Türkiye, 2017 yılında gelişmekte olan bir pazar yatırımıydı. Ülkenin gösterge borsa endeksi BIST 100 endeksi% 48 oranında artış göstererek geçen yıl dünyanın en iyi performans gösteren borsalarından biri haline geldi. CNN tarafından bildirildiği üzere Londra merkezli Sermaye Ekonomisi'nde yükselen piyasa ekonomisti Neil Shearing'e göre, Türk hisse senetleri ülkenin azalan para birimi olan lira tarafından desteklendi.
Sorun şu ki, Türkiye'nin büyüyen ekonomisi, ülkenin mali ve cari hesaplarında açıklara yol açan borçlanmaya neden olan döviz borcuyla körüklendi. Ağustos 2018 itibarıyla Türkiye'nin döviz borcu gayri safi yurtiçi hasılasının (GSYİH) yaklaşık% 50'sini oluşturmaktadır.
Başkan Trump, 10 Ağustos'ta Türkiye'ye yönelik metal tarifelerinin iki katına çıkmasını onayladıktan sonra lira, haberlerden sonra% 20 kadar düştü. Endişe, Türkiye'nin daha fazla zararı durdurmak için para birimini satın almak için yeterli rezervine sahip olmamasıdır. Devalüasyonlu bir lira, Türkiye'nin dış borcuna hizmet vermesini giderek zorlaştırmaktadır.
Birçok analist, Türkiye'nin merkez bankasının faiz oranlarını kaldırarak mevcut krizi önleyebileceğine inanıyor. "Cumhurbaşkanı Erdoğan, ekonominin yeniden dengelenmesine izin vermek yerine mevcut krizi uzatacak büyümeye ve düşük oranlara öncelik vermeye devam ediyor. Kalmak için burada ve pazarlar ona güvenmiyor. Bu tehlikeli bir karışım, " Richard Briggs, CNBC'ye CreditSights'tan bir analist söyledi. (Daha fazla bilgi için, bkz. Cuma günkü Türk Kargaşası Açıklandı. )
Aşağıdaki borsa yatırım fonları (ETF'ler) Türkiye'ye yüksek oranda maruz kalmaktadır ve 2018'in başından bu yana çoğunlukla serbest düşüştedir. Mevcut kriz, kısa vadeli satın alma fırsatına yol açabilecek kapitülasyon satışına yol açabilir. Yatırımcılar bunun yüksek riskli bir strateji olduğunu anlamalıdır. (Daha fazla bilgi için ayrıca bkz: Pazar Ters Çevirmeleri ve Nasıl Tespit Edilir .)
iShares MSCI Türkiye ETF (NASDAQ: TUR)
2008 yılında kurulan iShares MSCI Türkiye ETF, MSCI Türkiye Yatırımcı Pazar Endeksi'nin performansını eşleştirmeye çalışıyor. 60-hisse senedi portföyü, tipik olarak varlıklarının en az% 90'ını gösterge endeksi oluşturan menkul kıymetlere yatırım yaparak elde eder. Buna İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören küçük, orta ve büyük sermayeli Türk hisse senetleri dahildir. Fon portföyünün yaklaşık yarısı (% 38, 6), Türkiye finans sektöründeki ETF'yi ülkenin sorunlu para birimine karşı son derece duyarlı hale getiren şirketlerden oluşmaktadır. TUR'un ilk üç holdingi - Türkiye Garanti Bankası A.Ş. (OTC: TKGBY), Akbank TAS (OTC: AKBTY) ve Ereğli Demir Ve Çelik Fabrikaları TAS (OTC: ERELY) -% 21, 79 toplam ağırlık taşımaktadır.
İShares MSCI Türkiye ETF, yatırımcılara yıllık% 0, 62 yönetim ücreti uygulamaktadır ve net varlıkları 298, 48 milyon $ 'dır. Ağustos 2018 itibariyle fonun yıllık% -10.7 ve% -10.65 yıllık beş ve üç yıllık getirileri vardır. Türkiye'nin para krizi ETF'de satışları hızlandırdı; yılbaşından bugüne kadar% -33, 01 (YTD) getirisi vardır. ETF% 3.68 oranında temettü ödüyor.
İlk Güven Yükselen Piyasalar Küçük Başlık AlphaDEX ETF (NASDAQ: FEMS)
İlk Güven Yükselen Piyasalar Küçük Başlık AlphaDEX ETF, yatırımcılara NASDAQ AlphaDEX Gelişen Pazarlar Küçük Başlık Endeksi'ne benzer getiriler sağlamayı amaçlamaktadır. 2012 yılında kurulan fon, varlık havuzunun çoğunu temel endeksi oluşturan hisse senetlerine ve / veya Amerikan mevduat gelirlerine (ADR) yatırım yaparak bu hedefe ulaşmaktadır. İzlenen endeks, geleneksel endekslerden daha iyi performans gösterebilecek küçük harfli hisse senetlerini seçmek için nicel yöntemler kullanır. Fon portföyünün yarısından fazlası Hong Kong ve Tayvan'ı hedeflese de, yine de Türk hisse senetlerine% 10, 26 oranında maruz kalma sağlıyor. 200 hisse senedinin portföyü, ABD Başkanı Donald Trump tarafından Türkiye'ye uygulanan çelik tarifeleri göz önüne alındığında özellikle ilgi çeken çelik üreticisi Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (IST: KRDMD) 'dir.
İlk Güven Gelişen Piyasalar Küçük Başlık AlphaDEX ETF'nin yönetim altındaki varlıkları (AUM) 260.07 milyon $ 'dır. Fonun% 0, 8 gider oranı% 0, 59 kategori ortalamasından daha yüksektir; ancak% 3.91 oranında temettü bu yönetim ücretlerini dengelemektedir. FEMS son beş yılda% 6.46 ve son üç yılda% 12.45 geri döndü. YTD, fonun Ağustos 2018 itibarıyla% -7.22 oranında geri döndü.
ALPS Yükselen Sektör Temettü Köpekleri ETF (NYSEARCA: EDOG)
2014 yılında başlatılan ALPS Gelişen Sektör Temettü Köpekleri ETF, Ağ Gelişen Sektör Temettü Köpekleri Endeksinin performansını izlemeyi amaçlamaktadır. ETF, yüksek temettü getirisi ödeyen, çoğunlukla büyük çaplı gelişmekte olan piyasa hisse senetlerine sahiptir. Yatırımcılar, fonun ülkeye% 10.93 tahsisi ile Türk hisse senetlerine maruz kalmaktadır. EDOG'un portföyünde otomobil üreticisi Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. (OTC: FOVSY) ve çelik şirketi Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları TAS dahil olmak üzere jeopolitik duyarlı stoklar bulunmaktadır.
ALPS Yükselen Sektör Temettü Köpekleri ETF'nin net aktifleri 38.18 milyon $ 'dır ve% 0.6 yönetim ücreti almaktadır. 50 hisse senedinin portföyü yıllık% 2.77 ve 12 aylık yıllık getirisi% -5.65'tir. Ağustos 2018 itibarıyla EDOG, % -9.82 YTD iade etti. Yatırımcılara ayrıca yıllık% 3.25 oranında temettü verilmektedir.