İşlem hacimleri ve gayrimenkul içerisindeki bazı temel faktörler devam eden hamlelere daha fazla işaret ederken, sektördeki bazı önemli varlıklara ilişkin grafik desenleri ile ilgili olarak bazı aktif yatırımcılara dikkatle adım atmaları gerekmektedir. Artan kira maliyetleri gibi temel temellere dayanarak, büyük pazarlar büyümeyi desteklemek için artan ücretlerle güçlü bir iş gücüne ihtiyaç duymaktadır.
Aralık 2017 raporunda, 68 ülkede faaliyet gösteren 15.000 profesyonelden oluşan küresel bir gayrimenkul hizmetleri şirketi olan Colliers International'daki uzmanlar, sektörün döngü için zirveye çıkmış olabileceğini öne sürerek kırmızı bir bayrak kaldırdı. Bu sektörün döngüsel doğası ve aşağıda daha ayrıntılı olarak analiz edeceğimiz düşüş grafiği modelleri nedeniyle, aktif trader'ların kenarda kalmaları ve yükseliş sinyallerinin geri dönmesini beklemeleri muhtemeldir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Gayrimenkul Yatırım: Bir Kılavuz .)
iShares ABD Emlak ETF (IYR)
Zamanlama açısından bakıldığında, Aralık ayındaki Colliers raporu daha ilginç bir an olamazdı. İShares US Real Estate ETF grafiğine bir göz atarak, Aralık ayında raporun yayınlanmasının, 2017 boyunca her bir geri çekilme girişiminde açık bir destek seviyesi olan artan bir trend çizgisinin altında bir düşüşle karşılık geldiğini görebilirsiniz. 200 günlük hareketli ortalamanın altındaki sonraki hareket ve yukarı yönlü ivme kazanma girişimi, teknik yatırımcılara eğilimin tersine dönme sürecinde olduğunu doğruladı.
200 günlük hareketli ortalamanın yeni ortaya çıkan direncine yönelik gerilemenin, aktif yatırımcılar için çok stratejik giriş noktaları sunduğunu fark edeceksiniz ve bu da 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalama arasındaki düşüş eğilimi tarafından tekrar doğrulandı. Teknik analizlerin izleyicileri, iki uzun vadeli ortalama arasındaki düşüş geçişinin ölüm haçı olarak bilindiğini ve genellikle düşüş trendinin başlangıcını işaretlemek için kullanılan güvenilir bir sinyal olduğunu söyleyecektir. Bu aşamada, tüccarlar sektörde düşüş eğilimi gösterecek ve 50 günlük hareketli ortalamaya doğru yükseliş izleyecek ve riski / ödülü en üst düzeye çıkarmak için mümkün olduğunca direnç seviyesine yakın emirler gireceklerdir. (Bu konuda daha fazla bilgi için, göz atın: Yüksek Faiz Oranları Gayrimenkulü Ezecek mi? )
ProLogis, Inc. (PLD)
IYR ETF'nin en üst düzey varlıklarına baktığımızda, sektörde tanımlanmış yükseliş eğilimlerinin çöküşünün hızla ortaya çıktığı açıkça görülüyor. Lojistik gayrimenkulünde dünya lideri olan ve IYR fonunun% 3, 41'ini oluşturan ProLogis tablosunda, fiyatın son zamanlarda 200 günlük hareketli ortalamanın altında olduğunu görebilirsiniz. Yukarıda gösterildiği gibi, ProLogis'in fiyatı 200 günlük hareketli ortalamanın üzerindeki konumunu yeniden kazanmak için mücadele ediyor ve aşağı doğru eğimli 50 günlük hareketli ortalama, 200 günlük hareketli ortalamanın altına düşecek şekilde konumlandırılmış. başka bir satış emri seli tetikler. Fiyat belirlenen desteğin üzerine çıkıncaya kadar, teknik tüccarların hisse senedi üzerinde düşüş eğilimi gösterdiklerini görmek şaşırtıcı olmayacaktır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Gayrimenkul Yatırımlarını Keşfetmek : Gayrimenkul Yatırımlarının Özellikleri .)
Equinix, Inc. (EQIX)
IYR ETF'nin grafiğine dayanarak daha yakından bakmaya değer başka bir bileşeni Equinix. Eğer aşina değilseniz, şirket veri merkezlerinde kullanılan gayrimenkul sahibi olduğundan, diğer ticari gayrimenkul türlerinden daha riskli bir oyun olarak kabul edilebilir. Bununla birlikte, aşağıda gösterilen grafik desenine göre, fiyat son zamanlarda 200 günlük hareketli ortalamanın ve uzun vadeli hareketli ortalamaların altına düştü, bu nedenle emlak piyasasının bu segmenti bile sektöre bağışık değil gibi görünüyor. geniş satış baskısı. (Daha fazla bilgi için, bkz. Gayrimenkul Yatırımlarını Keşfetme : Gayrimenkul Türleri .)
Alt çizgi
Gayrimenkul sektöründeki grafiklerin çoğundaki temel destek seviyelerinin altındaki son hareketler, fiyatların önümüzdeki haftalar ve aylar boyunca düşebileceğini düşündürmektedir. Bu noktada, Colliers'ın Aralık ayındaki raporda, döngünün zirvesinin yerinde olduğunu öne sürdüğü bildiriliyor gibi görünüyor.