Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), yasadışı içeriden öğrenenlerin ticaretini, "güvenlikle ilgili maddi, kamuya açık olmayan bilgilere sahipken, güvene dayalı bir görevi veya başka bir güven ve güven ilişkisini ihlal ederek bir menkul kıymet satın alma veya satma" olarak tanımlamaktadır. İçeriden öğrenenlerin ticareti vakaları genellikle SEC tarafından alınan sivil suçlamalara yol açar. Yeterli kanıt suçlu bir iddianame gerektiriyorsa, suçlular da tutuklanır ve bir ABD Avukatının cezai kovuşturma makamına teslim edilir. Aşağıdakiler, Amerika Birleşik Devletleri'nde içeriden öğrenenlerin ticareti için verilen en büyük cezalardan üçüdür.
Cezaevi Cezaları
3 Ekim 2011 tarihinde Raj Rajaratnam, 14 sahtekarlık sahtekarlığı ve komplo suçundan hüküm giydi ve 11 yıl hapse mahk sentm edildi. Ayrıca, 150 milyon dolardan fazla para cezasına çarptırıldı. 1997 yılında Rajaratnam tarafından kurulan Galleon Grubu, 7 milyar doların üzerinde yönetim ile dünyanın en büyük hedge fonlarından biri haline geldi. Şirket, Rajaratnam'ın 9 Ekim 2009'da içeriden öğrenenlerin ticareti ve komplo suçlamaları nedeniyle tutuklanmasının ardından kapatıldı.
ABD Avukatlık ofisi, 500'den fazla kişiyi kapsayan 18.000'den fazla tel kayıttan oluşan yaygın bir soruşturma yürüttü. SEC, Rajaratnam'ın kazanç raporları, birleşme ve sözleşme detaylarını içeren halka açık olmayan içeriden bilgi ticareti yaptı ve 25 milyon doların üzerinde yasadışı kâr elde etti.
Suçlu telsiz kayıtları da dahil olmak üzere ceza davasının ayrıntıları medyaya kamuoyuna duyuruldu ve kibirli milyardere karşı öfke bastırıldı. Milyarderlerin içeriden öğrenenlerin ticareti için ücretsiz geçiş hakkı elde ettiği kavramlarını azaltmak için, mahkemeler içeriden öğrenenlerin ticareti için bugüne kadarki en uzun hapis cezalarından birini vererek milyardere örnek oldu.
Zvi Goffer Cümleyi
Galleon Group'ta "Octopussy" takma adıyla geçen eski bir tüccar olan Zvi Goffer, 2008 yılında Galleon tarafından kovuldu. Daha sonra Incremental Capital LLC'yi kurdu. Goffer, 2011 yılında içeriden öğrenenlerin ticareti konusunda hüküm giymişti. Bazı eylemleri, birleşme anlaşmaları hakkında bilgi için avukatlara şahsen rüşvet vermek ve içeriden bilgi kaynakları için damper almaktı. Goffer 12 adet menkul kıymet sahtekarlığı ve iki adet komplo suçundan mahkum edildi ve 10 yıl 10 milyon dolar hapis ve para cezasına çarptırıldı.
Sert Cezalar
Wall Street'in önde gelen bir hedge fonu olan SAC Capital, Kasım 2013'te içeriden öğrenenlerin ticareti ve tel sahtekarlık suçlarından suçlu bulundu ve bugüne kadarki en büyük tek içeriden öğrenenlerin ticareti cezası olan 1.8 milyar dolar ödemeyi kabul etti. On yıl süren bir arayışın ardından SEC, Temmuz 2013'te yüzlerce milyon dolar kar elde eden yasadışı içeriden öğrenenlerin ticaretine aktif olarak katılan iki portföy yöneticisini denetlemediği için Stephen A. Cohen'e dava açtı. İki ana suçlu olan Michael Steinberg ve Mathew Martoma, içeriden öğrenenlerin ticareti için ayrı ayrı suçlandı. Cohen cezai takibattan kaçındı.
Dış Paraları Yönetmekten Yasaklandı
SEC, Cohen'in dış fonları yönetmesini ömür boyu yasakladı. Bununla birlikte, SEC anlaşması, 2014 yılında içeriden öğrenenlerin ticaretle ilgili başka bir davayı deviren temyiz mahkemesi kararı ve Michael Steinberg ve diğer altı sanık için ücretlerin düşürülmesi nedeniyle denetim yasağını sınırladı. Yasak, Cohen'in kayıtlı bir fonda süpervizörlük yapmasını ve dış yatırımı yönetmesini yasaklıyor.
SEC'e Cohen'in firmasını izlemek ve periyodik olarak gözetim sınavları yapmak için hükümler verildi. Cohen, 2018 yılında dış fonları yönetmeye uygun olacak. Cohen'in dış fonları yönetmeye geri dönmeye karar verdiği gün 2, 5 milyar dolara kadar yükselebileceği tahmin ediliyor. SAC Capital'i kapattıktan sonra Cohen, SAC'de 1.000'den 850 çalışanı olan bir aile ofisi olan Point72 Asset Management LP'yi yarattı. Point72 Asset Management LP, 2015 itibarıyla Cohen'in kendi kişisel fonlarını 8 ila 9 milyar dolar arasında yönetti.
![ABD'de içeriden öğrenenlerin ticareti için en büyük 3 ceza ABD'de içeriden öğrenenlerin ticareti için en büyük 3 ceza](https://img.icotokenfund.com/img/crime-fraud/699/3-biggest-penalties.jpg)