İçindekiler
- 1. Joel Tillinghast
- 2. Danoff olacaktır
- 3. Tom Soviero
- 4 Sonu Kalra
- 5. John Roth
1946 yılında Boston'da kurulan Fidelity Investments, dünyanın en büyük ve en tanınmış çokuluslu yatırım fonu, aracılık ve finansal hizmetler şirketlerinden biri haline geldi. Aynı zamanda, Fidelity'nin amiral gemisi Magellan Fonunu 1977'den 1990'a kadar yöneten, yıllık ortalama% 29 getiri sağlayan ve yeterince çeken ünlü yatırımcı Peter Lynch de dahil olmak üzere yatırım fonu işindeki en başarılı ve tanınmış portföy yöneticilerinden bazılarına ev sahipliği yapıyor. yatırımcılar fonun varlıklarını 20 milyon dolardan neredeyse 15 milyar dolara çıkaracaklar.
Önemli Çıkarımlar
- Fidelity'deki öne çıkan yöneticiler arasında Joel Tillinghast, değer odaklı Fidelity Düşük Fiyatlı Hisse Senedi Fonu ve Fidelity Serisi İçsel Fırsatlar Fonu'nu yönetecek ve Fidelity'yi birlikte yönetecek. Prote John Roth ile Danışman Yeni Analiz Fonu Tom Soviero, Fidelity Kaldıraçlı Şirket Stok Fonu ve Fidelity Cabrio Menkul Kıymetler Fonu'nun birincil yöneticisidir.Suu Kalra, Fidelity teknoloji analizine başladıktan sonra Fidelity Blue Chip Büyüme Fonu'nu yönetmektedir. John Roth, Will Danoff tarafından Fidelity'deki 20 yıllık kariyeri boyunca mentorluk yapıyor; şu anda büyük bir büyüme fonu olan Fidelity Advisor New Insights Fund'ın Danoff ile birlikte yönetiyor.
1. Joel Tillinghast
Joel Tillinghast, Peter Lynch ile yaptığı telefon görüşmesinin ardından 1986 yılında Fidelity ile başladı. Konuşmadan sonra Lynch, telefonu kapattı ve "O adamı işe almalıyız." Dedi. Lynch, Tillinghast'a kişisel olarak danışmanlık yaptı. 1989'a gelindiğinde, Tillinghast, değer odaklı Fidelity Düşük Fiyatlı Hisse Senedi Fonu'nun yönetim dizginlerini alarak bir portföy yöneticisiydi. Fon, son 25 yılda düzenli olarak S&P 500 Endeksinden daha iyi performans gösterdi ve sadece dört yıllık düşüş yaşadı. 2012 yılından bu yana, Tillinghast, Fidelity Serisi Temel Fırsatlar Fonu'nu yöneterek net varlık değerini (NAV) yedi yılda 10 dolardan 16 doların üzerine çıkardı.
Tillinghast, bir şirketin temel finansal ve yönetimini titizlikle inceleyen ve makroekonomik ve endüstri eğilimlerini dikkate alan bütünsel bir değer yatırım stratejisine sıkı sıkıya bağlıdır. Fidelity Düşük Fiyatlı Stok Fonu, aynı anda en fazla holdinge (yaklaşık 900) sahip olmakla birlikte, Fidelity'nin sunduğu herhangi bir aktif olarak yönetilen fonun en düşük portföy devir oranlarından biri için dikkate değerdir.
ABD ve Kuzey Amerika, Avrupa, Asya ve Avustralya'daki diğer 8 ülkeye yayılmış 40.000 iş ortağıyla Fidelity, dünyanın en büyük yatırım fonu, aracılık ve finansal hizmetler şirketlerinden biridir.
2. Danoff olacaktır
Will Danoff, 1986 yılında Wharton İşletme Fakültesi'nde MBA programını tamamladıktan sonra Fidelity'ye katıldı. Danoff, Lynch'in bir başka öğrencisidir. Tillinghast daha çok onaylanmış bir değer yatırımcısıyken, Danoff daha çok büyüme yatırımlarına odaklanma eğilimindedir. Üç ila beş yıl içinde kazancını ikiye katlayacağına inandığı büyük şirketlerin şirketlerini belirlemeye çalışır ve şirketlerin hisse senedi fiyatlarının uymasını bekler.
1990 yılında Danoff, şu anda yönetim altındaki toplam varlıklarda (AUM) 108 milyar doların üzerinde olan Fidelity'nin en yaygın işlem gören fonu olan Fidelity Contrafund'un yönetimini devraldı. Fon, son beş yılda yıllık yüzde 15, 53 ve son on yılda yüzde 13, 31 oranında geri döndü. Contrafund, Fidelity'nin toplam portföy varlıkları açısından en büyük yatırım fonudur. Yol boyunca Danoff, Facebook ve Alibaba'da dikkate değer erken yatırımlar yaparak itibarını daha da artırdı.
Danoff kısa bir süre önce kendi öğrencisi John Roth'u, yönettiği diğer büyük Fidelity fonu Fidelity Advisor New Insights Fund'ın eş yöneticisi olarak getirdi. Fidelity'deki bazıları Roth'u Danoff'un seçtiği halefi olarak görüyor. Fidelity'nin yıldızı Contrafund'un menajerinin yerini kimin alacağı konusu, Fidelity yönetimi için kesinlikle önemli bir endişe kaynağıdır.
7.4 trilyon dolar
Sadakatin toplam müşteri varlıkları; çok uluslu finansal firmanın da 2019 itibariyle 30 milyon bireysel yatırımcısı var.
3. Tom Soviero
Tom Soviero, Fidelity Kaldıraçlı Şirket Hisse Senedi Fonu'nun ana yöneticisidir. Bu fon, Soviero'nun kâr elde etmek için avantajlı bir şekilde yüksek borç seviyelerini kullanabilen şirketleri belirleme kabiliyeti sayesinde 10 yıllık ortalama% 12, 77'lik getiri sağladı.
Soviero 2003 yılında fonun yönetimini devraldı ve o zamandan bu yana fon S&P 500 ve Credit Suisse Kaldıraçlı Hisse Senedi Endeksi'ni geride bıraktı. Uzun vadede yatırımlara bakma eğilimindedir ve temel değerinden ikna olduğu sürece yakın vadede düşse bile çoğu zaman bir yatırımla uğraşır. 2005 yılından bu yana Fidelity Cabrio Menkul Kıymetler Fonu ve portföy devir oranını kategori ortalamasının sadece üçte biri olarak yönetmiştir.
Soviero'nun yatırım stratejisi, toplam kurumsal değere göre güçlü nakit akışına sahip şirketlerin düşük değerli hisse senetlerini belirlemeye odaklanmaktadır. Özellikle yeni bir ürün, satın alma veya yönetim değişikliği gibi belirli bir katalizörün stokları yukarı doğru itebileceği durumları arar.
4. Sonu Kalra
Wharton İşletme Okulu'ndan MBA derecesi aldıktan sonra, Sonu Kalra 1998 yılında Fidelity'ye ilk olarak medya ve eğlence sektörü için hisse senedi analisti olarak katıldı. Bir dizi özel teknoloji alt sektöründe analist olarak çalıştıktan sonra Kalra, 2002 yılında Fidelity'nin teknoloji analiz ekibi için sektör lideri olarak atandı ve Fidelity Select Teknoloji Portföyünü ve Fidelity VIP Teknoloji Portföyü fonlarını yönetmeye başladı.
2009 yılında, Kalra, büyük sermayeli mavi çip büyüme stoklarına odaklanan Fidelity Blue Chip Büyüme Fonu'nun ana yöneticisi oldu. Kalra dizginleri aldığından bu fon Fidelity için en iyi performans gösteren bir fon olmuştur ve yıllık ortalama yıllık% 11, 22 getiri ile.
Soviero gibi Kalra, bir hisse senedinin değerini önemli ölçüde artırabilecek özel durumlar veya katalizörler arar. Ayrıca, fikir birliği pazar tahminlerinin çok üzerinde sağlam büyüme beklentilerine sahip olduğuna inandığı hisse senetleri istiyor. Fidelity'nin çarpıcı stok seçicilerinin neredeyse tamamı gibi, temelde değersiz şirketleri belirlemeyi amaçlayan bir değer yatırım yaklaşımı benimser.
5. John Roth
John Roth, 1999 yılında Fidelity'ye geldiğinden beri büyük ölçüde Will Danoff'un vesayeti altında. Fidelity Select fonlarından bazılarını yönetti ve 2006 yılında Fidelity New Millennium Fund'ın ve 2011 yılında Fidelity Mid-Cap Hisse Senedi Fonu'nun yöneticiliğine atandı. Roth, 2013 yılında büyük bir büyüme fonu olan Fidelity Advisor New Insights Fund'ın Danoff ile birlikte yönetici olarak görevlendirildi.
Roth, Fidelity'nin ofislerinde, Google'ın ilk halka arzını (IPO) 100 dolarlık bir hisse satın alması ya da Google hisselerinin bu günlerde sattığından yaklaşık 600 dolarlık bir hisse satın alma çağrısıyla biliniyor.
Roth, hem değer yatırımına hem de büyüme yatırım analizine birleşik bir yaklaşım benimsiyor ve Yeni Analiz Fonu'na biraz daha küçük sermaye stoklarına doğru bir kayma getirdi. O ve Danoff, bir şirkete çoğu analistinkinden farklı, daha olumlu bir bakış açısıyla temsil edilen fırsatları belirledikleri hisse senetleri arıyorlar.