Z-Puanı ve Standart Sapma: Genel Bakış
Finans endüstrisi karmaşık olabilse de, temel matematiksel yapı taşlarının hesaplanması ve yorumlanması, muhasebe, ekonomi veya yatırım alanlarında hala başarının temelini oluşturmaktadır.
Standart sapma ve Z-skoru bu iki temel ilkedir. Z-skorları yatırımcıların menkul kıymetlerin oynaklığını ölçmelerine yardımcı olabilir. Skor, bir değerin ortalamadan ne kadar uzakta ya da üstünde olduğunu gösterir. Standart sapma, öğelerin ortalama veya ortalama etrafında nasıl dağıldığını gösteren statik bir ölçüdür. Standart sapma, belirli bir yatırımın nasıl performans göstereceğini göstermeye yardımcı olur, bu nedenle tahmini bir hesaplamadır.
Finansta, Z-puanı bir işletmenin iflas başvurusu olasılığını tahmin etmeye yardımcı olur ve Altman Z-puanı olarak bilinir.
Bu iki ölçümün nasıl hesaplanacağından ve kullanılacağına dair sağlam bir kavrayış, işletme harcamalarından hisse senedi fiyatlarına kadar herhangi bir veri setindeki kalıpların ve değişikliklerin daha kapsamlı bir analizini sağlar.
Önemli Çıkarımlar
- Standart sapma, belirli bir veri noktasının bulunduğu çizgiyi tanımlar. Z-puanı, verilen bir değerin standart sapmadan ne kadar farklı olduğunu gösterir.Z-puanı veya standart puan, belirli bir veri noktasının üzerinde yer alan standart sapma sayısı veya Standart sapma, belirli bir veri kümesindeki değişkenlik miktarının bir yansımasıdır. Bollinger Bantları, piyasa sapmalarını standart sapmaya göre değerlendirmek için yatırımcılar ve analistler tarafından kullanılan teknik bir göstergedir.
Z-Skor
Z skoru veya standart skor, belirli bir veri noktasının ortalamanın üstünde veya altında olduğu standart sapma sayısıdır. Ortalama, bir gruptaki tüm değerlerin ortalamasıdır, birlikte eklenir ve sonra gruptaki toplam öğe sayısına bölünür.
Z-skorunu hesaplamak için, her bir veri noktasından ortalamayı çıkarın ve sonucu standart sapmaya bölün. Sıfır sonuçları noktayı ve ortalamaya eşittir. Birinin sonucu, noktanın ortalamanın üzerinde bir standart sapma olduğunu ve veri noktaları ortalamanın altında olduğunda, Z skorunun negatif olduğunu gösterir.
Çoğu büyük veri setinde, değerlerin% 99'u -3 ve 3 arasında bir Z skoruna sahiptir, yani ortalamanın üstünde veya altında üç standart sapma içinde bulunurlar.
Z-skorları analistlere verileri bir normla karşılaştırmanın bir yolunu sunar. Belirli bir şirketin finansal bilgileri, diğer benzer şirketlerle karşılaştırıldığını bildiğinizde daha anlamlıdır. Sıfırın Z skoru sonuçları, analiz edilen veri noktasının norm arasında yer alan tam olarak ortalama olduğunu gösterir. 1 skoru verilerin ortalamadan bir standart sapma olduğunu gösterirken -1 Z skoru verileri ortalamanın bir standart sapmasının altına yerleştirir. Z skoru ne kadar yüksek olursa, veriler normdan o kadar uzakta olabilir.
Yatırım yaparken, Z skoru daha yüksek olduğunda, beklenen getirilerin oynak olacağını veya beklenenden farklı olacağını gösterir.
Bollinger Bands®, piyasa sapmasını standart sapmaya göre değerlendirmek için yatırımcılar ve analistler tarafından kullanılan teknik bir göstergedir. Basitçe söylemek gerekirse, Z-skorunun görsel bir temsilidir. Belirli bir fiyat için ortalamadan standart sapmaların sayısı, fiyat ile üstel hareketli ortalama (EMA) arasındaki Bollinger Bantlarının sayısı ile yansıtılır.
Standart sapma
Standart sapma, esasen, belirli bir veri kümesindeki değişkenlik miktarının bir yansımasıdır. Bir veri kümesindeki tek tek veri noktalarının ortalamadan ne kadar farklı olduğunu gösterir. Yatırım yaparken, büyük bir standart sapma, veri noktalarınızın daha fazlasının normdan saptığı anlamına gelir, bu nedenle yatırım benzer menkul kıymetlerden daha iyi performans gösterir veya düşük performans gösterir. Küçük bir standart sapma, veri noktalarınızın daha fazlasının norm yakınında kümelenmesi ve getirilerin beklenen sonuçlara daha yakın olacağı anlamına gelir.
Yatırımcılar bir kıyaslama endeksi fonunun düşük standart sapmaya sahip olmasını beklemektedir. Bununla birlikte, büyüme fonlarıyla, yönetim getirileri yakalamak için agresif adımlar atacağından sapma daha yüksek olmalıdır. Diğer yatırımlarda olduğu gibi, yüksek getiriler yüksek yatırım risklerine eşittir.
Standart sapma, büyük bir standart sapmayı temsil eden daha düz, daha yayılmış bir çan eğrisi ve küçük bir standart sapmayı temsil eden dik, uzun bir çan eğrisi ile bir çan eğrisi olarak görüntülenebilir.
Standart sapmayı hesaplamak için, önce her bir veri noktası ile ortalama arasındaki farkı hesaplayın. Daha sonra varyans üretmek için farklılıklar kare haline getirilir, toplanır ve ortalaması alınır. Bu durumda standart sapma, varyansın kare köküdür ve bu onu orijinal ölçü birimine geri getirir.
Yatırım yaparken, standart sapma ve Z-puanı piyasadaki oynaklığın belirlenmesinde yararlı araçlar olabilir. Standart sapma arttıkça, fiyat hareketinin belirlenen zaman dilimi içinde büyük ölçüde değiştiğini gösterir. Bu bilgi göz önüne alındığında, belirli bir fiyatın Z puanı, bu hareketin önceki performansa ne kadar tipik veya atipik olduğunu gösterir.