Başlıca Hareketler
Palladium ve bakır, küresel ekonomi durgunluğa yöneldiği endişelerini ortadan kaldırdığı için 2019 boyunca aynı yönde - daha yüksek - hareket ediyor, ancak iki metal arasındaki hareketlerdeki fark stok için oldukça öğretici olabilir yatırımcılar.
Palladium (PA) vadeli işlemleri 2019'a ons başına 1.200 dolardan başladı ve o zamandan beri% 30 artışla ons başına 1.555 dolara yükseldi. Bakır (HG) vadeli işlemleri ise 2019 yılında pound başına 2.60 $ 'dan başladı ve o zamandan beri sadece 12%' den 2.92 $ 'a yükseldi.
Peki bu farkı ne açıklıyor? Her iki metal de endüstriyel metal olarak kabul edilir ve bu metallere olan talep artmaktadır. Palladium öncelikle benzinle çalışan otomobillerde katalitik konvertörler için otomatik imalatta kullanılır ve emisyon standartları yükseldikçe üreticilerin buna daha fazla ihtiyacı vardır. Bakır, burada listelemek için çok fazla endüstriyel uygulamada kullanılıyor, ancak küresel ekonomi büyümeye devam ettikçe, üreticiler daha fazla metalden talep ediyor.
Bununla birlikte, her iki metal için talep yüksek olmasına rağmen, paladyum arzı giderek artan bir endişe haline gelmektedir. Bakır dünyanın birçok bölgesinde üretilir, ancak paladyumun çoğunluğu Rusya veya Güney Afrika'dan gelir.
Şu anda Rusya, ülkenin kendi palladyum arıtma kapasitesini oluşturabileceği ümidiyle, nikel madenciliği atıklarının - Rusya paladyumunun çoğunun kaynağı - ihracatını yasaklama fikri üzerinde kafa yoruyor gibi görünüyor. Rusya bir gecede rafinaj kapasitesini oluşturamayacak, bu nedenle bu adımı atarsa, paladyumun kısa vadede gelmesi çok daha zor olabilir.
Potansiyel arz tarafındaki kesintilerin muhtemelen paladyumun performansını artırdığını bilerek, her iki metalin de küresel ekonomide güç sinyali verdiğini ihtiyatlı bir şekilde iyimserim, ancak bakırın konsolidasyon aralığından çıkıp çıkamayacağını izliyorum (kırmızıya bakın) emtia piyasasında gördüklerim hakkında çok heyecanlanmadan önce daha yükseğe çıkın.
S&P 500
Bu sabah daha yüksek boşluk bıraktıktan sonra S&P 500, sadece bir geceki kazançlarından değil, dünkü kazanımların küçük bir diliminden de vazgeçti. Endeks Pazartesi günü 2.832, 94'te kapandı, ancak% 0, 01 düşerek Salı günü 2.832, 57'de kapandı. Bu, hayal gücünün herhangi bir artışıyla büyük bir düşüş değil, ancak S&P 500'ün, endeks daha yükseğe çıkmadan önce eski direnç seviyesinin yeni bir destek seviyesi olarak tutabildiğini görmek için 2.816.64'ü tekrar test etmesi gerekebilir.
Bugünün hareketi şaşırtıcı değil. Fed'in Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) para politikası duyurusunu yayınlamadan önce yatırımcıların bir iki gün yavaşladığını görüyoruz. Para politikası beyanı, aptalca ise ve eşlik eden ekonomik tahminler Wall Street'in umduğu kadar istikrarlıysa, S&P 500'ün daha yüksek seviyelere çıkmaya devam etme fırsatı var. Ancak, açıklamada veya tahminlerde bir sürpriz olursa, 2.816.64'ün tekrar test edilmesi mümkün olmayabilir.
Çabuk başlıyor… FOMC açıklamasının ardından piyasanın ilk diz sarsıntısı tepkisi genellikle S&P 500'ün kapanış çanında sonlanacağı yönün tersi yönünde hareket eder. Yarın saat 14: 00'te FOMC'nin para politikası açıklamasını yayınladığı Doğu'da gün ışığında bir miktar oynaklık bekliyoruz.
:
Arz ve Talep Kanunu Fiyatları Nasıl Etkiler?
Emtiaların Fiyatını Kim Belirliyor?
Zahmetsiz Emtialara Yatırım Yapma: Emtia ETF'lerini Deneyin
Risk Göstergeleri - Russell 2000
S&P 500 2019 için yeni zirvelere yükseldiğinden, Wall Street'te büyük sermayeli hisse senetlerine yatırım yapan herkes için heyecan verici bir hafta oldu. Ne yazık ki, yatırım yapan tüm yatırımcılar için o kadar heyecan verici olmamıştı. büyük kapılı ağabeyine yetişemeyen Russell 2000'i oluşturan küçük kapaklı hisse senetlerine para.
Küçük sermayeli hisse senetleri genellikle büyük sermayeli hisse senetlerinden daha riskli yatırım fırsatları olarak kabul edilir, çünkü bunların arkasındaki şirketler daha az yerleşiktir ve ABD ve küresel ekonominin değişen kumlarına karşı daha savunmasızdır. Bu, ekonominin güçlü olduğu durumlarda daha büyük yatırımlar yapmasını sağlar, ancak ekonomi yavaşladığında daha az yatırım yapar.
Atlanta Federal Rezerv Bankası'nın GSYİH göstergesine dayanarak, Fed'in bu şubesindeki analistler ve ekonomistler 2019'un ilk çeyreğinde gayri safi yurtiçi hasılanın (GSYİH) yıllık% 0, 4'lük önemsiz bir büyüme oranına gireceğine inanıyorlar. Bu erken bir tahmindir, ancak New York'un GSYİH Nowcast Federal Rezerv Bankası, 2019'un ilk çeyrek GSYİH büyüme oranı olan% 1.4'te çok daha cesaret verici değildir. ABD'de daha yavaş ekonomik büyüme konusunda genel bir fikir birliği görmek, Russell 2000'in neden S&P 500'den daha düşük performans gösterdiğini açıklayabilir.
Küçük başlık endeksi, Mart ayı başında daha yüksek bir düşük seviyeye ulaştıktan sonra hala yükseliş eğilimindedir, ancak 25 Şubat'ın en yüksek seviyesi olan 1.602.1'e kadar tırmanmaya çalıştı. Bunun yerine, Russell 2000, endeksin bir önceki en yüksek seviyesini oluşturduğu Şubat ayının sonlarında iki hafta boyunca destek görevi gören 1, 575 seviyesinin altında kaldı.
Russell 2000'i yakından izliyorum. Yeni 2019 zirvelerine ulaşabilirse, Wall Street'in bu mitinge tamamen satın alındığını doğrulayacak. Eğer yapamazsa, daha muhafazakar özsermaye yatırımına doğru bir kayma görebiliriz.
:
Ekonomik Kâr ve Muhasebe Karı Nasıl Farklılaşır?
GSYİH'da Brüt Bir Şey
Borsa Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) Nasıl Etkiler?
Alt satır: İyi, ama Daha İyi Olabilir
2019'da şu ana kadar borsa için harika bir yıl oldu, ancak daha iyi olabilirdi. FOMC'tan 2019'da oranları artırmayacağını teyit etmeyi bekliyoruz, hala küresel ekonominin istikrarlı bir klipte büyümeye devam edip edemeyeceğini görmek için bekliyoruz ve hala ABD, Çin ile bir ticaret anlaşması imzalayabilir.
Bu yaklaşan sorulara cevap alana kadar, çeşitli varlık sınıflarından karışık mesajlar gördüğüme şaşırmam.
