Hindenburg olarak bilinen ünlü Alman zeplin, 1937'de bir iniş yaparken alevlerin içine girdiğinde tarihin en yaygın felaket görüntülerinden biri haline geldi. borsanın çökmesi.
Jim Miekka adlı kurnaz bir matematikçi ve arkadaşı Kennedy Gammage sayesinde, Hindenburg omen olarak bilinen bu teknik gösterge, keskin düzeltmeleri tahmin etmek için kullanılabilir ve tüccarların düşüşten kâr etmesine veya diğerlerinin görmeden büyük kayıplar gerçekleştirmesini önlemeye yardımcı olabilir geliyor.
, bu göstergenin nasıl hesaplandığı ve çeşitli sinyallerinin bir sonraki pazar çöküşünden kaçmanıza nasıl yardımcı olabileceği hakkında daha fazla bilgi edineceksiniz.
Eğitim: Pazar Genişliği
Temel Bilgiler Hindenburg omen'in altında yatan kavramlar, ağırlıklı olarak Norman Fosback ve Gerald Appel gibi pazar büyükleri tarafından geliştirilen pazar genişlik teorileri etrafında dönmektedir. Bu gösterge belirli bir borsadaki (genellikle NYSE) 52 haftanın en yüksek seviyesi ve 52 haftanın en düşük seviyesi olan sorunların sayısını yakından izleyerek oluşturulur. Bu sonuçları standart bir dizi kriterle karşılaştırarak, trader'lar geniş piyasa endekslerinde potansiyel bir düşüş hakkında fikir edinmeye çalışmaktadır. Mutlak Genişlik Endeksi (ABI), fiyat yönünü hesaba katmadan piyasadaki oynaklık seviyelerini belirlemek için kullanılan bir piyasa göstergesidir
Pazar genişliği teorileri, piyasalar yükselişte olduğunda veya yeni zirveler oluştururken, 52 haftanın en yükseğini oluşturan şirket sayısının 52 haftanın en düşük seviyelerini yaşayanları aşması gerektiğini göstermektedir. Diğer taraftan, pazar aşağıya doğru hareket ederken veya yeni düşükler oluştururken, 52 haftalık aralıklarının en alt ucunda işlem gören şirket sayısı, yeni yüksekler yaratan şirketlerden büyük ölçüde fazla olmalıdır.
Gösterge Hindenburg omen, ilerleyen / azalan sorunların sayısını inceleyerek pazar genişliğinin temel tesislerini kullanır, ancak piyasanın büyük bir düzeltme için kurulduğunu göstermek için geleneksel yoruma hafif bir bükülme verir.
Bu gösterge, işlem gören sorunların% 2, 2'sinden fazlası yeni en yüksekler oluştururken, % 2, 2 veya daha fazlası yeni en düşükler oluşturduğunda bir uyarı sinyali verir. Yeni yüksekler ve düşükler arasındaki eşitsizlik piyasa katılımcılarının mahkumiyetinin zayıfladığını ve bir menkul kıymetin gelecekteki yönünden emin olmadıklarını göstermektedir.
Örneğin, NYSE'deki yaklaşık 3, 394 işlem gören meselenin 156'sının (bu sayı zaman içinde değiştiğini) bugün 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaşırken, 86'sının yıllık en düşük seviyelere ulaştığını varsayalım. 156 yeni zirvenin 3, 394'e bölünmesi (toplam sayı)% 4, 6 sonuç verecektir. 86'nın (yeni düşükler) 3, 394'e (toplam sayı) bölünmesi bize% 2, 53'lük bir sonuç vermektedir. Her iki sonuç da% 2.2'den fazla olduğu için, Hindenburg omen kriterleri karşılandı ve teknik tüccarlar potansiyel bir pazar çökmesine karşı dikkatli olmalıdır. (İlgili okumalar için En Büyük Pazar Çöküşleri ve Panik Satış - Kapitülasyon mu Çöküş mü? )
Not : Bir Hindenburg'u belirten koşullar sadece hem yeni yükseklerin hem de düşüklerin sayısı% 2.2'den fazla olduğunda geçerlidir. Yeni düşüklerin sayısı 86 yerine 70 olsaydı, kriterler karşılanmazdı, çünkü 70'in 3.394'e bölünmesi sadece% 2.06'dır, bu da bir Hindenburg omen'ini gösterecek olan gerekli% 2.2'nin altındadır.
Doğrulama Çoğu teknik gösterge gibi, diğer kaynak veya göstergeler tarafından onaylanmadığı sürece hiçbir zaman yalnızca bir işlem oluşturmak için bir sinyale güvenilmemelidir. Hindenburg omen'in geliştiricileri, geleneksel uyarı işaretini onaylamak ve yeniden teyit etmek için yerine getirilmesi gereken birkaç kriter daha belirlediler.
İlk doğrulama yöntemi, NYSE Kompozit Endeksinin 10 haftalık hareketli ortalamasının yükselmesini sağlamaktır. Bu, endeksin haftalık bir grafiğini oluşturarak ve standart 10 dönemlik hareketli bir ortalamanın üzerini kaplayarak kolayca gerçekleştirilebilir. Çizginin eğimi yukarıdaysa, potansiyel bir düzeltme için ikinci kriter karşılanır. (Bunun nasıl yapılacağı hakkında bilgi edinmek için Hareketli Ortalamalar eğiticisine bakın.)
Üçüncü onay türü, McClellan osilatörü olarak bilinen popüler genişlik göstergesi negatif bir değere sahip olduğunda kendini gösterir. Bu osilatör, ilerleyen ve azalan sorunların sayısı arasındaki farkın 19 günlük üssel hareketli ortalaması (EMA) ve 39 günlük üssel hareketli ortalaması alınarak oluşturulur. İki EMA hesaplandıktan sonra, birbirlerinden çıkarılır ve olumsuz bir okuma, yeni düşüklerin sayısının yakın zamanda geçmişte olduğundan daha hızlı arttığı anlamına gelir - yatırımcılara ayıların kontrolü ele almak ve potansiyel bir düzeltmenin yolda olabileceğini kontrol etmek.
Çalışıyor mu? Her tüccar düşüşten kar elde etmek veya bazı zor kazançlarını korumak için bir borsa çöküşünü tahmin etmeyi umuyor. Hindenburg alameti, bu kazaları meydana gelmeden önce tanımlayabildiği zamanki kadar iyidir.
Main Line Investors CEO'su Robert McHugh'a göre, 1985 ile 2006 yılları arasında konuşan "Umman, son 21 yıldaki tüm borsa çöküşlerinden veya panik olaylarından önce ortaya çıktı". Keskin piyasa düşüşleri yaratabilecek bir sinyale sahip olmak tüm aktif yatırımcılar için caziptir, ancak bu sinyal çoğu yatırımcının umduğu kadar yaygın değildir. McHugh'a göre, omen sadece 160 ayrı günde veya incelediği yaklaşık 5.000 günün% 3.2'sinde bir sinyal oluşturdu.
Bu gösterge sık sinyaller vermese de, yatırımcıların büyük bir çöküşten kaçmasına izin verebileceğinden, bunu bir ticaret stratejisine dahil etmeye değer olarak düşünülmelidir.
Ek Doğruluk Teknisyenler her zaman belirli bir sinyalin doğruluğunu bilemek ister ve Hindenburg omen bir istisna değildir. Yatırımcılar, üretilen yanlış sinyallerin sayısını azaltmak amacıyla yukarıda listelenenlerin yanı sıra başka onaylama koşulları da eklediler.
Çoğu trader, yeni yükseklerin sayısının, sinyal üretildiğinde yeni düşüklerin sayısının iki katını aşmamasını isteyecektir. İlerleyen ve azalan sorunları izleyerek, tüccarlar geniş bir yelpazedeki menkul kıymetlere olan talebin boğaların lehine eğilmemesini sağlayabilirler. 52 aralığının üst ucunda işlem gören menkul kıymet eksikliği, piyasadaki eksik talebin bir temsilidir ve aşağı doğru bir hareketin tahminini yeniden teyit etmek için kullanılabilir.
Yatırımcıların izleyecekleri teyitin son parçası, birincinin yakınında meydana gelen diğer işlem sinyalleridir. Genellikle 36 günlük bir süre içinde üretilen iki veya daha fazla sinyal anlamına gelen Hindenburg omen sinyallerinin bir kümesinin, genellikle tek bir sinyalin kendi başına göründüğünden çok daha önemli olduğu yorumlanır. Bahsedilen tüm onay kriterleri, bir piyasa çöküşünün daha doğru bir tahmininin nasıl oluşturulacağına dair önerilerdir, ancak tüccarın geleneksel yöntemleri kullanmayı tercih ederse bunların unutulabileceğini unutmayın.
Sonuç Piyasa genişliği teorilerine dayanan çeşitli göstergeler vardır, ancak potansiyel bir borsa çöküşünü tahmin etme kabiliyeti nedeniyle Hindenburg omen'iyle aynı ışıkta çok azı görülmüştür. Büyük bir düzeltmeyi gerçekleşmeden tespit etmeye çalışmak için birçok gösterge ve strateji icat edilmiştir, ancak hiçbir gösterge, bu çökmeleri Hindenburg alameti bile değil, kesin olarak tahmin edemez. Bu aracı kullanarak, tüccarlar potansiyel bir piyasa çöküşünü gerçekleşmeden tespit etme olasılığını arttırırlar ve sonuç olarak, düşüşten kar elde edebilir veya zor kazanılan karlarını dumana karşı koruyabilir.