Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) bir sonraki faiz kararını Çarşamba öğleden sonra yayınlayacak ve Wall Street analistleri valilerin ABD'nin ekonomik büyümesine hasta yaklaşımını yinelemelerini bekliyor. Aralık ayının derinliklerinde üç aylık sağlıklı bir iyileşmenin ardından aşırı alım teknik koşulları göz önüne alındığında, birkaç sürpriz varsa hisse senedi ve vadeli işlem piyasalarının nasıl tepki vereceğini söylemek zor.
Üç menkul kıymet piyasaya sürüldükten sonra fiyat yönü hakkında önemli ipuçları verebilir. Bankacılık, kıymetli metaller ve döngüsel oyunlar, Fed politikasına birçok büyüme sektöründen daha fazla duyarlılık gösterme eğilimindedir, bu nedenle geniş sektör yönünü belirleyen segmentler veya ana bileşenler için önemli borsa yatırım fonlarına (ETF) odaklanmak mantıklıdır. Tabii ki, bant okuma bilimden daha fazla sanattır ve özellikle de Fed birkaç eğri topu fırlatırsa, diğer gruplar da bir görünümü hak edebilir.
TradingView.com
Dow bileşeni JPMorgan Chase & Co. (JPM), ticari bankalar arasında en yüksek sermayeyi 35.5 milyar dolar ile elinde tutuyor ve bankalar karardan sonra daha üst sıralara yönelmek istiyorsa ilk spekülatif sermaye akışını çekmelidir. Sektör, Fed'in faiz oranları ve ABD'nin ekonomik büyümesindeki düşüşü yavaşlatan veya sona erdiren bir ABD-Çin anlaşması olasılığı ile birlikte yükselen sefil bir 2018'den geri döndü.
Kova hisseleri, bankacılık sektörünü on yılın çoğunda yönlendirdi, ancak Şubat 2018'de 120 dolar civarında tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştığı için mücadele etti. Aralık ayında 52 haftanın en düşük seviyesine düştü, ancak o zamandan beri 15'ten fazla puan kazandı ve şimdi üç aydan fazla bir süre ilk kez 200 günlük üstel hareketli ortalamanın (EMA) üzerinde işlem görüyor. Akıllı trader'lar bu öğleden sonra hareketli ortalamayı izleyecekler çünkü hisse senedi Şubat ayından bu yana bu seviyeyi test ediyor.
TradingView.com
SPDR Gold Trust (GLD), Ağustos 2018'de 19 ayın en düşük seviyesine yükseldiğinden, yükselen enflasyon ve Fed politikasındaki güvercin bükülmesinden faydalanarak harekete geçti. Fon ve emtia 2011 yılında sona ermiş ve nihayet 2015 yılının dördüncü çeyreğinde dibe vurmuş uzun vadeli bir düşüş trendine girmiştir. Son üç buçuk yılda fiyat hareketi, Aralık 2015 arasında oyulmuş 31 puanlık ticaret aralığında sıkışmıştır. Temmuz 2016.
Beş yıllık düşük yüksek eğilim trendi, Nisan 2018'e kadar dört koparma girişimini reddetti. Fon, Şubat 2019'da beşinci bir girişime girdi ve bir kez daha tersine döndü ve 50 günlük EMA'ya geri döndü. Bu destek seviyesini atladı ve oran kararından sonra yapılan bir ralli, altıncı denemenin başlangıcına işaret edebilir. Tersine, Mart ayının en düşük seviyesindeki düşüş, 200 günlük EMA'ya 120 $ 'dan devam eden olumsuz düşüşün yüksek olması nedeniyle düşüş pozisyonlarını destekleyecektir.
TradingView.com
SPDR S&P Perakende ETF (XRT), müşteri satın alma baskısının yükselişini ve düşüşünü ve ABD'nin ekonomik büyümesi üzerindeki baskın etkisini belgeliyor. Fon, Aralık ayında üçüncü kez 30'ların üstündeki 2013 desteğine düşerek nihai bir çöküş ve uzun vadeli düşüş trendi olasılığını artıran bir düşüş paternini tamamladı. İlk çeyrekte güçlü bir şekilde sıçradı ve 200 günlük EMA'ya ve bu yılın başlarında durduğu beş yıllık ticaret aralığının orta noktasına geri döndü.
Bu konumlandırma, bir sonraki fiyat artışının önemli olacağını ve Aralık ayı desteğinde durma olasılığının düşmesini beklerken, bir miting 50 $ 'lık menzil direncine üçüncü bir yolculuğa kapı açıyor. Ayılar şu anda üç nedenden dolayı bu ikili senaryoda avantaj sağlıyor. Birincisi, düşük seviyeden alım gücü, depresif birikim dağılımı okumalarında küçük bir iyileşme göstermektedir. İkincisi, ETF, Ekim 2018'den bu yana 200 günlük EMA'yı monte etmek için dört denemede başarısız oldu. Üçüncü, haftalık göreceli güç osilatörleri artık satış döngülerine tamamen dahil oluyor.
Alt çizgi
Bilgilendirilmiş piyasa oyuncuları, en son Federal Reserve kararının etkisini ölçmek için bankaları, değerli metalleri ve döngüsel hisse senetlerini izleyecek.