Bazı şirketler diğerlerinden daha iyidir. İsim tanıma, inovasyon, pazar payı veya iyi bir şirketin sürüden öne çıkmasını sağlayan diğer birçok özellik olabilir. Bir yatırımcı için önemli olan, nihai kazananları ev isimleri haline getirmeden önce tespit edebilir.
Peki, iyi bir şirket yapan bir şirket hakkında ne var ve bu açıklama yatırım yapmak için iyi bir hisse eşit mi? Cevap, bir muhasebeci, ekonomist, pazarlamacı veya insan kaynakları uzmanı isteyip istemediğinize bağlıdır, ancak tüm bu disiplinleri bir araya getirerek genellikle iyi bir şirket tanımlayabilirsiniz.
, bir şirketi başarılı kılan üç temel özelliğe göz atacağız. Onları erken tespit etmeyi öğrenin ve kendinizi onların başarılarına giderken bulabilirsiniz.
1. Rekabet Avantajı
Michael Porter, rekabet avantajı kavramının öncülüğünü yaptı ve iki biçime ayırdı: farklılaşma avantajı ve maliyet avantajı.
Farklılaşma avantajı, bir şirketin piyasa tarafından tahsil edilen aynı fiyata üstün bir hizmet veya ürün sunmasıdır. Maliyet avantajı, bir şirketin piyasa ile aynı hizmeti veya ürünü ancak daha düşük bir fiyatla sunmasıdır. Porter bunları toplu olarak "konumsal avantajlar" olarak ifade eder, çünkü firmanın konumunu kendi endüstrisinde lider hizmet veya ürüne sahip olarak tanımlarlar. Ekonomik avantajların rekabeti davet etmesi nedeniyle bu avantajların uzun süre sürdürülemeyeceğini de belirtti.
Giriş engelleri
Alanlarına girişte önemli ölçüde yüksek engeller varsa, iyi şirketler yüksek statülerini koruyabilirler. Bu, ağır imalatla ilişkili olanlar gibi büyük sabit maliyetleri veya farmasötik veya bilgisayar yazılımı geliştirme endüstrilerinde bulunanlar gibi uzun vadeli araştırma ve geliştirme maliyetlerini içerebilir. Tüm bu giriş maliyetleri rekabetin pazara girmesini engelleyerek şirketin lider statüsünü sürdürmesine yardımcı olabilir.
İsim Tanıma
Bir şirketin durumuna bakarken verilen isim tanıma değerini alma eğilimindeyiz. Kleenex ve Coke gibi marka isimleri ürünleriyle eş anlamlı hale geldi. Ad tanıma ile ilgili sorun, bu ada bir değer yerleştirmektir ve bunu yapmanın kolay bir yolu yoktur. Bir adın yalnızca nitel değeri vardır, ancak bir şirketin ürünleri veya hizmetleri ile müşterileri arasında uzun vadeli bir ilişki sağlayabilir. Bu özelliğin tek başına bir şirketi iyi yapıp yapmadığı tartışılabilirken, diğer özelliklerle birleştirildiğinde güçlü bir başarı kaynağı olabilir.
Fiyat Liderliği
Daha düşük bir fiyatla piyasaya benzer hizmetler veya ürünler sunmaktan daha güçlü bir şey yoktur. Herhangi bir ekonomik ortamda - patlama veya büstü - her zaman düşük fiyatlı hizmetler ve ürünler için bir talep olacaktır. Piyasada sürekli olarak daha düşük fiyatlar ile pazara gelebilmek, piyasada uzun bir süre müşteri çekebilecek bir niş doldurabilir. Fiyat liderliğinin anahtarı, o seviyeyi koruyabilmeyi ve o alanda rekabet etmeye çalışan diğerlerini savunabilmektir.
2. Ortalamanın Üzerinde Yönetim
Yönetiminin kalitesi, bir şirketin başarılı olup olmadığı konusunda büyük bir faktördür ve herhangi bir yönetim ekibindeki önemli bir özellik, deneyimin bir karışımıdır. Deneyimli yöneticiler sadece piyasa döngüleri ile bir şirkete liderlik etmekle kalmaz, aynı zamanda yeni nesil yöneticilere mentorluk da sağlayabilirler.
Başka bir anlatım özelliği ise yönetimin bir şirkette uzun süre kalma eğiliminde olmasıdır. Yetenekli yöneticiler, yakışıklı tazminat paketleriyle şirketten şirkete geçebilirler, ancak çalışmak istedikleri şirketlerde kalma eğilimindedirler ve şirketlerinin gelecekteki başarılarına inanırlar.
3. Pazar Liderliği
İyi bir şirket olmanın en önemli özelliklerinden biri pazar liderliğidir. Liderlik birçok şekilde olabilir, ancak bu etiketle birlikte gelen itibar paha biçilemez. "Endüstri standardı" etiketi, her şirketin çabaladığı bir etikettir. Örnekler arasında kalite, yenilikçilik, müşteri hizmetleri ve hatta garantiler konusunda pazar liderliği vardır.
Pazar liderliği muhtemelen en zor durumdur. Endüstride hiçbir rakip 2 numaralı içerik değildir. Burası giriş engellerinin devreye girdiği yerdir. İzlediğiniz şirket, giriş engelleri yüksek olan bir sektörde rekabet ederse, pazar hakimiyetinin devam etmesi daha olasıdır. Şirketler aynı zamanda pazar paylarını, dikey ve yatay entegrasyonlarını ve teknolojik temellerini geliştirmek için diğer başarılı şirketlerle satın alarak ve birleşerek pazar liderliğine doğru ilerleyebilirler.
Alt çizgi
Peki onu iyi bir şirket yapan bir şirket nedir ve bu iyi derecelendirme iyi bir yatırımla sonuçlanır mı? Şirketin rekabet avantajı, ortalamanın üstünde yönetim ve pazar liderliği varsa, yatırım için potansiyel olarak güçlü bir seçenek arıyorsunuz. Bu özellikler tek başına hikayenin tamamını anlatmak zorunda olmasa da, bir şirketin yatırımcılar tarafından küresel olarak iyi bir yatırım olarak kabul edilip edilemeyeceğini değerlendirmede önemli faktörlerdir.