Borç / sermaye oranı, bir şirketin toplam borcunu, borç finansmanı ve özkaynaktan oluşan toplam sermayesiyle karşılaştıran, borç / özsermaye (D / E) oranına benzer bir finansal kaldıraç oranıdır. Oran, bir şirketin finansal durumu için temel olarak kullanılan ve yatırımcıların belirli bir yatırım riskini belirlerken kullandıkları bir şeydir.
Oran Ne İçin Kullanılır
Bu metrik, şirketin genel finansal sağlamlığının bir göstergesinin yanı sıra orantılı borç ve özkaynak finansmanı seviyelerini ortaya koymaktadır. 0, 5 veya daha düşük bir değer iyi kabul edilirken, 1'den büyük herhangi bir değer bir şirketi teknik olarak çözümsüz olarak gösterir.
Bu oran aynı zamanda bir şirketin mevcut varlıklarının büyüklüğüne göre ne kadar yatırım yapabileceğini belirlemek için de kullanılır. Örneğin, yüksek bir borç / sermaye oranına sahip bir şirket, yeni bir girişim için teminat olarak mevcut ekipmanı veya gayri menkul kıymetini kullanıyorlarsa büyük bir risk alacaktır. Teorik olarak oranlarını artıracakları için, yeni girişim planlandığı gibi çalışmazsa kaldıraçlı kalemler finansal yükümlülüklerini karşılamak için yeterli olmayabileceğinden, daha büyük bir yükümlülük olarak görülecektir.
Önemli Çıkarımlar
- Borç / sermaye oranı, borç / özsermaye (D / E) oranına benzer bir finansal kaldıraç oranıdır.Bu metrik, şirketin genel finansal sağlamlığının bir göstergesinin yanı sıra orantılı borç ve özkaynak finansmanı. Kullanılabilecek stratejiler arasında kârlılığın artırılması, envanterin daha iyi yönetilmesi ve borcun yeniden yapılandırılması yer alıyor.
Şirketler Riski Nasıl Azaltır?
Şirketler borç / sermaye oranlarını azaltmak ve geliştirmek için adımlar atabilirler. Kullanılabilecek stratejiler arasında kârlılığın artırılması, envanterin daha iyi yönetilmesi ve borcun yeniden yapılandırılması yer alıyor. Oranı düşürmek için kullanılan yöntemler en iyi şekilde birbirleri ile birlikte kullanılır ve eğer piyasa zamanlaması doğruysa mal veya hizmetlerinin fiyatlandırılmasındaki artışla birlikte kullanılır.
Bir şirketin borç / sermaye oranını azaltmak için atabileceği en mantıklı adım, satış gelirlerinin ve umarım kârın artırılmasıdır. Bu, fiyatları yükselterek, satışları artırarak veya maliyetleri azaltarak elde edilebilir. Üretilen ekstra nakit daha sonra mevcut borcu ödemek için kullanılabilir.
Borç / sermaye oranını azaltmak için alınabilecek bir diğer önlem de daha etkin stok yönetimidir. Envanter, bir şirketin işletme sermayesinin oldukça büyük bir miktarını alabilir. Müşteri siparişlerini zamanında doldurmak için gerekenin ötesinde gereksiz yüksek stok seviyelerini korumak nakit akışı israfıdır. Şirketler, nakit dönüşüm döngüsünün (CCC) bir parçası olan günün envanter satış oranı (DSI) oranını, envanterin ne kadar verimli yönetildiğini belirlemek için inceleyebilir.
Borcun yeniden yapılandırılması, borç / sermaye oranını azaltmanın başka bir yoludur. Bir şirket kredileri üzerinde büyük ölçüde nispeten yüksek faiz oranları ödüyorsa ve cari faiz oranları önemli ölçüde düşükse, şirket mevcut borcunu yeniden finanse etmeye çalışabilir. Bu, hem faiz giderlerini hem de aylık ödemeleri azaltarak şirketin kârlılığını ve nakit akışını iyileştirecek ve sermaye depolarını artıracaktır. Bu, şirket ve bunların çıkışları için daha iyi şartlar sağlamak için kullanılan yaygın ve basit bir yöntemdir.
Alt çizgi
Şirketler, borç / sermaye oranlarını düşürmek için borç yeniden yapılandırma ve envanter yönetimi gibi bazı araçları kullanabilirler. Belli kârlı muhasebe tekniklerini kullanarak, şirket iflas korkusu olmadan kendilerini daha iyi bir finansal pozisyonda göstermelerine yardımcı olabilir.