GSYİH ve kurumsal kârlar arttıkça ve düşük oranlı kaldıraç ortamının ardından pek çok şirket körüklendiğinde, yatırımcılar bu günlerde büyüme stoklarına biraz para koyma konusunda daha fazla düşünüyor olabilirler. Sonuçta, bunlar kazanç ve stok performansı açısından akranlarını geride bırakması beklenen şirketler; ve büyüme stokları genişleyici ekonomilerde sık sık patlama yaşıyor. Bu hisse senetleri genellikle temettü ödemezken, getiriler katlanarak artabilir ve gelecekte büyüdükçe temettü ödeyen bir şirkete bile girebilirler. Kapsamlı olarak yatırımcılar, tüm büyüme stoklarının eşit yaratılmadığını ve büyüme stoklarına yatırım yaparken çok sayıda kısa vadeli ve uzun vadeli fırsatlar sunduğunu göreceklerdir. Kazananlar söz konusu olduğunda, ister güçlü bir liderlik ekibi, ister iyi büyüme beklentileri, isterse de rakiplerinden farklı olan harika bir fikir olsun, çoğu zaman aynı özelliklerin çoğunu paylaşırlar. Bu özellikler ve yatırımcıların dikkatini çekebilecekleri birkaç önemli özellik.
Yıldız Yönetim Ekibi
Büyüme şirketleri kuruluşun karlarını ve satışlarını artırmaya odaklandığından, yönetim ekibi çok önemli olacak. Bir şirketi büyütmek için yenilikçi bir liderlik ekibi gerekir. Onsuz büyüme olmaz. Bir sonraki yatırımlarını arayan büyüme yatırımcıları, iyi bir sicili ve yenilikçi olma ünü ile liderlik ekibine sahip şirketleri seçmek istiyorlar. Steve Jobs, Bill Gates ve Mark Zuckerberg'i büyük liderlerin örnekleri olarak düşünün. Bir sonraki yenilikçiyi tespit etmek kolay olmasa da, yatırımcılar hisse senedine para yatırmadan önce liderlik ekibi üzerinde biraz araştırma yapmak zorundalar. Herkesin istediği son şey, liderlik yerine paketi takip eden bir şirkete sıkışmaktır, yoksa altı aydan bir yıla kadar daha kötüsü gidecektir. Büyük liderlerin kısa ömürlü başarılar kazandıkları bilinmesine rağmen, bir büyüme yatırımı yapmadan önce bir şirketin yönetim ekibine göz atmak, potansiyel olarak yüksek riskleri ortadan kaldırmak için kolay bir yol olabilir.
Şirket Hızla Büyüyen Bir Pazarda Rekabet Ediyor
Herhangi bir büyüklükteki şirketin büyümesi için, büyüme için hazır olan veya zaten büyüme modunda olan bir pazarda oynamak zorunda kalacak. Eğer endüstri büyüme yörüngesinin arka ucundaysa, bir büyüme piyasası sayılmaz. Örneğin, bugün bir PC donanım satıcısına yatırım yapmak için en iyi zaman olmayabilir, ancak bir mobil uygulama başlatmaya başlamak için doğru zaman olabilir. Yüksek büyüme oranına sahip bir sektörde faaliyet göstermenin yanı sıra, seçtiğiniz hisse senedinin de hakim pazar payına sahip olması gerekir. Gelişmekte olan bir büyüme pazarında üçüncü veya dördüncü oyuncuya sıkışmak istemezsiniz. Tek bir numara da istemiyorsunuz, bu da yatırımcıların rekabet avantajlarını koruyabilecek şirketleri aramaları gerektiği anlamına geliyor. Şirket vurulduktan sonra isabetle mi çıkıyor yoksa ilk başarısını sürdürmeye devam ediyor mu? Bunlar yatırımcıların dikkate alması gereken sorular.
Satışlarda Güçlü Büyüme Rekoru
Endüstri, liderlik ve pazar payı çok önemlidir, ancak şirketin satışları da önemlidir. Düzensiz ya da yavaşlayan bir şirket değil, yapıcı mahalleler için kazanç ve gelir artışında bir artış gören bir şirket istiyorsunuz. Büyüme oranı ne kadar hızlı olursa, hisse senedinin yükselme olasılığı o kadar yüksek olur. Sonuçta, satışları ve kazancı artıran şirketler yatırımcılar için cazip yatırımlar olacak. Kazanan bir hisse senedinin büyüme oranı söz konusu olduğunda, zor ve hızlı bir kural yoktur, ancak en azından çift haneli büyümesi yüksek bir şirkete gitmek istersiniz. Birçok yüksek uçan büyüme stoku, başlangıçta üç haneli büyüme oranlarını ve şirket ve endüstri olgunlaştıkça daha yavaş bir büyüme oranını görüyor. Büyümeyi değerlendirmede gayret etmek de önemli olabilir, çünkü çift haneli sürekli büyüme bir büyüme şirketi için büyük bir karakteristik olabilir, ancak bu büyümenin beşinci yılıysa daha az canlılık olabilir. Bu nedenle, pazardaki bir atılım veya yeni yönetim stratejisinin başlangıcında satış büyümesi yüksek olan şirketleri belirlemek çok önemli olabilir.
Değerleme
Büyüme stokları büyümek için birçok yatırımcı için caziptir. Ancak bu, büyüme stoğu için de fazla ödeme yapmanız gerektiği anlamına gelmez. Büyüme yatırımcıları, yatırımcıların talebi veya temelleri düştüğü, ancak hisse senedi fiyatı düşmediği için büyük bir sorun yaşayan stoklardan kaçınmak istiyor. Aşırı değerlenen büyüme stokları hisselerin düştüğünü ve nihayetinde mevcut yatırımcılara kötü haber veren mevcut temellerini yansıtan bir fiyatla işlem görecek. P / S ve P / E, bir büyüme stoğu hakkında düşünürken hızlıca göz atmak için iki iyi oran olabilir. Yüksek satış büyümesi beklentisiyle makul bir P / S oranı, gelecekteki hisse senedi fiyatı için iyi bir işaret olabilir. P / E'yi iletmek için düz bir P / E veya geçmiş ortalamanın altında bir ileri P / E, hisse senedinin daha yükseğe taşınması için daha fazla alana sahip olduğu anlamına da gelebilir.
Büyük Hedef Pazar
Kimse bir avuç müşteriye niş bir ürün satmak konusunda zengin olmaz. Herhangi bir işletmenin büyümesi için mallarını ele geçirmek için geniş bir hedef pazara ihtiyaçları vardır. Büyüme yatırımcıları için devasa pazarlara hizmet veren şirketler peşinden gidecek şirketler. Potansiyel müşteri havuzu büyüdükçe başarı şansı da artar. Apple ve iPhone'u alın. Büyük bir pazar olmasaydı, iPhone bu kadar başarılı olmamıştı.
Alt çizgi
Büyüme yatırımı çoğu zaman şirketlerin artan talep ve daha fazla kurumsal ve tüketici harcamalarından yararlandığı sağlıklı bir ekonomide cazip olabilir. Bununla birlikte, bazı önemli faktörler, bir büyüme şirketinin her türlü ekonomik ortamda başarılı olmasına yardımcı olabilir. Genel olarak, büyümelerinin hızlandığını gören şirketler çoğu zaman stoklarının da arttığını göreceklerdir. Ancak her büyüme şirketi aynı değildir, bu da risk değerlendirmesinin artması ve büyüme yatırımlarının devam eden aktif farkındalığının gerekli olduğu anlamına gelir. Büyüme yatırımları en büyük ödüllerden bazılarını toplayabilir, ancak en yüksek risklerden bazılarını da oluşturabilir. En iyi olanları ve pazar ömrünü nasıl belirleyeceğinizi bilmek, evreni kolayca daraltabilir ve daha yüksek portföy getirisine neden olabilir.