriyor.
Yukarıdaki nedenler, serbest nakit akışının asla göz ardı edilmemesi gerektiğidir. Nakit akışı manipüle edilemez. Ayrıca, temettü ödemeleri, geri alımlar, inorganik büyüme için iktisaplar, organik büyüme için inovasyon ve borç azaltma gibi birçok kapı açıyor. Serbest nakit akışı sayısı büyüdükçe, şirketin sahip olacağı daha fazla manevra kabiliyeti. Bu, iyi zamanlarda büyümeye ve fırtınanın kötü zamanlarda hava şartlarına, bu kötü zamanların daha geniş pazar, endüstri veya şirketin kendisiyle ilgili olmasına bağlı olabilir.
Aşağıdaki beş şirketin hepsi de ev isimleri. Bu, kendi başına güç kalmak için büyük bir rol oynar, çünkü tüketiciler çoğunlukla markalara güvenir.
Serbest nakit akışı en önemli metriklerden biri olsa da, yine de pek çoğundan sadece biridir. Ayrıca, aşağıdaki beş şirketten hangisinin son üç mali yılda en yüksek çizgisini büyüttüğüne, sürekli kârlı, borç / özsermaye oranına, bir yıllık hisse senedi performansına ve temettü getirisine bakacağız.
Beş Ücretsiz Nakit Akışı Canavarlar
Canavarlar genellikle korkutucudur, ancak bu canavarlar sadece onlara karşı bahis oynuyorsanız korkutucu olmalıdır. Bu arada, önemli bir nokta daha ortaya çıkıyor. Bu beş hisse senedine olan ilgi çok düşük. En yüksek% 2.11'dir. Bu, büyük paranın, güçlü nakit akışı üreten ve muazzam manevra kabiliyetine sahip ev isimlerine karşı bahis yapmayacak kadar akıllı olduğunu gösterir.
Şu ücretsiz nakit akışı canavarlarına geçelim (ücretsiz nakit akışı üretimi son 12 aya dayanmaktadır):
|
FCF |
D / E Oranı |
1 Yıllık Stok Performansı |
Temettü verimi |
AAPL |
49.84 milyar dolar |
0.61 |
-22, 93% |
% 2.36 |
VZ |
18, 90 milyar dolar |
5.47 |
% 1.46 |
4.56% |
MSFT |
16, 96 milyar dolar |
0.63 |
10.73% |
% 2.79 |
WMT |
16.04 milyar dolar |
0.64 |
-4, 60% |
% 2.85 |
PFE |
15.93 milyar dolar |
0.62 |
-0.92% |
% 3.52 |
Yukarıdaki beş şirketin hepsi son üç mali yıl boyunca kârlıdır, ancak yalnızca Apple Inc., Verizon Communications Inc. ve Microsoft Corp. aynı zaman dilimi içinde tutarlı gelir artışı sağlamıştır. Verizon, genellikle negatif olan yüksek bir borç / sermaye oranına sahiptir, ancak nakit akışı üretimi borç riskini en aza indirir. Sonra grubun en zayıf hisse senedi oyuncusu olan Apple var. Microsoft ile birlikte hala en iyi uzun vadeli beklentilere sahip. Bu grafikte tüm silindirlere isabet eden ve Apple kadar isteğe bağlı olmayan tek şirket Microsoft'tur.
MSFT sahibi olmak yıllarca boyayı izlemek gibidir ve yıllar eski bir şampiyon gibi görünebilir. Gerçek şu ki, bu juggernaut o kadar iyi yönetiliyor ve çeşitleniyor ki, büyük nakit akışı üretirken ve tutarlı karlar sunarken, bir toparlanma gerçekleşmeden önce her zaman bir zaman meselesi olmalı.
Alt çizgi
Yukarıdaki ücretsiz nakit akışı canavarları, sadece uzun vadeli bir yatırımcıysanız daha fazla araştırma için düşünülmelidir. Şu anda küresel ekonomi hakkında birçok soru pazarı var ve hiçbir stok yenilmez değil. Bununla birlikte, eğer tarih kendini tekrar etmeye devam ederse yukarıdaki beş hisse senedinin çoğundan daha güvenli olması gerekir.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
En İyi Stoklar
Borçsuz 10 Şirket (DOX, NHTC, PAYX)
Birleşme ve Devralmalar
Birleşme ve Devralmalar Bir Şirketi Nasıl Etkileyebilir
Yatırım
Temettüler Yatırımcılar İçin Neden Önemli?
Şirket profilleri
Başarılı bir şirketin finansal özellikleri
Kurumsal Finansman
Kurumsal Nakit Akışı: Temel Kavramları Anlamak
Gayrimenkul Yatırım